Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Washington Trust Q4 2024 đánh bại EPS, doanh thu bỏ lỡ

Washington Trust Bancorp đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, vượt kỳ vọng EPS nhưng không đạt dự báo doanh thu. Công ty đã đạt được EPS đã điều chỉnh là 0,59 đô la, vượt qua mức dự báo 0,57 đô la. Tuy nhiên, doanh thu giảm đáng kể, ghi nhận khoản lỗ 44,96 triệu USD so với 47,78 triệu USD dự kiến. Bất chấp EPS bị đánh bại, cổ phiếu đã giảm 3,91% trong giao dịch trước thị trường xuống còn 31,21 đô la, phản ánh mối lo ngại của nhà đầu tư về doanh thu và lỗ ròng.

Bài học chính

• EPS điều chỉnh là 0,59 đô la cao hơn kỳ vọng 3,51%.
• Doanh thu thiếu hụt đáng kể, được báo cáo lỗ 44,96 triệu đô la.
• Cổ phiếu trước thị trường giảm 3,91%, cho thấy tâm lý nhà đầu tư tiêu cực.
• Tập trung chiến lược vào tăng trưởng tiền gửi và tái định vị bảng cân đối kế toán.
• Thu nhập lãi ròng tăng 2%, với biên lãi ròng tăng 10 điểm cơ bản.

Hiệu suất công ty

Washington Trust Bancorp phải đối mặt với một quý 4 năm 2024 đầy thách thức, công bố khoản lỗ ròng 60,8 triệu đô la. Mặc dù vậy, EPS đã điều chỉnh là 0,59 đô la cho thấy việc quản lý chi phí hiệu quả. Công ty đang tập trung vào các sáng kiến chiến lược để nâng cao hiệu suất trong tương lai, bao gồm tăng trưởng tiền gửi và tái định vị bảng cân đối kế toán.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: -44,96 triệu USD, thấp so với dự báo 47,78 triệu USD.
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 0,59 đô la, đánh bại dự báo là 0,57 đô la.
• Thu nhập lãi ròng: 32,9 triệu USD, tăng 2% so với kỳ trước.
• Tổng số cho vay giảm 377 triệu đô la, tương đương 7%.

Thu nhập so với dự báo

EPS đã điều chỉnh của Washington Trust là 0,59 đô la vượt quá dự báo 0,02 đô la, bất ngờ 3,51%. Tuy nhiên, doanh thu đã giảm đáng kể, với khoản lỗ 44,96 triệu đô la so với 47,78 triệu đô la dự kiến, làm nổi bật một khoản bỏ lỡ doanh thu lớn.

Phản ứng thị trường

Cổ phiếu đã giảm 3,91% trong giao dịch trước thị trường xuống còn 31,21 đô la, phản ánh lo ngại của nhà đầu tư về doanh thu thiếu hụt và lỗ ròng, bất chấp EPS đã đạt được lợi nhuận. Hiệu suất của cổ phiếu gần với mức thấp nhất trong 52 tuần, cho thấy sự thận trọng của các nhà đầu tư.

Triển vọng & Hướng dẫn

Washington Trust dự kiến biên lãi ròng từ 230 triệu đến 235 triệu đô la trong quý 1 năm 2025, tăng lên 245 triệu đến 250 triệu đô la vào quý 4. Công ty đặt mục tiêu tiếp tục thanh toán vốn bán buôn và dự kiến mức thuế hiệu quả là 22,5% cho cả năm 2025.

Bình luận điều hành

"Chúng tôi đang xây dựng lại đường ống", Giám đốc điều hành Ned Handy cho biết, nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào tăng trưởng chiến lược. Handy cũng nhấn mạnh các cơ hội tăng trưởng khoảng 3% trong các khoản vay thương mại, củng cố triển vọng dài hạn tích cực.

Hỏi & Đáp

Các nhà phân tích đã đặt ra câu hỏi về tác động của việc tái định vị bảng cân đối kế toán và hết hạn hoán đổi vào tháng 5 năm 2026. Công ty đã giải quyết những lo ngại về danh mục cho vay văn phòng của mình và thảo luận về các chiến lược tăng trưởng khoản vay tiềm năng.

Rủi ro và thách thức

• Những thách thức về doanh thu tiếp tục có thể gây áp lực lên thu nhập trong tương lai.
• Tổng số cho vay giảm có thể ảnh hưởng đến triển vọng tăng trưởng.
• Điều kiện kinh tế rộng lớn hơn và biến động lãi suất có thể ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính.
• Sự bão hòa của thị trường ở các lĩnh vực chính có thể hạn chế cơ hội mở rộng.
• Những thay đổi về quy định có thể gây thêm chi phí tuân thủ.

Bản ghi đầy đủ - Washington Trust Bancorp Inc (WASH) Quý 4 năm 2024:

Nhà điều hành: Chào buổi sáng và chào mừng bạn đến với Cuộc gọi hội nghị Washington Trust Bancorp, Inc. Tên tôi là Lydia và tôi sẽ là người điều hành của bạn hôm nay.

Xin nhắc lại, cuộc gọi hôm nay đang được ghi âm. Bây giờ tôi muốn chuyển cuộc gọi cho Sharon Walsh, Phó Chủ tịch Cấp cao, Chiến lược Tiếp thị và Lập kế hoạch. Xin hãy tiếp tục.

Sharon Walsh, Phó Chủ tịch Cấp cao, Chiến lược Tiếp thị và Lập kế hoạch, Washington Trust Bancorp: Cảm ơn Lydia. Chào buổi sáng và chào mừng bạn đến với cuộc gọi hội nghị của Washington Trust Bancorp, Inc. cho quý 4 năm 2024. Tham gia cùng chúng tôi sáng nay là các thành viên của nhóm điều hành Washington Trust Ned Handy, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Mary Nunes, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Ron Osberg, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao, Giám đốc Tài chính và Thủ quỹ và Bill Ray, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao và Giám đốc Rủi ro. Xin lưu ý rằng bài thuyết trình hôm nay có thể chứa các tuyên bố hướng tới tương lai và kết quả thực tế của chúng tôi có thể khác biệt đáng kể so với những gì được thảo luận trong cuộc gọi hôm nay.

Tuyên bố Cảng An toàn đầy đủ của chúng tôi có trong thông cáo thu nhập của chúng tôi, được phát hành ngày hôm qua cũng như các tài liệu khác được nộp cho SEC. Tất cả các tài liệu này và các hồ sơ công khai khác đều có sẵn trên trang web Quan hệ Nhà đầu tư của chúng tôi tại ir.washtrust.com. Washington Trust giao dịch trên NASDAQ với ký hiệu WASH. Bây giờ tôi rất vui được giới thiệu người dẫn chương trình hôm nay, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Washington Trust, Ned Handy. Ned?

Ned Handy, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Washington Trust Bancorp: Cảm ơn bạn, Sharon. Chào buổi sáng và cảm ơn bạn đã tham gia cuộc gọi hội nghị quý 4 của chúng tôi. Chúng tôi tôn trọng và đánh giá cao thời gian và sự quan tâm của bạn đối với Washington Trust. Tôi sẽ bình luận ngắn gọn về quý và sau đó Ron sẽ cung cấp thêm chi tiết về kết quả tài chính. Sau bài phát biểu đã chuẩn bị của chúng tôi, Mary và Bill sẽ tham gia cùng chúng tôi trong phiên hỏi đáp.

Trước đó, chúng tôi đã công bố tăng vốn vào tháng 12 là 70.500.000 đô la và tái định vị bảng cân đối kế toán sau đó, bao gồm việc bán chứng khoán và các khoản vay có lợi suất thấp hơn, tái đầu tư vào chứng khoán có lợi suất cao hơn và trả hết vốn bán buôn đắt đỏ. Việc bán và tái đầu tư chứng khoán xảy ra trong quý 4 và giá bán khoản vay đã bị khóa trong quý 4, nhưng việc bán các khoản vay thực tế đã xảy ra vào tuần trước. Việc giảm tài trợ bán buôn đáo hạn sẽ xảy ra trong vài tháng tới và Ron sẽ cung cấp một số chi tiết hơn thế nữa. Mặc dù sáng kiến này dẫn đến khoản lỗ được ghi nhận trong quý 4, nhưng nó sẽ tác động thuận lợi đến doanh thu trong tương lai và cung cấp thêm năng lực tăng trưởng và đầu tư. Những hành động này kết hợp với động lực hữu cơ tích cực trước đó đã củng cố hơn nữa nền tảng tài chính của chúng tôi, cho phép chúng tôi tập trung vào việc cung cấp giá trị nâng cao cho các cổ đông cũng như khách hàng và cộng đồng mà chúng tôi phục vụ.

Nhân cơ hội này, tôi muốn cảm ơn các cổ đông của chúng tôi, những người đã thể hiện sự ủng hộ to lớn đối với chiến lược này. Một lần nữa, Ron sẽ cung cấp thông tin chi tiết về tác động. Tôi cũng rất vui khi đề cập rằng trong quý 4, chúng tôi đã thuê một Giám đốc Ngân hàng Bán lẻ mới. Michelle Kyle, một người gốc Rhode Island đã tham gia cùng chúng tôi từ Liên minh Tín dụng Liên bang Kỹ thuật số, nơi cô lãnh đạo các dịch vụ chi nhánh bán lẻ, phát triển kinh doanh và trải nghiệm khách hàng. Chúng tôi rất mong đợi tác động của Michelle đối với chiến lược tăng trưởng tiền gửi của chúng tôi.

Bây giờ tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho Ron để biết thêm một số chi tiết về quý. Sau đó, chúng tôi sẽ rất vui khi giải đáp bất kỳ câu hỏi nào. Ron?

Ron Osberg, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao, Giám đốc Tài chính kiêm Thủ quỹ, Washington Trust Bancorp: Cảm ơn, Ned, và chào buổi sáng, mọi người. Như Ned đã nói, chúng tôi đã báo cáo khoản lỗ ròng là 60.800.000 đô la hoặc 3,46 đô la mỗi cổ phiếu trong quý 4. Không bao gồm các khoản lỗ tài sản tái định vị bảng cân đối kế toán, thu nhập ròng đã điều chỉnh lên tới 10.400.000 đô la hoặc 0,59 đô la mỗi cổ phiếu. Thu nhập lãi ròng là 32.900.000 đô la, tăng 674.000 đô la, tương đương 2%. Tỷ suất lợi nhuận là 195.000 tăng 10 điểm cơ bản.

Sự cải thiện này phản ánh tác động ròng của lãi suất thấp hơn và tác động một phần của việc tái định vị bảng cân đối kế toán đối với biên chế. Thu nhập ngoài lãi được điều chỉnh lên tới 16.000.000 đô la và giảm nhẹ 229.000 đô la tương đương 1%. Doanh thu của Quản lý tài sản là 10.000.000 đô la, tăng 60.000 đô la, tương đương 1%. Và số dư AUA giao ngay đạt tổng cộng 7.100.000.000 đô la vào cuối năm. Doanh thu ngân hàng thế chấp đạt tổng cộng 2.800.000 đô la, giảm 18.000 đô la, tương đương 1%.

Chuyển sang chi phí không lãi vay. Tổng số tiền này là 34.300.000 đô la và giảm 212.000 đô la tương đương 1%. Chi phí lương và phúc lợi tăng 525.000 đô la hoặc 2% phản ánh các điều chỉnh đối với tích lũy lương thưởng dựa trên hiệu suất. Ngoài ra, chi phí quảng cáo và khuyến mãi giảm 297.000 đô la trong quý 4 do thời gian. Chi phí thuế thu nhập đã điều chỉnh lên tới 3.200.000 đô la và thuế suất hiệu quả được điều chỉnh là 23.700.000 đô la cho quý 4.

Chúng tôi dự kiến mức thuế hiệu quả cả năm 2025 là khoảng 22,5 Chuyển sang bảng cân đối kế toán, tổng số cho vay đã giảm 377.000.000 đô la tương đương 7%. Các khoản vay nhà ở giảm 403.000.000 đô la hoặc 16% phần lớn là do phân loại lại 345.000.000 đô la cho các khoản vay được giữ để bán. Tổng các khoản vay thương mại tăng 29.000.000 đô la tương đương 1%. Tiền gửi thị trường cuối cùng tăng 26.000.000 đô la hoặc 1% và tiền gửi môi giới giảm 82.000.000 đô la và các khoản vay FHLB giảm 175.000.000 đô la Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi của chúng tôi giảm từ 106,2 xuống 105,5. Các chỉ số chất lượng tài sản và tín dụng của chúng tôi vẫn vững chắc.

Các khoản vay không tích lũy là 45 điểm cơ bản vào cuối năm so với 56 điểm cơ bản vào ngày 30 tháng 9 và các khoản vay quá hạn là 23 điểm cơ bản so với 37 vào ngày 30 tháng 9. Khoản trợ cấp tổng cộng là 42.000.000 đô la hoặc 82% tổng số tiền vay và cung cấp 180% bảo hiểm nợ xấu. Dự phòng quý 4 cho các khoản lỗ tín dụng là 1.000.000 đô la Chúng tôi đã có khoản khấu trừ ròng là 1.900.000 đô la trong quý 4 2.000.000 đô la cho cả năm 2024. Lần này, tôi sẽ quay lại cuộc gọi cho Ned.

Ned Handy, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Washington Trust Bancorp: Cảm ơn Ron. Và bây giờ Lydia, chúng ta có thể trả lời các câu hỏi.

Nhà điều hành: Cảm ơn Chúng tôi có một câu hỏi từ Laurie Hunsicker với Đối tác Nghiên cứu Cảng biển. Đường dây của bạn đang mở. Xin hãy tiếp tục.

Laurie Hunsicker, Nhà phân tích, Đối tác Nghiên cứu Cảng biển: Vâng, xin chào. Cảm ơn. Chào buổi sáng, Ned và Mary và Ron và Bill và Karen. Vì vậy, hy vọng, Ron, rằng bạn có thể bắt đầu với ký quỹ và thực sự giúp chúng tôi suy nghĩ về tất cả các phần chuyển động, đặc biệt là vì một số điều này rõ ràng thậm chí không được phản ánh cho đến cuối tháng Giêng. Vì vậy, có lẽ nếu bạn có thể giúp chúng tôi định lượng nó về điểm cơ bản, tác động đối với các khoản mục khác nhau, nếu bạn có ký quỹ giao ngay tháng 12 và sau đó cũng hướng tới tác động về việc thanh toán số dư tài trợ bán buôn và cách bạn nghĩ về điều đó, đặc biệt là trong tỷ lệ cho vay trên tiền gửi của bạn, bạn nghĩ thế nào về đĩa CD, v.v.

Vì vậy, bất cứ điều gì bạn có thể giúp chúng tôi suy nghĩ về lợi nhuận? Và sau đó, tôi chỉ muốn làm rõ hết hạn hoán đổi của bạn được cho là tăng 12 điểm cơ bản bắt đầu từ đầu tháng Năm. Chỉ muốn kiểm tra điều đó quá. Vì vậy, bất cứ điều gì bạn có thể giúp chúng tôi về lợi nhuận sẽ rất tuyệt.

Ron Osberg, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao, Giám đốc Tài chính và Thủ quỹ, Washington Trust Bancorp: Vâng. Vì vậy, Laurie, chỉ về phần hoán đổi đó, đó là tháng 5 năm 2026.

Laurie Hunsicker, Nhà phân tích, Đối tác Nghiên cứu Cảng biển: Và đó có phải là ngày 1 tháng 5 không?

Damon Jamon, Nhà phân tích, KBW: Vâng.

Laurie Hunsicker, Nhà phân tích, Đối tác Nghiên cứu Cảng biển: Được rồi. Và đó vẫn là 12 điểm cơ bản?

Ron Osberg, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao, Giám đốc Tài chính và Thủ quỹ, Washington Trust Bancorp: Vâng. Những gì chúng tôi xuất bản không thay đổi.

Damon Jamon, Nhà phân tích, KBW: Hoàn hảo.

Ron Osberg, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao, Giám đốc Tài chính kiêm Thủ quỹ, Washington Trust Bancorp: Vì vậy, vâng, vì vậy việc tái định vị bảng cân đối kế toán sẽ có tác động rất lớn đến năm 2025. Chúng tôi dự kiến NIM từ 230.000.000 đô la đến 235.000.000 đô la cho quý 1. Con số này sẽ tăng trong suốt cả năm lên khoảng 245.000.000 đến 250.000.000 đô la trong quý 4. Trong khoảng thời gian đó, chúng tôi hy vọng tài sản thu nhập trung bình của chúng tôi sẽ nằm trong khoảng 6.300.000.000 đến 6.400.000.000 đô la sau khi thanh toán các khoản vay mà chúng tôi đã bán vào thứ Sáu. Vì vậy, điều đó sẽ làm giảm số dư tài sản thu nhập của chúng ta phần nào.

Và kỳ vọng là chúng tôi sẽ trả chủ yếu tài trợ cho FHLB trong vài tháng tới. Tỷ suất lợi nhuận giao ngay cho tháng 12 là 2,07.

Laurie Hunsicker, Nhà phân tích, Đối tác Nghiên cứu Cảng biển: Được rồi. Và sau đó, bạn nghĩ như thế nào về tiền gửi và CD và định giá lại ở đó?

Ron Osberg, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao, Giám đốc Tài chính và Thủ quỹ, Washington Trust Bancorp: Vâng. Vì vậy, Fed đã cắt giảm bốn lần và chúng ta sẽ tiếp tục thấy điều này được bao gồm trong các con số mà tôi vừa cung cấp cho bạn, nhưng chúng tôi vẫn có một số CD môi giới tài trợ bán buôn đáo hạn ngắn hạn trong vài tháng tới sẽ định giá lại điều đó. Và các đĩa CD bán lẻ thông thường của chúng tôi cũng sẽ giảm giá lại. Tôi biết bạn đã hỏi về CD môi giới trong quá khứ. Chúng tôi sẽ sử dụng chúng khi có ý nghĩa.

Ngay bây giờ các đĩa CD được môi giới có phần đắt hơn FHLB và khi điều đó đảo ngược, thì chúng ta sẽ dựa nhiều hơn một chút vào điều đó. Nhưng xu hướng về tài trợ bán buôn là phải trả nó.

Laurie Hunsicker, Nhà phân tích, Đối tác Nghiên cứu Cảng biển: Được rồi. Ok. Và sau đó về vốn, tôi chỉ muốn làm rõ việc phát hành cổ phiếu trị giá 2.199.000 đô la vào tháng 12, điều đó có bao gồm vấn đề không?

Ned Handy, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Washington Trust Bancorp: Nói lại lần nữa, Lauren?

Laurie Hunsicker, Nhà phân tích, Seaport Research Partners: Vấn đề đã có trong các con số không?

Ned Handy, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Washington Trust Bancorp: Màu xanh lá cây, tôi xin lỗi, Laura.

Laurie Hunsicker, Nhà phân tích, Đối tác nghiên cứu cảng biển: Chắc chắn bao gồm vấn đề.

Ned Handy, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Washington Trust Bancorp: Vâng. Giày màu xanh lá cây bổ sung. Điều đó sẽ bao gồm kích thước tàu.

Damon Jamon, Nhà phân tích, KBW: Vâng. Có. Tôi xin lỗi, tôi không thể nghe thấy

Ron Osberg, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao, Giám đốc Tài chính và Thủ quỹ, Washington Trust Bancorp: bạn rõ ràng.

Damon Jamon, Nhà phân tích, KBW: Nhưng có. Hoàn hảo. Ok.

Laurie Hunsicker, Nhà phân tích, Seaport Research Partners: Đó là tất cả các câu hỏi tính đến ngày 31 tháng 12. Ok. Và sau đó, Ned, chỉ là một câu hỏi cho bạn về cổ tức. Rõ ràng, nó trông an toàn hơn đáng kể. Bạn có thể nhận xét về điều đó và tỷ lệ thanh toán mục tiêu, bạn đang nghĩ như thế nào về điều đó?

Ron Osberg, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao, Giám đốc Tài chính và Thủ quỹ, Washington Trust Bancorp: Vâng. Chúng tôi không phải là

Ned Handy, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Washington Trust Bancorp: một phần quan trọng của xu hướng này. Tiếp tục, Rob.

Ron Osberg, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao, Giám đốc Tài chính và Thủ quỹ, Washington Trust Bancorp: Vâng. Vì vậy, chúng tôi không có kế hoạch thực hiện bất kỳ thay đổi nào đối với việc giảm cổ tức.

Laurie Hunsicker, Nhà phân tích, Đối tác nghiên cứu cảng biển: Hoàn hảo. Ok. Nhưng tỷ lệ bao phủ là

Ned Handy, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Washington Trust Bancorp: rõ ràng là tốt hơn.

Laurie Hunsicker, Nhà phân tích, Đối tác Nghiên cứu Cảng biển: Đúng. Tốt hơn nhiều. Ok. Chỉ muốn nghe điều đó từ bạn. Ok.

Tín dụng, bạn có thể giúp chúng tôi suy nghĩ về một vài điều, tôi đoán liên quan đến văn phòng, nghị quyết 10.500.000 đô la, điều đó thật tuyệt vời. Bạn nói rằng điều đó đang đến, nó đã đến. Quý này có bao nhiêu phụ trách? Và bất kỳ màu nào bạn có thể cung cấp cho chúng tôi ở đó? Và sau đó tôi đoán rộng hơn, 3.300.000 đô la mới đối với các khoản không tích lũy, đó có phải là văn phòng Loại B không?

Tôi chỉ đang nhìn vào mục hàng phía trên biểu đồ của bạn, nhưng chỉ muốn có một chút màu sắc trên hai thứ đó.

Ron Osberg, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao, Giám đốc Tài chính và Thủ quỹ, Washington Trust Bancorp: Bill, bạn có muốn nhận điều đó không?

Bill Ray, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao và Giám đốc Rủi ro, Washington Trust Bancorp: Đây là Bill.

Ned Handy, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Washington Trust Bancorp: Vâng, tôi có thể nhảy

Bill Ray, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao kiêm Giám đốc Rủi ro, Washington Trust Bancorp: trong. Khoản phí là về giải pháp không dồn tích là khoảng một nửa tổng số. Và vì vậy, vấn đề khác mà bạn đã nói đến thực sự đang được thỏa thuận để được giải quyết, tôi đoán là cuối quý này nhưng nhiều khả năng là quý tới. Vì vậy, một lần nữa, với tất cả những điều này, chúng tôi đang chú ý rất nhiều. Chúng tôi đang tìm kiếm giải pháp nhanh chóng.

Vì vậy, chúng tôi hy vọng sẽ tiếp tục giữ những con số này ở mức thấp này.

Laurie Hunsicker, Nhà phân tích, Đối tác Nghiên cứu Cảng biển: Được rồi, tuyệt vời. Và 3.300.000 đô la đang tại chức. Điều đó có đúng không?

Bill Ray, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao kiêm Giám đốc Rủi ro, Washington Trust Bancorp: Vâng. Đó là điều đang được thỏa thuận.

Laurie Hunsicker, Nhà phân tích, Seaport Research Partners: Điều đó đã được thỏa thuận. Ok. Được rồi, tuyệt vời. Và sau đó chỉ cần 2 câu hỏi văn phòng nữa. Các, dự trữ văn phòng tổng thể của bạn bây giờ là bao nhiêu?

Và sau đó, bạn có bất kỳ loại làm mới nào về việc cho thuê phòng thí nghiệm trị giá 20.500.000 đô la, đã giảm từ 0 đến 52% trong ghi chú của tôi vào quý trước. Bạn có làm mới con số đó không? Cảm ơn.

Bill Ray, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao kiêm Giám đốc Rủi ro, Washington Trust Bancorp: Chắc chắn. Đầu tiên, chúng tôi không có một khoản dự trữ cụ thể đối với chức vụ. Chúng tôi không quản lý nó như một phân khúc vì nó không hoạt động theo CECL. Chúng tôi không có đủ dữ liệu để thúc đẩy nó. Nhưng phân khúc CRE của chúng tôi, bao gồm cả văn phòng, tôi nghĩ tôi chỉ đoán ở đây khoảng 125 điểm cơ bản dự trữ.

Và sau đó chúng tôi sử dụng cách chúng tôi quản lý văn phòng trong đó là chúng tôi sử dụng các yếu tố cuộc gọi để phản ánh thực tế rằng thẩm định và những thứ khác chắc chắn đang bị căng thẳng. Vì vậy, đó một lần nữa không phải là dự trữ văn phòng cụ thể, nhưng phân khúc CRE của chúng tôi được bảo lưu rất đầy đủ. Và sau đó câu hỏi khác của bạn là về không gian phòng thí nghiệm lớn, hiện đã có hơn 50% người ở. Hoạt động cho thuê đã chậm trong quý này. Tuy nhiên, họ đang bắt đầu thấy nó đã tăng lên vào năm 2025.

Vì vậy, chúng tôi cảm thấy ở đó, đặc biệt là với khoản đầu tư đáng kể.

Laurie Hunsicker, Nhà phân tích, Đối tác nghiên cứu cảng biển: Tuyệt vời. Cảm ơn bạn.

Nhà điều hành: Cảm ơn bạn. Chúng tôi có một câu hỏi từ Damon Jamon với KBW. Xin hãy tiếp tục. Đường dây của bạn đang mở.

Damon Jamon, Nhà phân tích, KBW: Xin chào buổi sáng, mọi người. Hy vọng tất cả các bạn đều khỏe mạnh. Xin lỗi, tôi nghĩ rằng tôi đã xếp hàng, và tôi tự hỏi tại sao tôi không được gọi, nhưng rõ ràng tôi đã không xếp hàng. Vì vậy, trong mọi trường hợp, cảm ơn tất cả các màu sắc về triển vọng lợi nhuận và tác động dự kiến từ việc tái cấu trúc. Điều đó rất hữu ích.

Chỉ cần tự hỏi suy nghĩ của bạn bây giờ là gì khi điều đó đã ở phía sau bạn về tăng trưởng và cơ hội cho vay, bây giờ bạn đã giải phóng một số năng lực trên bảng cân đối kế toán và một số hạn chế về lợi nhuận, bạn có cảm thấy như tăng trưởng cho vay trong tương lai có thể quay trở lại những gì chúng ta đã thấy trong những năm qua không? Hay bạn nghĩ rằng đó vẫn là một cách tiếp cận bảo thủ hơn cho một vài quý nữa?

Ned Handy, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Washington Trust Bancorp: Vâng. Đó là một câu hỏi tuyệt vời, Damon. Vì vậy, chúng tôi đang xây dựng lại đường ống. Vào năm 2024, chúng tôi đã cố tình làm chậm khía cạnh tăng trưởng cho vay. Và vì vậy đường ống đang quay trở lại.

Chúng tôi đang nhìn thấy cơ hội. Chúng tôi đang nghĩ về mức tăng trưởng cho vay thấp 3% trong giai đoạn này ở khía cạnh thương mại. Chúng tôi muốn nghiêng về phía C và I. Đường ống hiện tại nghiêng về C và I. Chúng tôi có giới hạn nồng độ CRE mà chúng tôi biết.

Chúng tôi không phải là không có vấn đề gì ở đó, nhưng nó đã hơn 350 và vì vậy chúng tôi cần phải cẩn thận về mặt đó. Chúng tôi vẫn đang xem xét các giao dịch bất động sản. Chúng tôi đang nhìn thấy cơ hội. Giá cả là hợp lý. Cấu trúc tốt.

Vì vậy, chúng tôi đang hiệu chỉnh sự tăng trưởng ở đó, muốn cho vay, muốn tập trung một lần nữa vào C và I vì nó có xu hướng mang lại nhiều tiền gửi hơn. Ưu tiên của chúng tôi là về mặt tài trợ và đảm bảo chúng tôi tài trợ cho tăng trưởng khoản vay một cách thích hợp. Đó là một môi trường lãi suất thú vị để tìm hiểu. Chúng tôi đang thấy nhiều yêu cầu lãi suất cố định hơn khi mọi người đang tự hỏi về bức tranh dài hạn của tỷ giá. Và vì vậy đó là một môi trường thú vị, nhưng có cơ hội và chúng tôi nghĩ rằng có thể có cơ hội tăng cho tầm nhìn hiện tại của chúng tôi, nhưng tầm nhìn hiện tại là 3% về mặt thương mại.

Resi, tôi nên để Mary nói về, nhưng resi, chúng tôi đã loại bỏ danh mục đầu tư hiện có và sau đó nghiêng hoạt động resi theo hướng bán hàng. Vì vậy, chúng tôi vẫn đang nghĩ rằng 75% khối lượng sẽ được bán, vì vậy phía đó của bảng cân đối kế toán sẽ không tăng trưởng. Và Ron, tôi nghĩ chúng tôi thực sự đang nghĩ rằng chúng tôi sẽ giảm nhẹ danh mục đầu tư trong vài quý tới, đúng không?

Ron Osberg, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao, Giám đốc Tài chính và Thủ quỹ, Washington Trust Bancorp: Vâng, đúng vậy.

Ned Handy, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Washington Trust Bancorp: Trong danh mục đầu tư resi.

Damon Jamon, Nhà phân tích, KBW: Hiểu rồi.

Ned Handy, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Washington Trust Bancorp: Hy vọng điều đó sẽ giúp ích, David.

Damon Jamon, Nhà phân tích, KBW: Đúng vậy. Nó có. Có. Được rồi, hoàn hảo. Và sau đó liên quan đến chi phí, Ron, ý tôi là, bạn nghĩ về nó như thế nào từ góc độ tăng trưởng hàng năm?

Nếu bạn đang ở mức 137.000.000 đô la cho 24.000.000 đô la ý tôi là, có hợp lý cho loại tăng trưởng từ 2% đến 4% trong năm tới không?

Ron Osberg, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao, Giám đốc Tài chính và Thủ quỹ, Washington Trust Bancorp: Vâng. Vì vậy, vâng, liên quan đến hướng dẫn cho phần còn lại của năm, hãy để tôi mang lại doanh thu ở đó. Vì vậy, đối với sự giàu có, như bạn biết điều đó chủ yếu theo dõi những gì thị trường làm. Chúng tôi giả định doanh thu tài sản tăng khoảng 5% so với cùng kỳ năm ngoái. Thế chấp phần lớn phụ thuộc vào điều kiện thị trường và khối lượng khởi tạo có thể là bao nhiêu.

Nhưng chúng tôi dự kiến gọi đó là tăng trưởng doanh thu từ 5% đến 10% trên dòng thế chấp. Chúng ta cần thiết lập lại kỳ vọng về mức lương và tỷ lệ điều hành phúc lợi. Vì vậy, ngoài việc tăng thành tích hàng năm mà bạn vừa đề cập, chúng tôi cũng đang khôi phục ưu đãi của chúng tôi về bình thường sau 2 năm giảm đáng kể. Và chúng tôi cũng đang thực hiện một số khoản đầu tư cho người mà chúng tôi đã trì hoãn. Chúng tôi đã giảm khoảng 40 người trong 2 năm qua.

Vì vậy, chúng tôi sẽ thực hiện một số tái đầu tư ở đó. Hoa hồng thế chấp cũng sẽ theo dõi lợi nhuận thế chấp và chúng tập trung theo mùa vào quý II và thứ ba. Vì vậy, tất cả, chúng tôi đang xem xét việc tăng tỷ lệ chạy của chúng tôi về tiền lương và phúc lợi và dự kiến gọi nó là 23.500.000 đô la mỗi quý. Tất cả các chi phí khác của chúng tôi ước tính khoảng 13.500.000 đô la mỗi quý. Vì vậy, NIM tăng, doanh thu phí tăng, nhưng chúng tôi cũng thấy chi phí tăng lên.

Damon Jamon, Nhà phân tích, KBW: Hiểu rồi. Ok. Vì vậy, thêm 2 người đó, nó giống như, vâng, 37. Ok. Được.

Vì vậy, điều đó có ý nghĩa. Vì vậy, ý tôi là, vâng, bạn đang nhận được sự nhẹ nhõm ở phía trên. Vì vậy, bạn có thể tái đầu tư nó vào phần còn lại của nhượng quyền thương mại sau khi thực hiện một cách tiếp cận thận trọng hơn trong vài năm qua. Được rồi, có ý nghĩa. Tôi đoán điều đó có thể bao gồm nó, bởi vì tôi cũng sẽ hỏi về thu nhập học phí và bạn đã đánh bại tôi về điều đó và cho tôi một số hiểu biết sâu sắc về điều đó.

Vì vậy, vâng, tôi nghĩ đó là nó. Mọi thứ khác đã được hỏi và trả lời. Vì vậy, cảm ơn bạn rất nhiều vì màu sắc và cái nhìn sâu sắc ngày hôm nay.

Ned Handy, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Washington Trust Bancorp: Tuyệt vời. Cảm ơn Damon. Cảm ơn, Damon. Đánh giá cao nó.

Nhà điều hành: Cảm ơn bạn. Chúng tôi không có câu hỏi nào khác trong hàng đợi. Vì vậy, tôi sẽ chuyển cuộc gọi trở lại cho Ned Handy để có bất kỳ nhận xét kết thúc nào.

Ned Handy, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Washington Trust Bancorp: Cảm ơn, Lydia. Và cảm ơn bạn đã tham gia cùng chúng tôi ngày hôm nay. Tôi hy vọng chúng tôi đã trình bày một bức tranh rõ ràng về tình trạng hiện tại của chúng tôi, tác động tích cực của việc tăng vốn quý 4 và kế hoạch của chúng tôi trong tương lai. Tôi cũng muốn lưu ý rằng vào ngày 22 tháng 8 năm 2025, Washington Trust sẽ kỷ niệm 200 và 25 năm của chúng tôi. Và khi đánh dấu dịp này, chúng tôi tập trung vào việc tiếp tục di sản tạo ra sự khác biệt có ý nghĩa ở nơi chúng tôi sống và làm việc, đồng thời nâng cao giá trị cho các cổ đông, khách hàng, nhân viên và cộng đồng mà chúng tôi phục vụ.

Vì vậy, chúng tôi rất đánh giá cao thời gian của bạn ngày hôm nay và mong sớm được nói chuyện lại với bạn. Chúc mọi người có một ngày tuyệt vời.

Tổng đài viên: Điều này kết thúc cuộc gọi của chúng tôi. Cảm ơn bạn rất nhiều vì đã tham gia. Bây giờ bạn có thể ngắt kết nối đường dây của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.