Aliko, một công ty nông nghiệp hàng đầu, đã báo cáo thu nhập ròng cho năm tài chính 2024 tăng đáng kể, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng cũng tăng mạnh. Tuy nhiên, công ty tiếp tục phải đối mặt với những thách thức trong hoạt động, đặc biệt là trong sản xuất cam quýt, do tác động kéo dài của các cơn bão trong quá khứ.
Bài học chính
- Thu nhập ròng của Aliko tăng lên 7 triệu đô la, tăng đáng kể từ 1,8 triệu đô la vào năm 2023.
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng tăng lên 0,91 đô la, tăng từ 0,24 đô la của năm trước.
- Công ty đã cải thiện khoản lỗ EBITDA đã điều chỉnh lên 3,8 triệu đô la, từ 16,1 triệu đô la vào năm 2023.
- Aliko đã đảm bảo một thỏa thuận mua cam mới với Tropicana với giá cao hơn đáng kể.
- Công ty đã bán một phần lớn đất trang trại của mình cho Bang Florida với giá 77.6 triệu đô la.
Hiệu suất công ty
Aliko cho thấy hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong năm tài chính 2024, với thu nhập ròng và thu nhập trên mỗi cổ phiếu đều tăng đáng kể. Sự tăng trưởng này là do việc bán đất chiến lược và cải thiện hiệu quả hoạt động. Bất chấp những lợi ích này, công ty vẫn tiếp tục vượt qua những thách thức trong sản xuất cam quýt, một lĩnh vực kinh doanh quan trọng của mình, khi nó phục hồi sau tác động của cơn bão Ian và các gián đoạn liên quan đến thời tiết khác.
Điểm nổi bật về tài chính
- Thu nhập ròng: 7 triệu USD, tăng từ 1,8 triệu USD vào năm 2023
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng: 0,91 USD, tăng từ 0,24 USD vào năm 2023
- Lỗ EBITDA điều chỉnh: 3,8 triệu USD, cải thiện từ 16,1 triệu USD vào năm 2023
- Chi phí chung và hành chính: 11,1 triệu đô la, tăng nhẹ so với 10,6 triệu đô la
- Thu nhập ròng khác: 78,4 triệu đô la, tăng đáng kể từ 6,7 triệu đô la
Triển vọng công ty
Aliko vẫn tập trung vào việc tối đa hóa tiềm năng của tài sản đất đai và cải thiện khả năng sản xuất cam quýt. Công ty đang tham gia vào quá trình cấp quyền nhiều năm cho một khu rừng đáng kể ở Quận Collier và đang đánh giá các tài sản khác cho các giao dịch tiềm năng. Mặc dù không thể dự báo quy mô vụ mùa năm 2025, Aliko cam kết tìm kiếm các mục đích sử dụng có lợi nhất cho danh mục đất đai của mình.
Bình luận điều hành
John Kiernan, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, nhấn mạnh cam kết của công ty trong việc cung cấp sự ổn định và tùy chọn cho các nhà đầu tư thông qua việc quản lý đất đai tích cực. Ông thừa nhận mùa thu hoạch đáng thất vọng do sự phục hồi đang diễn ra sau cơn bão Ian nhưng bày tỏ sự lạc quan khi Aliko bước vào mùa thu hoạch hiện tại với một số lượng lớn cây cam quýt sản xuất.
Hỏi & Đáp
Cuộc gọi thu nhập không bao gồm một phiên hỏi đáp cụ thể, khiến một số câu hỏi của các nhà phân tích về các chiến lược hoạt động trong tương lai và điều kiện thị trường chưa được trả lời.
Rủi ro và thách thức
- Tiếp tục phục hồi sau tác động của bão vẫn là một thách thức, ảnh hưởng đến mức sản xuất cam quýt.
- Biến động thị trường của các mặt hàng nông nghiệp có thể ảnh hưởng đến giá cả và lợi nhuận.
- Sự phụ thuộc của công ty vào việc bán đất để tăng trưởng thu nhập có thể không bền vững lâu dài.
- Những thay đổi quy định tiềm ẩn trong chính sách sử dụng đất và môi trường có thể ảnh hưởng đến hoạt động.
- Sự không chắc chắn trong dự báo quy mô cây trồng có thể ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính trong tương lai và niềm tin của nhà đầu tư.
Bản ghi đầy đủ - Alico Inc (ALCO) Quý 4 năm 2024:
Madison, Người điều hành cuộc gọi hội nghị, Aliko: Chào mừng bạn đến với Cuộc gọi hội nghị thu nhập quý 4 và năm tài chính kết thúc năm 2024 của Allico. Tại thời điểm này, tất cả những người tham gia đang ở chế độ chỉ nghe. Xin nhắc lại, hội nghị hôm nay đang được ghi lại. Sáng nay, công ty đã đưa ra một thông cáo báo chí thông báo kết quả cho quý 4 và năm tài chính kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2024. Nếu bạn chưa có cơ hội xem bản phát hành, nó có sẵn trên phần Quan hệ Nhà đầu tư trên trang web của công ty tại alicoinc.com.
Cuộc gọi này đang được phát trực tuyến và một bản phát lại cũng sẽ có sẵn trên trang web của Elico. Trước khi bắt đầu, chúng tôi muốn nhắc nhở mọi người rằng các nhận xét đã chuẩn bị hôm nay chứa các tuyên bố hướng tới tương lai. Các tuyên bố như vậy chịu rủi ro, sự không chắc chắn và các yếu tố khác có thể khiến kết quả thực tế khác biệt đáng kể so với những gì được thể hiện hoặc ngụ ý trong các tuyên bố này. Các yếu tố quan trọng có thể gây ra hoặc góp phần vào sự khác biệt đó bao gồm chi tiết rủi ro trong báo cáo hàng quý của công ty trên Mẫu 10 Q, báo cáo thường niên trên Mẫu 10 ks, báo cáo hiện tại trên Mẫu 8 ks và bất kỳ sửa đổi nào được nộp cho SEC và những sửa đổi được đề cập trong bản phát hành thu nhập. Công ty không có nghĩa vụ cập nhật hoặc sửa đổi các tuyên bố hướng tới tương lai được đưa ra trong cuộc gọi hôm nay, trừ khi luật pháp yêu cầu.
Trong cuộc gọi này, công ty cũng có thể thảo luận về các biện pháp tài chính phi GAAP, bao gồm EBITDA, EBITDA đã điều chỉnh và nợ ròng. Để biết thêm chi tiết về các biện pháp này, vui lòng tham khảo thông cáo báo chí của công ty được phát hành ngày hôm qua. Cùng với đó, tôi muốn chuyển cuộc gọi cho Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của công ty, ông John
John Kiernan, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Aliko: Kiernan. Cảm ơn Madison và cảm ơn tất cả mọi người đã tham gia cùng chúng tôi trong cuộc gọi báo cáo thu nhập quý 4 năm tài chính kết thúc năm 2024 của Aliko sáng nay. Để bắt đầu, tôi muốn nhận ra rằng Aweco có hơn 125 năm kinh nghiệm với tư cách là nhà lãnh đạo trong lĩnh vực Quản lý Nông nghiệp và Đất đai Florida. Chúng tôi đã liên tục tuyên bố rằng Aweco tìm cách cung cấp cho các nhà đầu tư của chúng tôi những lợi ích và sự ổn định của một khoản đầu tư nông nghiệp thông thường với sự tùy chọn đến từ Quản lý đất đai chủ động. Xin nhắc lại, chúng tôi sở hữu khoảng 53,371 Mẫu đất trên 8 quận ở Florida, cũng như khoảng 48,700 Mẫu Anh Quyền Dầu, Khí đốt và Khoáng sản trong tiểu bang.
Kể từ năm 2022, Aliko tiếp tục phải đối mặt với những thách thức trong việc phục hồi sau hậu quả của cơn bão Ian. Hơn một nửa vụ mùa của chúng tôi đã giảm trước khi thu hoạch trong năm tài chính 2023 và sản lượng trái cây năm tài chính 2024 không trở lại mức trước EN Mức sản xuất thấp hơn này vẫn là mối quan tâm đối với ban quản lý khi chúng tôi bắt đầu thu hoạch vụ mùa năm tài chính 2025 và chúng tôi đang đánh giá hiệu suất của mình hàng ngày. Chúng tôi không thể dự báo quy mô của vụ mùa năm 2025 tại thời điểm này và không thể cung cấp bất kỳ dự báo tài chính nào cho năm tài chính này cho đến khi chúng tôi có khả năng hiển thị tốt hơn về doanh thu dự kiến của mình. Tuy nhiên, ALLECO cam kết tập trung vào tiềm năng thu nhập hoạt động, bảo vệ bảng cân đối kế toán và bảo toàn vốn để đảm bảo rằng chúng tôi có đủ nguồn tài chính để đầu tư vào hoạt động kinh doanh để Aliko có thể tiếp tục mang lại lợi nhuận cạnh tranh cho các cổ đông của chúng tôi.
Sản lượng thấp hơn cho đầu và giữa vụ và Valentia Harvest mùa này dẫn đến mức chất rắn được sản xuất thấp hơn, điều này yêu cầu công ty phải ghi giảm 28.500.000 đô la tổng hàng tồn kho liên quan đến vụ thu hoạch năm 2023, 2024 và 19.500.000 đô la tổng hàng tồn kho liên quan đến vụ thu hoạch năm 2024, 2025 của chúng tôi. Vào ngày 9 tháng 10 năm 2024, cơn bão Milton đã ảnh hưởng đến hầu hết các cây cam quýt của chúng ta với cơn bão hoặc gió nhiệt đới kéo dài trong các khoảng thời gian khác nhau. Công ty tin rằng khu rừng của chúng tôi bị thiệt hại cây rất ít. Tuy nhiên, có sự rụng quả có thể đo lường được từ cây cối ở các khu rừng phía bắc của chúng tôi, đặc biệt là ở các Quận Polk và Hardee. Tại thời điểm này, không thể ước tính một cách đáng tin cậy lượng quả rụng bổ sung, nếu có, có thể xảy ra do cơn bão Milton.
Như Aweco đã báo cáo trước đây, công ty đã ký một thỏa thuận mua cam mới 3 năm để bán cam cho Tropicana với giá cao hơn khoảng 33% đến 50% trong suốt thời hạn hợp đồng so với giá trung bình của tất cả các loại trái cây họ cam quýt được bán cho Tropicana mùa trước. Ngoài ra, vào năm 2024, chúng tôi đã điều trị gần như tất cả các cây sản xuất của mình bằng thuốc tiêm oxytetracycline hoặc OTC để chống sàng lọc cam quýt, khoảng 35% trong số đó đã được xử lý trong năm thứ hai liên tiếp. Các quyết định của chúng tôi xử lý cây của chúng tôi bằng OTC được hỗ trợ bởi nghiên cứu khoa học, chỉ ra rằng lợi ích của việc tiêm thân cây OTC bao gồm giảm rụng quả, cải thiện chất lượng quả và giảm thiểu một số tác động từ việc sàng lọc cam quýt. Chúng tôi đã và sẽ tiếp tục nộp đơn cho Tổ chức Nghiên cứu và Thử nghiệm Thực địa Cam quýt Florida để được tài trợ để bù đắp chi phí tiêm OTC này. Vào tháng 1 năm 2024, chúng tôi đã nhận được các khoản tài trợ bao gồm đáng kể tất cả các chi phí đăng ký OTC phát sinh trong năm tài chính 2023 và cho đến nay chúng tôi đã nhận được khoảng 35% số tiền chi tiêu trong năm tài chính 2024.
Chúng tôi có các đơn đăng ký đang chờ xử lý sẽ bao gồm phần còn lại của chi phí điều trị năm tài chính 2024 của chúng tôi. Bất chấp những thách thức gần đây trong hoạt động cam quýt của chúng tôi, chúng tôi vẫn lạc quan về thành công trong tương lai của Aliko. Vào tháng 12 năm 2023, chúng tôi đã hoàn thành việc bán 17.229 mẫu Anh của Trang trại Aliko cho Bang Florida với tổng số tiền thu được là 77.600.000 đô la, chúng tôi đã sử dụng để hoàn trả tất cả các khoản vay chưa thanh toán theo hạn mức tín dụng của chúng tôi do tác động của cơn bão Ian và số dư 19.100.000 đô la của khoản nợ lãi suất có kỳ hạn thay đổi MetLife của chúng tôi, do đó củng cố bảng cân đối kế toán của chúng tôi và giảm các khoản thanh toán gốc bắt buộc của chúng tôi cho đến năm tài chính 2029 xuống dưới 1.500.000 đô la mỗi năm. Ngoài việc tăng tính linh hoạt về tài chính, vào tháng 9 năm 2024, chúng tôi đã sửa đổi thỏa thuận tín dụng với MetLife bằng cách gia hạn hạn mức tín dụng quay vòng của chúng tôi đến ngày 1 tháng 5 năm 2034 và chúng tôi tin rằng điều này thể hiện sự hỗ trợ và tin tưởng liên tục đối với OECO của MetLife. Chúng tôi tin rằng hạn mức tín dụng quay vòng cung cấp cho chúng tôi thanh khoản dồi dào nếu chúng tôi cần nó để quản lý các sự kiện thời tiết quan trọng cũng như đảm bảo rằng chúng tôi có thời gian và vốn để thực hiện việc sử dụng tài sản bất động sản cao nhất và tốt nhất trong dài hạn.
Chúng tôi đang tiếp tục đánh giá tất cả các tài sản của mình để nâng cao và xây dựng giá trị cho các cổ đông của chúng tôi. Quá trình cấp quyền nhiều năm, mà chúng tôi bắt đầu vào năm 2023 cho Grove rộng 4,500 mẫu Anh của chúng tôi ở Quận Collier gần Fort Myers đang diễn ra tốt đẹp dưới sự lãnh đạo của Phó Chủ tịch Điều hành Bất động sản của chúng tôi. Mặc dù vẫn còn nhiều việc phải làm, công ty đã đạt được những tiến bộ đáng kể bao gồm nhưng không giới hạn ở việc hoàn thành các đánh giá môi trường, phát triển các chiến lược bảo tồn, chuẩn bị các đánh giá thị trường để tạo điều kiện lập kế hoạch và bắt đầu tiến hành các nỗ lực tiếp cận các bên liên quan có chọn lọc. Ngoài ra, các bất động sản khác ở Polk, Highlands và Henry Counties cũng đang được xem xét cho các giao dịch tiềm năng. Công ty vẫn cam kết xem xét tất cả các lựa chọn để sử dụng có lợi nhất trong tất cả các khu đất trong danh mục đầu tư của chúng tôi.
Cùng với đó, tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho Brad Heine để thảo luận về kết quả tài chính chi tiết hơn của chúng tôi.
Brad Heine, Giám đốc điều hành tài chính, Aliko: Cảm ơn John, và chào buổi sáng, mọi người. Vì quý 4 của chúng tôi không phải là dấu hiệu cho kết quả cả năm của chúng tôi do tính chất kinh doanh theo mùa, tôi sẽ tập trung chủ yếu vào kết quả cả năm 2024 của chúng tôi hôm nay. Xin nhắc lại, phần lớn vụ cam quýt của chúng tôi được thu hoạch trong quý 2 thứ 3 của năm tài chính, Và do đó, phần lớn lợi nhuận và dòng tiền của chúng tôi cũng được ghi nhận trong quý 2 thứ 3. Tuy nhiên, do thời điểm thu hoạch năm nay, nhiều cây cam quýt đã được thu hoạch trong quý 1 và quý II của năm tài chính này. Do đó, kết quả hàng quý cho quý 4 không phải là dấu hiệu cho kết quả cả năm của chúng tôi.
Đối với năm tài chính kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2024, công ty đã báo cáo thu nhập ròng thuộc về các cổ đông phổ thông của Aliko là 7.000.000 so với thu nhập ròng thuộc về các cổ đông phổ thông của Aliko là 1.800.000 đô la cho năm tài chính kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2023. Sự gia tăng thu nhập ròng chủ yếu là do lợi nhuận 81 điểm 4.000.000 đô la cho việc bán đất trong năm hiện tại so với mức tăng 11.400.000 đô la trong năm trước, được bù đắp một phần bởi khoản phí suy giảm hàng tồn kho là 19.500.000 đô la trong quý 4 của năm tài chính kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2024 liên quan đến năm 2024 của chúng tôi, Thu hoạch ước tính năm 2025. Ngoài ra, thu nhập ròng của chúng tôi cho năm tài chính kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2023 đã bị ảnh hưởng tích cực bởi các điều chỉnh hàng tồn kho được ghi nhận vào ngày 30 tháng 9 năm 2022, do tác động của cơn bão Ian, điều này đã làm giảm hiệu quả hàng tồn kho phải chi phí trong năm tài chính kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2023, cũng như 27.400.000 đô la tiền bảo hiểm cây trồng, 800,000 đô la hoàn trả bảo hiểm tài sản và thương vong cho cơn bão Ian và 1,300,000 đô la tiền thu được từ số tiền cứu trợ liên bang nhận được theo Chương trình Tài trợ Block Phục hồi Cam quýt Florida trong năm tài chính kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2023. Đối với năm tài chính kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2024, công ty có thu nhập là 0,91 đô la trên mỗi cổ phiếu phổ thông pha loãng so với thu nhập 0,24 đô la trên mỗi cổ phiếu phổ thông pha loãng cho năm tài chính kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2023.
Khi cả hai giai đoạn được điều chỉnh cho một số hạng mục nhất định, bao gồm lợi nhuận từ việc bán bất động sản, tiền cứu trợ liên bang từ cơn bão Irma năm 2017 và tiền thu được từ cơn bão Ian năm 2022 và điều chỉnh giá trị ròng có thể thực hiện, công ty đã có khoản lỗ EBITDA đã điều chỉnh cho các năm tài chính kết thúc vào ngày 30 tháng 9, 20242023 lần lượt là 3.800.000 đô la hoặc 16.100.000 đô la. Chi phí chung và hành chính cho năm kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2024 là 11.100.000 đô la so với 10.600.000 đô la cho năm kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2023. Sự gia tăng này chủ yếu là do sự gia tăng chi phí nhân sự, được bù đắp một phần bởi khấu hao, phí pháp lý và chuyên môn thấp hơn do việc bác bỏ vụ kiện của cổ đông vào năm 2023 và chi phí bảo hiểm thấp hơn so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập ròng khác cho các năm kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 20242023 lần lượt là 78.400.000 đô la và 6.700.000 đô la. Sự gia tăng thu nhập ròng khác chủ yếu là do sự gia tăng bán đất, bao gồm 17,229 mẫu Anh của Trang trại Aliko cho Bang Florida với tổng số tiền thu được khoảng 77,600,000 đô la trong năm kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2024 so với 11 điểm 5,000,000 đô la cho giai đoạn năm trước.
Bây giờ tôi sẽ chuyển cuộc gọi trở lại cho John. Cảm ơn
John Kiernan, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Aliko: Brad. Mặc dù mùa thu hoạch vừa qua rất đáng thất vọng, mà chúng tôi tin rằng là kết quả của việc tiếp tục phục hồi sau cơn bão Ian, Aliko bước vào mùa thu hoạch hiện tại với hơn 4.500.000 cây cam quýt được sản xuất, đã được xử lý bằng OTC. Cây trồng này sẽ được bán với giá cao hơn 30% so với mùa trước vì thỏa thuận cung cấp mới với Tropicana. Cơ sở nhân viên của chúng tôi ổn định, có kinh nghiệm và tập trung vào việc mang lại kết quả cho các cổ đông. Lileko đã trải qua một mùa thời tiết đầy thử thách khác vào năm 2024, nhưng không bị thiệt hại thực sự nào đối với cây cối của chúng tôi.
Công ty có một bảng cân đối kế toán vững chắc, chúng tôi tin rằng sẽ cung cấp cho chúng tôi thời gian và vốn để đánh giá và sau đó nhận ra việc sử dụng lâu dài cao nhất và tốt nhất tài sản bất động sản của chúng tôi để tạo ra giá trị lâu dài cho các cổ đông của chúng tôi. 2 chương trình quyền lợi quan trọng và một số giao dịch bán đất tiềm năng khác đã được tiến hành. Chúng tôi vẫn cam kết cung cấp cho các nhà đầu tư của mình những lợi ích và sự ổn định của một khoản đầu tư nông nghiệp thông thường với tính tùy chọn nâng cao thông qua việc quản lý đất đai tích cực. Và với điều đó, bây giờ chúng ta sẽ mở ra các câu hỏi từ các nhà phân tích trong ngành. Madison?
Madison, Người điều hành cuộc gọi hội nghị, Aliko: Cảm ơn bạn. Và chúng ta đã đi đến phần cuối của phiên hỏi đáp hôm nay. Bây giờ tôi muốn chuyển cuộc gọi trở lại cho ông Kiernan để nhận xét kết thúc.
John Kiernan, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Aliko: Tôi chỉ muốn nói lời cảm ơn đến tất cả mọi người đã tham gia cuộc gọi của chúng tôi ngày hôm nay và vì sự hỗ trợ liên tục của bạn đối với Aliko. Chúng tôi mong được nói chuyện với bạn về kết quả quý 1 của chúng tôi vào tháng Hai.
Madison, Người điều hành cuộc gọi hội nghị, Aliko: Cảm ơn bạn. Điều này kết thúc hội nghị hôm nay. Bạn có thể ngắt kết nối đường dây của mình tại thời điểm này. Cảm ơn bạn đã tham gia và chúc bạn có một ngày tuyệt vời.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.