Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Rủi ro đánh bại dự báo quý 4 năm 2024, cổ phiếu giảm

Riskified Ltd (RSKD) đã báo cáo thu nhập tốt hơn dự kiến trong quý 4 năm 2024, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) thực tế là 0,06 đô la so với dự báo là -0,0047 đô la. Công ty cũng vượt kỳ vọng doanh thu, đạt 93,53 triệu đô la so với 90,2 triệu đô la dự đoán. Bất chấp những kết quả mạnh mẽ này, cổ phiếu của Riskified đã giảm 1,78% trong giao dịch trước khi mở cửa, đóng cửa ở mức 4,97 đô la, giảm so với mức đóng cửa trước đó là 5,06 đô la.

Bài học chính

• EPS và doanh thu quý 4 năm 2024 của Riskified vượt quá đáng kể dự báo.
• Giá cổ phiếu giảm 1,78% mặc dù kết quả thu nhập mạnh mẽ.
• Doanh thu sản phẩm mới tăng 90% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Công ty duy trì tỷ lệ giữ chân người bán cao, gia hạn tất cả 20 hợp đồng hàng đầu.
• Kế hoạch rủi ro để tăng 20% năng lực R&D vào năm 2025.

Hiệu suất công ty

Riskified đã chứng minh hiệu suất mạnh mẽ trong quý 4 năm 2024, với mức tăng trưởng 10% doanh thu cả năm lên 327,5 triệu đô la. Công ty đã đạt được EBITDA điều chỉnh dương là 17,2 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 300% so với cùng kỳ năm ngoái. Tỷ suất lợi nhuận gộp của Riskified đã cải thiện lên 53%, tăng từ 52% vào năm 2023, làm nổi bật việc quản lý chi phí hiệu quả và tăng lợi nhuận.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 93,5 triệu USD trong quý 4 năm 2024, vượt dự báo 3,33 triệu USD.
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 0,06 đô la, vượt kỳ vọng 0,0647 đô la.
• Biên lợi nhuận gộp: 53%, tăng 1% so với năm trước.
• Dòng tiền tự do: 39 triệu USD, cho thấy thanh khoản mạnh.

Thu nhập so với dự báo

EPS thực tế của Riskified là 0,06 đô la vượt trội hơn đáng kể so với dự báo là -0,0047 đô la, đánh dấu một bất ngờ tích cực là 0,0647 đô la. Doanh thu của công ty cũng vượt kỳ vọng 3,7%, làm nổi bật khả năng tận dụng các cơ hội thị trường và hiệu quả hoạt động.

Phản ứng thị trường

Bất chấp bất ngờ về thu nhập tích cực, cổ phiếu của Riskified đã giảm 1,78%, đóng cửa ở mức 4,97 đô la. Động thái này cho thấy các nhà đầu tư có thể thận trọng, có thể do điều kiện kinh tế vĩ mô hoặc mối quan tâm cụ thể của ngành. Cổ phiếu vẫn nằm trong phạm vi 52 tuần, cho thấy sự ổn định bất chấp sự sụt giảm.

Triển vọng & Hướng dẫn

Dự án rủi ro doanh thu năm 2025 từ 333 triệu đến 346 triệu đô la, với hướng dẫn EBITDA đã điều chỉnh từ 18 triệu đến 26 triệu đô la. Công ty đặt mục tiêu đạt tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh từ 15-28% vào cuối năm 2026, tập trung vào các hợp đồng nhiều năm và giữ chân người bán để thúc đẩy tăng trưởng.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Arit O’Gao nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của Riskified, nói rằng, "Chúng tôi đang xác định lại bối cảnh gian lận thương mại điện tử và tình báo rủi ro." O’Gao cũng nhấn mạnh sự đổi mới của công ty, lưu ý, "Nền tảng sản phẩm mở rộng của chúng tôi cung cấp khả năng thu thập dữ liệu toàn diện nhất cho mỗi giao dịch."

Rủi ro và thách thức

• Cắt giảm lực lượng lao động có thể ảnh hưởng đến tinh thần và năng suất.
• Cạnh tranh trong lĩnh vực phòng chống gian lận thương mại điện tử vẫn còn gay gắt.
• Bất ổn kinh tế có thể ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng và khối lượng giao dịch.
• Sự thay đổi trong phương thức thanh toán có thể đòi hỏi sự thích ứng và đổi mới liên tục.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về khả năng phát hiện gian lận của Riskified trong ví kỹ thuật số và các phương thức thanh toán thay thế. Các giám đốc điều hành đã giải quyết bối cảnh cạnh tranh, nhấn mạnh các chiến lược định vị và giá cả mạnh mẽ của họ. Hiệu suất đầu năm 2025 trong các ngành dọc chính cũng được thảo luận, làm nổi bật các cơ hội tăng trưởng.