Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Franco-Nevada Q4 2024 vượt dự kiến, cổ phiếu tăng

Tập đoàn Franco-Nevada đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý IV/2024, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,95 đô la, vượt quá dự báo là 0,92 đô la. Doanh thu trong quý đạt 321 triệu đô la, cũng đánh bại mức dự kiến 309,18 triệu đô la. Sau thông báo, giá cổ phiếu của Franco-Nevada đã tăng 2,27%, đóng cửa ở mức 146,53 đô la.

Bài học chính

• Doanh thu và EPS quý 4 năm 2024 của Franco-Nevada vượt dự báo.
• Giá cổ phiếu tăng 2,27% sau báo cáo thu nhập.
• Công ty đã hoàn thành các dự án xây dựng quan trọng ở Brazil.
• Giá vàng tăng đáng kể, thúc đẩy doanh thu.
• Franco-Nevada không có nợ và tăng cổ tức lần thứ 18 liên tiếp.

Hiệu suất công ty

Franco-Nevada đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trong quý 4 năm 2024, với doanh thu tăng 5,8% so với cùng kỳ năm ngoái. EBITDA điều chỉnh tăng 9%, trong khi thu nhập ròng điều chỉnh tăng 65% so với năm trước. Cơ sở tài sản đa dạng và các thương vụ mua lại chiến lược của công ty đã góp phần vào kết quả tài chính mạnh mẽ của công ty, định vị nó thuận lợi so với các công ty cùng ngành.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 321 triệu USD (tăng 5,8% so với cùng kỳ)
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 0,95 USD (tăng 65% so với cùng kỳ)
• EBITDA điều chỉnh: 277,4 triệu USD (tăng 9%)
• Chi phí tiền mặt trên mỗi khu vực địa lý: 278 đô la (giảm từ 286 đô la vào năm 2023)

Thu nhập so với dự báo

EPS quý 4 năm 2024 của Franco-Nevada là 0,95 đô la vượt qua dự báo là 0,92 đô la, đánh dấu một bất ngờ tích cực khoảng 3,3%. Doanh thu cũng vượt kỳ vọng 3,8%, phản ánh chiến lược hoạt động hiệu quả và điều kiện thị trường thuận lợi của công ty.

Phản ứng thị trường

Giá cổ phiếu của công ty đã tăng 2,27% sau khi công bố thu nhập, đóng cửa ở mức 146,53 đô la. Chuyển động này đặt cổ phiếu gần mức cao nhất trong 52 tuần là 147,98 đô la, cho thấy niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư. Sự gia tăng của giá cổ phiếu phù hợp với các xu hướng tích cực rộng lớn hơn trong lĩnh vực kim loại quý.

Triển vọng & Hướng dẫn

Franco-Nevada dự kiến tổng doanh số bán hàng địa lý sẽ tăng 7% vào năm 2025, với kỳ vọng tăng trưởng doanh thu 25%. Công ty có kế hoạch mở rộng tài sản năng lượng và theo đuổi các thương vụ mua lại mới, nhằm tận dụng các điều kiện thị trường thuận lợi và nâng cao vị thế cạnh tranh của mình.

Bình luận điều hành

"Mục tiêu của chúng tôi là trở thành cổ phiếu vàng hàng đầu", Giám đốc điều hành Paul Brink cho biết, nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào kim loại quý. Ông nhấn mạnh vai trò của Franco-Nevada với tư cách là một nhà tài chính hơn là một chủ sở hữu, đặc biệt là liên quan đến dự án Cobre Panama. Brink cũng lưu ý rằng công ty sẵn sàng chấp nhận lợi nhuận thấp hơn cho các khoản đầu tư chiến lược vào các thân quặng đầy hứa hẹn.

Rủi ro và thách thức

• Biến động giá vàng có thể ảnh hưởng đến doanh thu.
• Sự chậm trễ tiềm ẩn trong việc mở rộng dự án, chẳng hạn như Candelaria.
• Những thay đổi về quy định ở các thị trường trọng điểm có thể ảnh hưởng đến hoạt động.
• Biến động tỷ giá hối đoái có thể ảnh hưởng đến kết quả tài chính.
• Gia tăng cạnh tranh trong lĩnh vực kim loại quý.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về tác động tiềm tàng của các cuộc thảo luận về cô đặc Cobre Panama và đóng góp dự kiến của dòng Stillwater PGM. Ban lãnh đạo của Franco-Nevada nhắc lại sự tập trung của họ vào việc mua lại kim loại quý và các cơ hội tài trợ dự án, nhấn mạnh các ưu tiên chiến lược của họ cho năm 2025.