Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Trái đất rực rỡ Quý 4 năm 2024 đánh bại kỳ vọng, cổ phiếu tăng vọt

Brilliant Earth Group Inc. (BRLT) đã khiến các nhà đầu tư ngạc nhiên với thu nhập quý 4 năm 2024, báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,04 đô la so với dự báo là -0,0031 đô la. Hiệu suất này vượt quá mong đợi với biên độ đáng kể, góp phần tăng 11,52% giá cổ phiếu của công ty trong giao dịch ngoài giờ làm việc. Công ty cũng báo cáo doanh thu 119,5 triệu đô la, vượt qua dự báo 116,84 triệu đô la, mặc dù giảm 4% so với cùng kỳ năm ngoái.

Bài học chính

• EPS quý 4 của Brilliant Earth là 0,04 đô la đánh bại dự báo là -0,0031 đô la.
• Doanh thu 119,5 triệu USD vượt kỳ vọng, mặc dù giảm 4% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Cổ phiếu đã tăng 11,52% trong giao dịch ngoài giờ.
• Công ty duy trì lợi nhuận trong quý thứ 14 liên tiếp.
• Tăng trưởng mạnh mẽ về các đơn hàng lặp lại, tăng 18% YoY.

Hiệu suất công ty

Brilliant Earth tiếp tục thể hiện khả năng phục hồi trong một thị trường đầy thách thức, đạt được lợi nhuận quý thứ 14 liên tiếp. Mặc dù doanh thu thuần giảm 4% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 4 năm 2024, công ty đã báo cáo tỷ suất lợi nhuận gộp mở rộng lên 59,6%, làm nổi bật khả năng quản lý chi phí hiệu quả. Định vị cao cấp và mô hình kinh doanh nhẹ tài sản của thương hiệu đã góp phần vào hiệu suất mạnh mẽ của thương hiệu.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 119,5 triệu USD trong quý 4, giảm 4% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Doanh thu cả năm 2024: 422,2 triệu USD, giảm 5% so với cùng kỳ năm ngoái.
• EBITDA điều chỉnh quý 4: 6,9 triệu đô la, với tỷ suất lợi nhuận 5,8%.
• EBITDA điều chỉnh cả năm 2024: 21,1 triệu USD, với tỷ suất lợi nhuận 5%.
• Tỷ suất lợi nhuận gộp: 59,6% trong quý 4, tăng 90 điểm cơ bản.

Thu nhập so với dự báo

EPS thực tế của Brilliant Earth là 0,04 đô la vượt trội hơn đáng kể so với dự báo là -0,0031 đô la, đánh dấu một bất ngờ tích cực cho các nhà đầu tư. Doanh thu cũng vượt quá dự kiến 116,84 triệu đô la, đạt 119,5 triệu đô la. Hiệu suất này nhấn mạnh việc quản lý chi phí hiệu quả và các sáng kiến chiến lược của công ty.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, cổ phiếu của Brilliant Earth đã tăng 11,52% trong giao dịch ngoài giờ, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của công ty. Cổ phiếu đóng cửa ở mức 1,32 đô la trước khi thông báo và đạt 1,5 đô la trong giao dịch hậu kỳ, tiến gần hơn đến mức cao nhất trong 52 tuần là 3,21 đô la.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Brilliant Earth dự kiến doanh thu thuần tăng trưởng 1-3% cho năm 2025, với tỷ suất lợi nhuận EBITDA điều chỉnh là 3-4%. Công ty dự đoán tăng trưởng doanh thu có trọng số nửa sau và đặt mục tiêu tăng trưởng doanh thu ròng cho thanh thiếu niên thấp và tỷ suất lợi nhuận EBITDA hai con số vào năm 2027. Đối với quý 1 năm 2025, doanh thu thuần dự kiến sẽ dao động từ 93,5 triệu đô la đến 95,5 triệu đô la.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Beth Gerstein nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào việc duy trì lợi nhuận và nâng cao vị thế thương hiệu của mình. "Chúng tôi tiếp tục mang lại lợi nhuận... Số dư tiền mặt mà chúng tôi có là cao nhất kể từ những ngày đầu ra mắt công chúng," cô nói. Giám đốc tài chính Jeff Kuo nhấn mạnh các mục tiêu chiến lược của công ty: "Thương hiệu cao cấp và mô hình kinh doanh khác biệt của chúng tôi thể hiện khả năng mang lại lợi nhuận và đạt được các mục tiêu chiến lược và tài chính của chúng tôi trong nhiều môi trường khác nhau."

Rủi ro và thách thức

• Thị trường bão hòa: Thị trường nhẫn đính hôn đang có dấu hiệu bình thường hóa, điều này có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng doanh số bán hàng.
• Điều kiện kinh tế: Áp lực kinh tế vĩ mô có thể ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng đối với các mặt hàng xa xỉ.
• Các vấn đề về chuỗi cung ứng: Sự gián đoạn tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến hàng tồn kho và doanh số bán hàng.
• Áp lực cạnh tranh: Sự cạnh tranh ngày càng tăng trên thị trường trang sức cao cấp có thể thách thức thị phần.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích tập trung vào các chiến lược hiệu quả tiếp thị của công ty và sự thay đổi trong nhu cầu giá nhẫn đính hôn. Các giám đốc điều hành nhấn mạnh sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các đơn đặt hàng lặp lại và đầu tư vào việc nâng cao trải nghiệm phòng trưng bày, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.