Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Runway Growth Finance bỏ lỡ dự báo quý 4 năm 2024

Runway Growth Finance Corp (RWAY) đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, cho thấy sự thiếu sót về cả thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và dự báo doanh thu. Công ty đã công bố EPS là 0,39 đô la, thấp hơn dự báo 0,42 đô la. Doanh thu đạt 33,8 triệu đô la, thấp hơn mức dự kiến 36,1 triệu đô la. Mặc dù thất bại, cổ phiếu cho thấy mức tăng khiêm tốn 0,93% trong giao dịch ngoài giờ, đạt 10,8 đô la.

Bài học chính

• Runway Growth Finance đã bỏ lỡ cả kỳ vọng EPS và doanh thu cho quý 4 năm 2024.
• Cổ phiếu tăng 0,93% trong giao dịch ngoài giờ, cho thấy tâm lý thị trường trái chiều.
• Giá trị hợp lý danh mục đầu tư của công ty tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Two Loans hiện đang ở trạng thái không dồn tích, ảnh hưởng đến lợi suất danh mục đầu tư.

Hiệu suất công ty

Runway Growth Finance đã báo cáo một quý đầy thách thức với mục tiêu thu nhập và doanh thu bị bỏ lỡ. Tuy nhiên, công ty đã cho thấy khả năng phục hồi với mức tăng 5% giá trị hợp lý của danh mục đầu tư so với cùng kỳ năm ngoái. Tài sản ròng cũng tăng 3% so với quý trước, phản ánh tình hình tài chính ổn định bất chấp sự thiếu hụt thu nhập.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 33,8 triệu đô la, so với dự báo là 36,1 triệu đô la.
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 0,39 đô la, thấp hơn dự báo là 0,42 đô la.
• Tổng giá trị hợp lý danh mục đầu tư: 1,08 tỷ USD, tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Tài sản ròng: 514,9 triệu USD, tăng 3% so với quý trước.

Thu nhập so với dự báo

EPS thực tế của Runway Growth Finance là 0,39 đô la thấp hơn dự báo 0,03 đô la, trong khi doanh thu giảm 2,3 triệu đô la. Điều này thể hiện một thất bại đáng kể, có khả năng ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư, mặc dù mức tăng sau giờ làm việc của cổ phiếu cho thấy vẫn còn một số lạc quan.

Phản ứng thị trường

Cổ phiếu đã giảm nhẹ 0,6% khi đóng cửa nhưng đã phục hồi 0,93% trong giao dịch sau giờ làm việc. Chuyển động này cho thấy phản ứng lạc quan của thị trường một cách thận trọng, với các nhà đầu tư có thể tập trung vào triển vọng tăng trưởng dài hạn của công ty.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Runway Growth Finance đặt mục tiêu duy trì sự tập trung vào việc bảo lãnh có kỷ luật và mở rộng khả năng sản phẩm của mình. Công ty dự kiến EPS là 1,62 đô la cho năm tài chính 2025, với dự báo doanh thu cho thấy sự tăng trưởng tiếp tục trong các quý tới.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành David Sprang bày tỏ sự tin tưởng vào tương lai của công ty, nói rằng, "Chúng tôi chỉ mới bắt đầu. Và khi chúng tôi bắt tay vào chương mới này với sự hỗ trợ của BC Partners, chúng tôi tự tin rằng nền tảng của chúng tôi có vị trí tốt để tối đa hóa danh mục đầu tư của chúng tôi." Giám đốc tài chính Tom Ratterman nhấn mạnh chiến lược cổ tức của công ty, nhằm duy trì ít nhất một phần tư lan tỏa và phát triển nó theo thời gian.

Rủi ro và thách thức

• Lợi suất danh mục đầu tư giảm từ 15,9% xuống 14,7% có thể ảnh hưởng đến thu nhập trong tương lai.
• Sự hiện diện của hai khoản vay ở trạng thái không dồn tích có thể báo hiệu rủi ro tín dụng tiềm ẩn.
• Biến động thị trường và áp lực kinh tế vĩ mô có thể ảnh hưởng đến hiệu suất trong tương lai.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về sự tích hợp của BC Partners và tác động của nó đối với việc mở rộng dòng giao dịch. Ban quản lý cũng giải quyết các câu hỏi liên quan đến chiến lược cổ tức và khả năng mua lại cổ phiếu, nhấn mạnh sự tập trung vào quản lý tài chính có kỷ luật.