Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Thu nhập của Erie Indemnity Q4 2024 vượt kỳ vọng

Công ty Erie Indemnity đã báo cáo thu nhập quý IV cho năm 2024, cho thấy kỳ vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã tăng nhẹ với 2,91 đô la so với dự báo là 2,90 đô la. Tuy nhiên, doanh thu của công ty chỉ thấp hơn dự kiến, đạt 924,09 triệu đô la so với 925,12 triệu đô la dự kiến. Sau khi công bố thu nhập, cổ phiếu của Erie Indemnity đã tăng 6,87%, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào sức khỏe tài chính và các sáng kiến chiến lược của mình.

Bài học chính

• Thu nhập ròng của Erie Indemnity đã tăng lên 600 triệu đô la vào năm 2024, tăng từ 446 triệu đô la vào năm 2023.
• Phí bảo hiểm trực tiếp tăng 16% trong quý 4 và 18% cho cả năm.
• Cổ phiếu của công ty tăng 6,87% sau khi công bố thu nhập.
• Erie Indemnity đã cải thiện tỷ lệ kết hợp của nó và giảm tổn thất do thảm họa.

Hiệu suất công ty

Erie Indemnity đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ vào năm 2024, với thu nhập ròng tăng đáng kể lên 600 triệu đô la từ 446 triệu đô la của năm trước. Công ty cũng báo cáo mức tăng trưởng 16% trong phí bảo hiểm trực tiếp trong quý IV, góp phần tăng tổng cộng 18% trong năm. Sự tăng trưởng này phản ánh vị thế thị trường mạnh mẽ của công ty và các chiến lược hiệu quả trong việc mở rộng cung cấp sản phẩm và phạm vi tiếp cận địa lý.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 924,09 triệu USD, thấp hơn một chút so với dự báo 925,12 triệu USD.
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 2,91 đô la, cao hơn một chút so với dự báo là 2,90 đô la.
• Phí bảo hiểm trực tiếp: Tăng 16% trong quý 4 và 18% cho cả năm.
• Tỷ lệ kết hợp: Cải thiện từ 119,1 vào năm 2023 lên 110,4 vào năm 2024.

Thu nhập so với dự báo

EPS của Erie Indemnity là 2,91 đô la vượt quá dự báo là 2,90 đô la, đánh dấu một nhịp đập nhỏ. Tuy nhiên, doanh thu của công ty là 924,09 triệu đô la thấp hơn một chút so với dự kiến 925,12 triệu đô la. Hiệu suất này cho thấy sức khỏe tài chính ổn định, phù hợp với xu hướng tăng trưởng ổn định của công ty.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, cổ phiếu của Erie Indemnity đã tăng 6,87%, đóng cửa ở mức 432,81 đô la. Sự gia tăng này phản ánh tâm lý tích cực của nhà đầu tư, được thúc đẩy bởi kết quả tài chính mạnh mẽ và các sáng kiến chiến lược của công ty. Hiệu suất của cổ phiếu vượt xa xu hướng thị trường rộng lớn hơn, làm nổi bật niềm tin vào triển vọng tương lai của Erie Indemnity.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Erie Indemnity có kế hoạch tiếp tục hiện đại hóa các nền tảng công nghệ của mình và mở rộng phạm vi địa lý. Công ty đặt mục tiêu bổ sung nhiều tiểu bang hơn vào phạm vi bồi thường cho người lao động và tập trung vào việc nâng cao khả năng kỹ thuật số của mình. Với tỷ lệ giữ chân chủ hợp đồng và chiến lược tăng trưởng mạnh mẽ, Erie Indemnity có vị trí tốt cho thành công trong tương lai.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Tim Nicastro nhấn mạnh tầm quan trọng của hiện đại hóa, nói rằng, "Hiện đại hóa các nền tảng và quy trình công nghệ của chúng tôi là một sáng kiến quan trọng." Ông cũng nhấn mạnh sự tiến bộ của công ty, lưu ý, "Chúng tôi hài lòng với tiến độ của chúng tôi cho đến nay." Những nhận xét này nhấn mạnh cam kết của công ty đối với sự đổi mới và tăng trưởng.

Rủi ro và thách thức

• Biến động kinh tế có thể ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính.
• Những thay đổi về khí hậu và bối cảnh pháp lý đặt ra những thách thức tiềm ẩn.
• Chi phí hoạt động tăng 15% có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận.
• Duy trì tăng trưởng trong thị trường bảo hiểm cạnh tranh vẫn là một thách thức.

Cuộc gọi thu nhập không bao gồm phiên hỏi đáp, vì đây là một cuộc gọi được ghi âm trước.

Bản ghi đầy đủ - Công ty Bồi thường Erie (ERIE) Quý 4 năm 2024:

Nhà điều hành không xác định, Công ty Bồi thường Erie: Chào buổi sáng, và chào mừng bạn đến với Cuộc gọi hội nghị thu nhập quý IV và cuối năm của Công ty Erie Indemnity. Cuộc gọi này đã được ghi âm trước và sẽ không có phiên hỏi đáp nào sau khi ghi âm. Now, tôi muốn giới thiệu người dẫn chương trình của bạn trong cuộc gọi, Phó Chủ tịch Quan hệ Nhà đầu tư, Scott Beilharz.

Scott Beilharz, Phó Chủ tịch Quan hệ Nhà đầu tư, Công ty Erie Indemnity: Cảm ơn và chào mừng tất cả mọi người. Chúng tôi đánh giá cao bạn đã tham gia cùng chúng tôi trong cuộc thảo luận được ghi lại này về kết quả quý IV và cuối năm của chúng tôi. Bản ghi âm này sẽ bao gồm các nhận xét của Tim Nicastro, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành và Julie Palkowski, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính. Bản phát hành thu nhập và bổ sung tài chính của chúng tôi đã được phát hành vào chiều hôm qua sau khi thị trường đóng cửa và có sẵn trong phần Quan hệ Nhà đầu tư trên trang web của chúng tôi, ErieInsurance.com. Trước khi bắt đầu, tôi muốn nhắc nhở mọi người rằng cuộc thảo luận hôm nay có thể chứa đựng những nhận xét hướng tới tương lai phản ánh quan điểm hiện tại của công ty về các sự kiện trong tương lai.

Những nhận xét này dựa trên các giả định có thể chịu rủi ro và sự không chắc chắn đã biết và không mong muốn. Những rủi ro và sự không chắc chắn này có thể khiến kết quả khác biệt đáng kể so với những gì được mô tả trong các nhận xét này. Để biết thông tin về các yếu tố quan trọng có thể gây ra sự khác biệt như vậy, vui lòng xem các tuyên bố Safe Harbor trong hồ sơ Mẫu 10 K của chúng tôi với SEC đã nộp ngày hôm qua và trong thông cáo báo chí liên quan. Cuộc gọi được ghi âm trước này là tài sản của Công ty Bồi thường của bạn. Nó không được sao chép hoặc phát lại bởi bất kỳ bên nào khác mà không có sự đồng ý trước bằng văn bản của Công ty Bồi thường của bạn.

Cùng với đó, chúng ta chuyển sang nhận xét của Tim. Tim?

Tim Nicastro, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Công ty Bồi thường Erie: Cảm ơn, Scott. Và cảm ơn tất cả các bạn đã quan tâm đến kết quả quý IV và cuối năm của Erie cho năm 2024. ’20 ’20 ’5 là một năm thú vị tại Bảo hiểm Erie khi chúng tôi kỷ niệm 100 năm thành lập. H. O.

Hertz và OG Crawford đã mở cửa Sàn giao dịch bảo hiểm Erie vào ngày 20/04/1925, sau khi bán 31.000 đô la cổ phiếu của Công ty Erie Indemnity với tư cách là Luật sư quản lý trên thực tế. Trong năm đầu tiên, HO và OG đã thu về gần 50.000 đô la phí bảo hiểm từ gần 1.400 chủ hợp đồng và thiết lập thặng dư gần 37.000 đô la Thật ngạc nhiên khi nghĩ rằng ngày nay, Erie Insurance Exchange đã tích lũy được gần 12.000.000.000 đô la phí bảo hiểm, hơn 7.000.000 đô la hợp đồng có hiệu lực và chỉ hơn 9.000.000.000 đô la thặng dư của chủ hợp đồng. Và Erie Indemnity vừa có thu nhập ròng là 600,000,000 đô la vào năm 2024.

Sự tăng trưởng và thành công này chắc chắn là minh chứng cho đề xuất giá trị mà chúng tôi cung cấp bởi các nhân viên tận tâm và đại lý của chúng tôi. Ngày nay, chúng tôi phải đối mặt với những thách thức và thay đổi hoàn toàn khác so với những người sáng lập, nhưng chúng tôi đang thích nghi và ứng phó theo cách phù hợp với các nguyên tắc sáng lập của chúng tôi, hướng dẫn chúng tôi đặt con người vào phục vụ trên tất cả. Tôi sẽ chia sẻ một số ví dụ về những bước tiến gần đây mà chúng tôi đã thực hiện để thích ứng với một số thay đổi đó trong vài phút. Nhưng trước tiên, tôi muốn giới thiệu Giám đốc tài chính, Julie Palkowski, người sẽ cung cấp một cái nhìn tổng quan về kết quả tài chính của chúng tôi. Julie?

Julie Palkowski, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Công ty Erie Indemnity: Cảm ơn Tim, và chào buổi sáng, mọi người. Vào năm 2024, Công ty Erie Indemnity tiếp tục có hiệu suất hoạt động mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng của Erie Insurance Exchange. Phí bảo hiểm bằng văn bản trực tiếp của Sở giao dịch đã tăng 16% trong quý IV của hai mươi bốn và hơn mười tám phần trăm cho cả năm 2024 so với các kỳ tương ứng trong năm trước. Những kết quả này chủ yếu được thúc đẩy bởi sự gia tăng tỷ lệ đáng kể hơn đã được thực hiện để chống lại chi phí tổn thất cao hơn do mức độ nghiêm trọng và các sự kiện thời tiết gia tăng. Tổng phí bảo hiểm trung bình trên mỗi hợp đồng của Sở giao dịch đã tăng hơn 13% vào năm 2024 so với năm 2023.

Các chính sách có hiệu lực đã tăng trưởng vững chắc 4,8% lên hơn 7,000,000 đô la vào năm 2024, mặc dù chậm lại so với mức tăng trưởng đáng kể 6,9% vào năm 2023. Tỷ lệ giữ chân chủ hợp đồng cũng vẫn mạnh ở mức 90,4%. Như đã nêu trong các cuộc gọi trước, vì chúng tôi viết hợp đồng mười hai tháng, phải mất hai mươi bốn tháng để phí bảo hiểm liên quan được kiếm được đầy đủ vào kết quả tài chính của chúng tôi. Đúng như dự đoán, lợi nhuận của Sàn giao dịch đã được cải thiện nhờ phí bảo hiểm kiếm được cao hơn khi phần tăng lãi suất đáng kể hơn đã được thực hiện vào năm 2024. Trong quý IV của hai mươi bốn năm 24, tỷ lệ kết hợp là 105,7, cải thiện so với 111,4 trong quý IV của hai mươi ba năm.

Từ góc độ tổng năm, tỷ lệ kết hợp của sàn giao dịch kết thúc ở mức 110,4, tốt hơn gần chín điểm so với tỷ lệ kết hợp năm 2023 là 119,1. Cùng với tác động từ việc tăng lãi suất, sàn giao dịch đã chứng kiến tần suất ổn định và trong khi vẫn có những túi có mức độ nghiêm trọng cao hơn, xu hướng mức độ nghiêm trọng tổng thể đã giảm dần. Thiệt hại do thảm họa do các sự kiện thời tiết cũng thấp hơn vào năm 2024 bất chấp tác động của cơn bão Helene đã tăng thêm 1,6 điểm vào tỷ lệ kết hợp năm 2024. Nhìn chung, tổn thất do thảm họa đóng góp 9,6 điểm vào tỷ lệ kết hợp năm 2024 so với 12,6 điểm vào năm 2023. Vào năm 2022 và 2023, sàn giao dịch đã trải qua sự sụt giảm thặng dư của chủ hợp đồng do mức độ nghiêm trọng và các sự kiện thời tiết mà chúng tôi đã thảo luận.

Với các hành động lãi suất quan trọng hơn diễn ra vào năm 2024, thặng dư của chủ hợp đồng đã ổn định trong năm nay, duy trì ở mức 9.300 đô laNow0.000 vào cuối năm tương tự như đầu năm. Bây giờ chúng ta hãy chuyển sang Công ty Bồi thường và kết quả tích cực cho cả quý IV và cuối năm. Thu nhập ròng là 152.000.000 đô la hoặc 2,91 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng trong quý IV của năm 224 so với gần 111.000.000 đô la hoặc 2,12 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng trong quý IV của năm 223. Thu nhập ròng chỉ hơn 600.000.000 đô la hoặc 11,48 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng vào năm 2024 so với chỉ hơn 446.000.000 đô la hoặc 8,53 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng vào năm 2023. Thu nhập hoạt động trong quý IV tăng hơn 40.000.000 đô la hoặc 31,7% so với quý IV của hai mươi ba năm.

Trong tổng cả năm, Indemnity đã tăng thu nhập hoạt động chỉ hơn 156.000.000 đô la tương đương 30% so với năm 2023. Khi nhìn vào tăng trưởng doanh thu của chúng tôi, doanh thu phí quản lý từ các dịch vụ phát hành và gia hạn hợp đồng đã tăng hơn 97.000.000 đô la hoặc 16,1% trong quý IV của hai mươi bốn so với quý IV của hai mươi ba và 452.000.000 đô la hoặc 18,5% cho tổng năm so với năm 2023. Những sự gia tăng này trong cả quý IV và tổng năm đều phù hợp với sự gia tăng tương ứng trong phí bảo hiểm giả định bằng văn bản trực tiếp và liên kết của sàn giao dịch. Từ quan điểm chi phí, tổng chi phí hoạt động từ các dịch vụ phát hành và gia hạn hợp đồng đã tăng 57.000.000 đô la hoặc 11.4% trong quý IV và 3.00 đô la 1.000.000 đô la hoặc 15% trong tổng năm 2024 so với cùng kỳ năm 2023. Chi phí hoạt động đáng kể nhất của chúng tôi, chi phí hoa hồng của chúng tôi, đã tăng 51.000.000 đô la trong quý IV, mặc dù tổng chi phí hoa hồng trong năm tăng 253.000.000 đô la Hoa hồng cao hơn trong cả hai giai đoạn được thúc đẩy bởi sự gia tăng phí bảo hiểm giả định trực tiếp và liên kết của sàn giao dịch.

Chi phí phi hoa hồng trong quý IV tăng hơn 6.000.000 đô la trong khi chi phí phi hoa hồng trong tổng năm tăng 48.000.000 đô la Mức tăng 6.000.000 đô la trong quý IV được thúc đẩy bởi chi phí bảo lãnh phát hành và xử lý chính sách tăng gần 5.000.000 đô la, 3 triệu đô la đầu tư công nghệ thông tin bổ sung và 2.000.000 đô la chi phí dịch vụ khách hàng cao hơn. Những sự gia tăng này đã được bù đắp bởi chi phí bán hàng và quảng cáo thấp hơn là 2.000.000 đô la và chi phí hành chính và các chi phí khác thấp hơn là 1.000.000 đô la Sự gia tăng tổng chi phí phi hoa hồng trong năm là 48.000.000 đô la bao gồm tăng chi phí bảo lãnh phát hành và xử lý chính sách là 18.500.000 đô la Chi phí bán hàng và quảng cáo tăng gần 8.000.000 đô la do chi phí phát triển cộng đồng và liên quan đến đại lý cao hơn. Chi phí hành chính và các chi phí khác tăng 14.500.000 đô la do tăng chi phí nhân sự, đóng góp từ thiện và phí chuyên môn. Chi phí dịch vụ khách hàng cũng tăng 9.000.000 đô la do tăng cả chi phí nhân sự và phí xử lý thẻ tín dụng. Những sự gia tăng này đã được bù đắp bởi chi phí công nghệ thông tin tổng thể thấp hơn trong năm hơn 1.000.000 đô la do giảm phí chuyên môn và chi phí nhân sự.

Thu nhập từ các khoản đầu tư trong quý IV đạt tổng cộng gần 21.000.000 đô la so với 10.000.000 đô la trong cùng kỳ năm ngoái. Quý IV của hai mươi bốn đã chứng kiến sự gia tăng 7.000.000 đô la trong thu nhập đầu tư ròng cũng như giảm lỗ suy giảm ròng là 7.000.000 đô la so với quý IV của hai mươi ba. Thu nhập từ các khoản đầu tư đạt tổng cộng hơn 69.000.000 đô la cho năm 2024 so với chỉ 29.000.000 đô la cho tổng năm 2023, chủ yếu được thúc đẩy bởi thu nhập đầu tư ròng tăng 25.000.000 đô la. Đóng góp vào sự gia tăng này là kết quả quan hệ đối tác hữu hạn của chúng tôi đã cải thiện 13.000.000 đô la và lợi nhuận ròng đã thực hiện và chưa thực hiện cao hơn là 9.000.000 đô la so với năm 2023. Cuối cùng, vào năm 2024, chúng tôi đã trả cổ tức cho các cổ đông hơn 237.000.000 đô la.

Và vào tháng 12 năm ngoái, ouNowoard đã phê duyệt mức tăng 7,1% cổ tức tiền mặt hàng quý thông thường năm 2025 cho cả cổ phiếu Loại A và Loại B của chúng tôi. Bây giờ, tôi sẽ chuyển cuộc gọi trở lại cho Tim.

Tim Nicastro, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Công ty Erie Indemnity: Cảm ơn Julie. Trước đó trong cuộc gọi, tôi đã đề cập đến những thách thức và thay đổi mà chúng tôi đang phải đối mặt, và chúng tôi chắc chắn không đơn độc. Sự biến động của nền kinh tế, khí hậu và bối cảnh pháp lý đang ảnh hưởng đến toàn bộ ngành công nghiệp của chúng tôi. Và tất nhiên, tốc độ của công nghệ tiếp tục đòi hỏi nhiều nguồn lực và sự chú ý của chúng ta hơn. Hiện đại hóa các nền tảng và quy trình công nghệ của chúng tôi là một sáng kiến quan trọng trong hai năm qua.

Đó là nền tảng cho sự phát triển trong tương lai và mở rộng địa lý của chúng tôi, đồng thời nó gắn liền trực tiếp với một trong những ưu tiên cao nhất hiện tại của chúng tôi, quản lý chi phí. Tôi vui mừng chia sẻ rằng vào cuối năm 224, chúng tôi đã di chuyển thành công nhiều hệ thống cũ sang các nền tảng hiện đại. Chúng tôi vẫn còn rất nhiều việc phải làm phía trước để tiếp tục di chuyển này sang các hệ thống kế thừa của Sunset, nhưng chúng tôi hài lòng với tiến độ của chúng tôi cho đến nay. Một số nền tảng cũ đã được di chuyển lên đám mây, một cơ sở hạ tầng công nghệ ổn định, an toàn và hiệu quả hơn. Và những nỗ lực hiện đại hóa cũng đã dẫn đến những cải tiến đối với các sản phẩm, dịch vụ và khả năng dữ liệu và kỹ thuật số liên quan của chúng tôi.

Điều này bao gồm một nền tảng thanh toán mới đã được triển khai với hai lần triển khai gần đây, mở rộng bồi thường cho người lao động và ra mắt Business Auto hai điểm không. Bạn có thể nhớ rằng vào năm 2023, chúng tôi đã ra mắt nền tảng bồi thường cho người lao động được làm mới. Điều này đã mở đường cho việc mở rộng bảo hiểm của người lao động gần đây sang các bang lân cận. Khách hàng thương mại cư trú tại các tiểu bang trong phạm vi của Erie hiện có thể bao gồm những nhân viên làm việc chủ yếu ở Delaware và Vermont theo chính sách bồi thường cho người lao động trong khu vực của họ. Các tiểu bang bổ sung dự kiến sẽ sớm được bổ sung.

Business Auto hai điểm không hỗ trợ sản phẩm ô tô thương mại được làm mới và nâng cao của chúng tôi với trải nghiệm báo giá và xử lý được cải thiện và khả năng có xe từ nhiều tiểu bang trên một chính sách. Sau khi được thí điểm thành công ở Indiana và kết hợp các cải tiến được khuyến nghị từ các bên liên quan, Business Auto hai điểm không sẽ tiến hành triển khai đầy đủ trong nửa đầu năm hai mươi lăm. Trước khi kết thúc, tôi muốn đề cập đến một vài sự công nhận của bên thứ ba mà Erie nhận được trong quý trước. Vào tháng 11, Erie đã được công nhận là 100 nhà tuyển dụng hàng đầu về văn hóa nơi làm việc trong năm thứ hai liên tiếp theo Chỉ số Cơ hội Hoa Kỳ. Nghiên cứu nhà tuyển dụng hàng năm đo lường mức độ hiệu quả của các công ty lớn nhất của Mỹ trong việc phát triển nhân tài để thúc đẩy hiệu quả kinh doanh và thăng tiến sự nghiệp cá nhân.

Và vào tháng 12, Chương trình Thực tập Tập trung vào Tương lai của Erie đã được vinh danh trong danh sách 50 chương trình lãnh đạo tốt nhất của ngành trong năm thứ tư liên tiếp. Hơn 100 thực tập sinh từ 40 trường cao đẳng và đại học khác nhau đã tham gia chương trình vào năm ngoái. Cuối cùng, tôi rất vui mừng được chia sẻ rằng hai trong số các nhà lãnh đạo cấp cao của chúng tôi đã được thăng chức làm Phó Chủ tịch Điều hành. Sarah Schein, một nhân viên 25 tuổi của Erie đã được bổ nhiệm làm Phó Chủ tịch Điều hành Dịch vụ Khách hàng và Trải nghiệm Và Cody Cook, nhân viên hai mươi hai năm của Erie, đã được bổ nhiệm làm Phó Chủ tịch Điều hành Khiếu nại. Là những nhân viên lâu năm đã phục vụ trong cả chức năng kinh doanh và hỗ trợ, mỗi người đều mang lại kiến thức thể chế tuyệt vời và quan điểm có giá trị cho đội ngũ điều hành của chúng tôi.

Tôi rất vui khi Cody và Sarah đảm nhận những vai trò điều hành quan trọng này khi chúng tôi bắt đầu một trăm năm và thiết lập chiến lược cho tương lai. Cảm ơn tất cả các bạn một lần nữa đã lắng nghe ngày hôm nay và vì sự quan tâm tiếp tục của bạn đối với Erie.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.