Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Ero Copper Q4 2024 bỏ lỡ dự báo, cổ phiếu giảm

Ero Copper Corp đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, tiết lộ sự thiếu hụt cả về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu so với dự báo. Công ty đã báo cáo EPS là 0,17 đô la, thấp hơn dự báo là 0,20 đô la. Doanh thu cũng giảm, ở mức 122,5 triệu đô la so với dự báo là 151,97 triệu đô la. Sau thông báo, giá cổ phiếu của Ero Copper đã giảm 5,15% trong giao dịch ngoài giờ.

Bài học chính

• EPS và doanh thu quý 4 năm 2024 của Ero Copper không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích.
• Giá cổ phiếu giảm 5,15% sau khi công bố thu nhập.
• Công ty tập trung vào cải tiến hoạt động và quản lý chi phí.
• Ero Copper đã mở rộng cơ sở tín dụng của mình lên 200 triệu đô la.
• Mất giá của đồng Real Brazil và sự biến động của thị trường đồng đặt ra những thách thức.

Hiệu suất công ty

Hiệu quả hoạt động của Ero Copper trong quý 4 năm 2024 được đánh dấu bằng những thành tựu hoạt động, chẳng hạn như hoàn thành dự án mỏ Tucumã đúng tiến độ nhưng kết quả tài chính không đạt được kỳ vọng. Công ty phải đối mặt với những thách thức từ sự biến động của thị trường và mất giá tiền tệ, ảnh hưởng đến cấu trúc chi phí của công ty. Bất chấp những rào cản này, Ero Copper vẫn cam kết nâng cao hiệu quả hoạt động và tận dụng danh mục tài sản mạnh mẽ của mình.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 122,5 triệu USD, thấp hơn dự báo 151,97 triệu USD.
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 0,17 đô la, thấp hơn dự báo là 0,20 đô la.
• EBITDA điều chỉnh quý 4: 59,1 triệu USD.
• Thu nhập ròng đã điều chỉnh trong quý 4: 17,4 triệu đô la.
• Thanh khoản cuối năm: 90 triệu USD.

Thu nhập so với dự báo

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu quý 4 năm 2024 của Ero Copper là 0,17 đô la, thấp hơn 15% so với dự báo là 0,20 đô la. Doanh thu cũng thấp hơn kỳ vọng, ở mức 122,5 triệu đô la so với 151,97 triệu đô la dự kiến. Điều này đánh dấu một sai sót đáng kể, trái ngược với các quý trước khi công ty đạt hoặc vượt quá dự báo.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, cổ phiếu của Ero Copper đã giảm 5,15%, đóng cửa ở mức 12,34 đô la. Sự sụt giảm này phản ánh sự thất vọng của nhà đầu tư về sự thiếu hụt thu nhập và lo ngại về sự biến động của thị trường ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động trong tương lai của công ty. Cổ phiếu vẫn gần với mức thấp nhất trong 52 tuần là 11,11 đô la, cho thấy tâm lý giảm giá.

Triển vọng & Hướng dẫn

Ero Copper đang đặt mục tiêu tỷ lệ đòn bẩy nợ ròng chuẩn hóa là 1,5 lần và đã mở rộng cơ sở tín dụng của mình lên 200 triệu đô la. Công ty có kế hoạch tiến hành khoan 40.000 mét tại dự án Furnas vào năm 2025, với đánh giá kinh tế sơ bộ dự kiến vào nửa đầu năm 2026. Dự kiến cải thiện sản xuất vào quý II/2025.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Marco DiFilippo bày tỏ sự lạc quan, nói rằng, "ARO là một doanh nghiệp đáng kinh ngạc." Ông nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của công ty, nói rằng, "Chiến lược ngắn hạn của chúng tôi rất đơn giản và có thể được tóm tắt bằng bốn bước". DiFilippo cũng nhấn mạnh triển vọng trong tương lai, lưu ý, "Chúng tôi rất vui mừng về triển vọng tương lai cho các hoạt động của Jamanchine."

Rủi ro và thách thức

• Biến động tiền tệ: Sự mất giá của đồng Real Brazil đang ảnh hưởng đến cấu trúc chi phí.
• Biến động thị trường: Sự biến động của thị trường đồng gây rủi ro cho sự ổn định doanh thu.
• Chi phí hoạt động: Biến động giá dầu diesel đang ảnh hưởng đến chi phí hoạt động.
• Các vấn đề về cơ sở hạ tầng: Các vấn đề về chất lượng điện tại mỏ Tucumã mặc dù đang được cải thiện nhưng vẫn là một mối quan tâm.
• Áp lực cạnh tranh: Duy trì lợi thế cạnh tranh trong một thị trường đầy biến động là một thách thức.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về chiến lược của công ty để giải quyết các vấn đề chất lượng điện tại mỏ Tucumã và chiến lược nhà thầu phát triển tại Cariba. Các giám đốc điều hành cũng làm rõ kế hoạch phân bổ vốn và những thách thức hoạt động tại cơ sở Javanchina, nhấn mạnh những cải tiến liên tục và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.