Bản ghi cuộc gọi thu nhập: FactSet Q2 2025 đánh bại dự báo EPS mặc dù cổ phiếu giảm

FactSet Research Systems Inc (FDS) đã báo cáo thu nhập quý II cho năm tài chính 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 4,28 đô la, so với 4,21 đô la dự báo. Bất chấp bất ngờ về thu nhập tích cực này, cổ phiếu đã giảm 2% trước thị trường, phản ánh mức giảm 8,76 đô la so với giá đóng cửa cuối cùng là 438,40 đô la. Công ty báo cáo doanh thu là 571 triệu đô la, cao hơn một chút so với dự kiến 570,13 triệu đô la.

Bài học chính

• EPS của FactSet vượt kỳ vọng 1,7%.
• Doanh thu tăng 4,5% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Giá cổ phiếu giảm 2% trong giao dịch trước thị trường.
• Tăng trưởng ASV hữu cơ được báo cáo ở mức 4,1%.
• Công ty tái khẳng định hướng dẫn tăng trưởng ASV hữu cơ.

Hiệu suất công ty

FactSet đã chứng minh hiệu suất mạnh mẽ trong quý II/2025, với sự tăng trưởng đáng kể về cả doanh thu và thu nhập. Giá trị đăng ký hàng năm (ASV) hữu cơ của công ty tăng 4,1% so với cùng kỳ năm ngoái, phản ánh nhu cầu ổn định đối với các dịch vụ dữ liệu tài chính của mình. Sự tăng trưởng này được hỗ trợ bởi các thương vụ mua lại chiến lược và đổi mới sản phẩm, bao gồm việc ra mắt sáu SKU GenAI và mở rộng phạm vi dữ liệu của công ty tư nhân.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 571 triệu USD, tăng 4,5% so với cùng kỳ năm ngoái
• EPS pha loãng điều chỉnh: 4,28 USD, tăng 1,4% so với cùng kỳ năm ngoái
• Dòng tiền tự do: 150 triệu USD, tăng 23%
• Tỷ lệ đòn bẩy gộp: 1,7x

Thu nhập so với dự báo

EPS thực tế của FactSet là 4,28 đô la đã vượt qua mức 4,21 đô la dự báo, đánh dấu một bất ngờ thu nhập tích cực khoảng 1,7%. Hiệu suất này phù hợp với xu hướng lịch sử của công ty là đáp ứng hoặc vượt quá kỳ vọng thu nhập, củng cố danh tiếng về độ tin cậy tài chính.

Phản ứng thị trường

Bất chấp thu nhập vượt trội, giá cổ phiếu của FactSet đã giảm 2% trong giao dịch trước thị trường, giảm xuống còn 429,64 đô la. Động thái này trái ngược với hiệu quả tài chính mạnh mẽ của công ty và có thể phản ánh xu hướng thị trường rộng lớn hơn hoặc mối quan tâm của nhà đầu tư về triển vọng tăng trưởng trong tương lai. Cổ phiếu vẫn nằm trong phạm vi 52 tuần từ 391,84 đô la đến 499,87 đô la.

Triển vọng & Hướng dẫn

FactSet tái khẳng định hướng dẫn tăng trưởng ASV hữu cơ, thu hẹp phạm vi xuống còn 100-130 triệu đô la và duy trì tỷ suất lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh là 36-37%. Công ty kỳ vọng tăng trưởng nhanh chóng trong nửa cuối năm tài chính, được hỗ trợ bởi các sản phẩm sáng tạo và định vị thị trường chiến lược.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Phil Snow bày tỏ sự tin tưởng vào định hướng chiến lược của FactSet, nói rằng, "Chúng tôi đang ở vị trí tốt để thực hiện sứ mệnh tăng cường trí tuệ tài chính." Giám đốc tài chính Helen Shan nhấn mạnh sự chuẩn bị của công ty cho sự tăng trưởng trong tương lai, nhấn mạnh, "Đội ngũ của chúng tôi được trang bị tốt để mang lại sự tăng trưởng trong nửa cuối năm."

Rủi ro và thách thức

• Việc tiếp tục chuyển từ đầu tư chủ động sang đầu tư thụ động có thể ảnh hưởng đến nhu cầu.
• Chi phí công nghệ và nội dung tăng cao có thể gây áp lực lên lợi nhuận.
• Các yếu tố kinh tế vĩ mô như CPI thấp hơn có thể ảnh hưởng đến chiến lược định giá.
• Áp lực cạnh tranh trong lĩnh vực dữ liệu tài chính vẫn là mối quan tâm.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã tập trung vào các chiến lược giữ chân khách hàng và đường ống của FactSet. Các giám đốc điều hành đảm bảo rằng sẽ không có tổn thất đáng kể nào cho khách hàng trong nửa cuối năm và nhấn mạnh cam kết của công ty đối với việc gia hạn và quản lý hợp đồng chủ động.

Báo cáo thu nhập quý 2 năm 2025 của FactSet nhấn mạnh khả năng vượt quá kỳ vọng tài chính trong khi điều hướng môi trường thị trường đầy thách thức. Các sáng kiến chiến lược và hướng dẫn mạnh mẽ của công ty báo hiệu triển vọng tích cực cho phần còn lại của năm tài chính.