Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Planet Labs PBC bỏ lỡ dự báo quý 1 năm 2025, cổ phiếu giảm

Planet Labs PBC (PL) đã báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025, tiết lộ sự thiếu sót về cả thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và dự báo doanh thu. Công ty đã công bố EPS là -0,08 đô la, thấp hơn mức dự kiến -0,03 đô la. Doanh thu đạt 61,55 triệu đô la, thấp hơn một chút so với dự báo 62,2 triệu đô la. Sau thông báo, cổ phiếu của Planet Labs đã giảm 9,67% trong giao dịch ngoài giờ, đóng cửa ở mức 3,83 đô la, báo hiệu sự thất vọng của nhà đầu tư.

Bài học chính

• Planet Labs đã bỏ lỡ dự báo EPS và doanh thu cho quý 1 năm 2025.
• Cổ phiếu giảm 9,67% trong giao dịch ngoài giờ.
• Doanh thu hàng năm đạt kỷ lục 244,4 triệu đô la, tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Lợi nhuận EBITDA điều chỉnh quý đầu tiên với 2,4 triệu đô la.
• Doanh thu ngành quốc phòng và tình báo tăng 20%.

Hiệu suất công ty

Planet Labs PBC đã chứng minh sự tăng trưởng với doanh thu hàng năm kỷ lục là 244,4 triệu đô la, phản ánh mức tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty đã đạt được lợi nhuận EBITDA điều chỉnh trong quý đầu tiên, báo cáo 2,4 triệu đô la trong quý 4. Bất chấp những thành tựu này, sự thiếu hụt trong dự báo EPS và doanh thu đã tác động tiêu cực đến tâm lý nhà đầu tư.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 61,55 triệu đô la cho quý 1 năm 2025, tăng trưởng 5% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: -0,08 đô la, thiếu dự báo là -0,03 đô la.
• Tỷ suất lợi nhuận gộp Non-GAAP cải thiện lên 60% trong cả năm, tăng từ 54%.
• Kết thúc quý với 222 triệu đô la tiền mặt và các khoản tương đương.

Thu nhập so với dự báo

EPS quý 1 năm 2025 của Planet Labs là -0,08 đô la đã trượt mức dự báo -0,03 đô la 0,05 đô la. Doanh thu thấp hơn một chút so với kỳ vọng ở mức 61,55 triệu đô la so với dự báo là 62,2 triệu đô la, thiếu hụt 0,65 triệu đô la. Sự thiếu sót này đáng chú ý so với các quý trước, nơi công ty cho thấy sự tăng trưởng doanh thu.

Phản ứng thị trường

Cổ phiếu của công ty đã giảm 9,67% trong giao dịch ngoài giờ xuống còn 3,83 đô la, giảm từ giá đóng cửa là 4,32 đô la. Sự sụt giảm này là đáng kể và phản ánh sự thất vọng của nhà đầu tư sau khi bỏ lỡ thu nhập. Hiệu suất của cổ phiếu đang chịu áp lực, đặc biệt là với phạm vi 52 tuần từ 1,67 đô la đến 6,71 đô la.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Planet Labs dự kiến doanh thu năm tài chính 2026 từ 260 triệu đến 280 triệu đô la với tỷ suất lợi nhuận gộp không theo GAAP là 55-57%. Công ty có kế hoạch duy trì khoản lỗ EBITDA đã điều chỉnh tương tự như năm tài chính 2025, dao động từ -13 triệu đô la đến -7 triệu đô la. Hướng đến lợi nhuận dòng tiền trong vòng 24 tháng, công ty có kế hoạch xây dựng và phóng gần 100 vệ tinh trong hai năm tới.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Will Marshall nhấn mạnh nhu cầu toàn cầu đối với các dịch vụ vệ tinh, nói rằng, "Chúng tôi đang đẩy mạnh để đáp ứng nhu cầu này trên toàn cầu đối với các quốc gia đang gấp rút duy trì hoặc mở rộng quyền tiếp cận không gian của họ." Ông cũng nhấn mạnh vai trò của AI trong việc nâng cao giá trị dữ liệu, lưu ý, "AI có thể tăng cường trích xuất giá trị từ dữ liệu vệ tinh, đẩy nhanh việc cung cấp thông tin chi tiết và mở rộng khả năng tiếp cận."

Rủi ro và thách thức

• Tiếp tục EPS và doanh thu giảm có thể làm xói mòn niềm tin của nhà đầu tư.
• Biến động thị trường và áp lực kinh tế có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng trong tương lai.
• Rủi ro thực hiện liên quan đến việc phóng gần 100 vệ tinh.
• Phụ thuộc vào quan hệ đối tác chiến lược và hợp đồng chính phủ.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về sự tập trung của công ty vào các khách hàng lớn hơn và các sáng kiến tích hợp AI của mình. Giám đốc điều hành Will Marshall đã giải quyết những lo ngại này, nhấn mạnh sự quan tâm mạnh mẽ của chính phủ đối với hình ảnh vệ tinh thương mại và cách tiếp cận dựa trên giải pháp của công ty đối với sự tham gia của khách hàng.