Bản ghi cuộc gọi thu nhập: StoneCo Q4 2024 đánh bại EPS và dự báo doanh thu

StoneCo Ltd (STNE) đã báo cáo kết quả tài chính cho quý IV năm 2024, vượt kỳ vọng của thị trường với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,26 đô la so với dự báo là 1,95 đô la. Công ty cũng vượt dự báo doanh thu, báo cáo 3,61 tỷ USD so với 3,58 tỷ USD dự kiến. Sau thông báo thu nhập, cổ phiếu của StoneCo đã tăng 9,14% trong giao dịch hậu kỳ, phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư.

Bài học chính

• EPS quý 4 năm 2024 của StoneCo là 2,26 đô la đánh bại dự báo 15,9%.
• Doanh thu đạt 3,61 tỷ USD, vượt dự báo.
• Giá cổ phiếu tăng 9,14% trong giao dịch hậu kỳ.
• EBT điều chỉnh tăng 22% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Cơ sở khách hàng tích cực và tiền gửi bán lẻ cho thấy sự tăng trưởng đáng kể.

Hiệu suất công ty

StoneCo đã chứng minh hiệu suất mạnh mẽ trong quý 4 năm 2024, với lợi nhuận trước thuế (EBT) đã điều chỉnh tăng 22% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng 18% trong thu nhập ròng đã điều chỉnh. Tỷ suất lợi nhuận ròng đã điều chỉnh của công ty đã cải thiện lên 18,4%, tăng một điểm phần trăm so với năm trước. Những lợi nhuận này đạt được trong bối cảnh cạnh tranh nhấn mạnh lợi nhuận hơn tăng trưởng khối lượng.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 3,61 tỷ USD, tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái.
• EPS: 2,26 đô la, tăng 26% so với năm trước.
• Lợi nhuận gộp: 1,7 tỷ BRL, tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Tiền gửi bán lẻ: 8,7 tỷ BRL, tăng 42%.

Thu nhập so với dự báo

EPS của StoneCo là 2,26 đô la vượt quá dự báo là 1,95 đô la, dẫn đến bất ngờ tích cực khoảng 15,9%. Điều này đánh dấu sự cải thiện đáng kể so với các quý trước, cho thấy khả năng vượt trội hơn kỳ vọng của công ty một cách nhất quán.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, cổ phiếu của StoneCo đã tăng đáng chú ý 9,14% trong giao dịch hậu mãi, đạt 10,75 đô la. Phản ứng tích cực này phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào quỹ đạo tăng trưởng và sức khỏe tài chính của công ty. Biến động của cổ phiếu đặc biệt quan trọng do mức giảm gần đây là 3,34% trong giờ giao dịch thông thường.

Triển vọng & Hướng dẫn

Đối với năm 2025, StoneCo dự kiến lợi nhuận gộp đã điều chỉnh vượt quá 7,05 tỷ BRL, tăng trưởng 14% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty cũng dự đoán EPS cơ bản đã điều chỉnh là hơn 8,6 BRL trên mỗi cổ phiếu, tăng 18% so với năm 2024. Các mục tiêu dài hạn cho năm 2027 bao gồm vượt 670 tỷ BRL trong MSMB TPV và vượt quá 10,2 tỷ BRL lợi nhuận gộp điều chỉnh.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Pedro Ziner nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào việc tối đa hóa tăng trưởng giá trị kinh doanh nội tại dài hạn. Ông nói, "Mục tiêu của chúng tôi vẫn rõ ràng, tối đa hóa tăng trưởng giá trị kinh doanh nội tại dài hạn được đo trên cơ sở mỗi cổ phiếu." Lia Matos, Giám đốc Chiến lược và Tiếp thị, nhấn mạnh sự tăng trưởng của giải pháp ngân hàng của công ty, lưu ý, "Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng tiền gửi sẽ tăng trưởng trước TPV khi chúng tôi phát triển hơn nữa giải pháp ngân hàng."

Rủi ro và thách thức

• Tăng lãi suất ảnh hưởng đến chi phí tài trợ.
• Áp lực cạnh tranh tập trung vào lợi nhuận.
• Tỷ lệ thâm nhập sản phẩm tín dụng thấp trong cơ sở khách hàng hiện tại.
• Thị trường bão hòa tiềm năng trong lĩnh vực thanh toán.
• Bất ổn kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã đặt câu hỏi về chiến lược phân bổ vốn của StoneCo và các sáng kiến định giá lại để đối phó với những thay đổi về lãi suất. Công ty cũng đề cập đến cách tiếp cận của mình đối với việc định giá tài sản phần mềm và các cơ hội tăng trưởng tín dụng tiềm năng, cung cấp sự rõ ràng về định hướng chiến lược của mình.