Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Doanh thu quý 4 năm 2024 của Luminar tăng 45%, cổ phiếu giảm

Luminar Technologies (LAZR) đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, cho thấy doanh thu tăng đáng kể nhưng không đạt được kỳ vọng của thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Doanh thu của công ty đạt 22,5 triệu đô la, vượt dự báo 17,75 triệu đô la, trong khi EPS ở mức -1,42 đô la, thấp hơn mức dự kiến -0,14 đô la. Bất chấp doanh thu bị đánh bại, cổ phiếu của Luminar đã giảm 13,26% trong giờ giao dịch thông thường nhưng đã phục hồi 7,32% trong giao dịch hậu mãi.

Bài học chính

• Doanh thu quý 4 tăng 45% so với cùng kỳ và 2% so với cùng kỳ năm ngoái.
• EPS không đáng kể so với kỳ vọng, góp phần làm giảm cổ phiếu ban đầu.
• Luminar đã xuất xưởng hơn 4.000 cảm biến Iris trong quý 4, tổng cộng 9.000 trong năm.
• Công ty đã tiết lộ nền tảng lidar Halo thế hệ tiếp theo.
• Cổ phiếu phục hồi trong giao dịch hậu kỳ, phản ánh tâm lý nhà đầu tư trái chiều.

Hiệu suất công ty

Luminar Technologies đã chứng minh mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ trong quý 4 năm 2024, với mức tăng 45% so với quý trước và tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty đã xuất xưởng hơn 4.000 cảm biến Iris trong quý, đóng góp tổng cộng 9.000 thiết bị trong năm. Sự tập trung vào đổi mới của Luminar được nhấn mạnh bằng việc ra mắt nền tảng lidar Halo thế hệ tiếp theo, hứa hẹn cải thiện hiệu suất và hiệu quả chi phí.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 22,5 triệu đô la, tăng 45% so với quý trước, 2% so với cùng kỳ năm ngoái
• EPS: -1,42 USD, thiếu dự báo -0,14 USD
• Lợi nhuận gộp: 12,5 triệu đô la (GAAP), 14 triệu đô la (không phải GAAP)
• Tiền mặt và thanh khoản: 233 triệu đô la vào cuối năm

Thu nhập so với dự báo

Doanh thu của Luminar là 22,5 triệu đô la cao hơn dự báo 17,75 triệu đô la khoảng 26,8%. Tuy nhiên, EPS -1,42 đô la thấp hơn mức dự kiến -0,14 đô la, đánh dấu một sự thiếu hụt đáng kể và làm nổi bật những thách thức lợi nhuận đang diễn ra. Sự khác biệt giữa doanh thu và hiệu suất EPS phản ánh sự đầu tư của công ty vào các công nghệ mới và nỗ lực tái cấu trúc.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, giá cổ phiếu của Luminar đã giảm 13,26% trong phiên giao dịch thông thường, đóng cửa ở mức 7,24 đô la. Cổ phiếu đã trải qua sự phục hồi một phần trong giao dịch hậu mãi, tăng 7,32% lên 6,74 đô la. Sự biến động này cho thấy phản ứng trái chiều của nhà đầu tư đối với sự thiếu hụt thu nhập và doanh thu. Cổ phiếu vẫn ở gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 4,475 đô la, cho thấy sự hoài nghi đang diễn ra của thị trường.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Luminar dự kiến tăng trưởng doanh thu 10-20% cho cả năm 2025 và dự kiến sẽ tăng các lô hàng cảm biến từ 9.000 vào năm 2024 lên từ 30.000 đến 33.000 vào năm 2025. Công ty đặt mục tiêu đạt được lợi nhuận tiềm năng sau năm 2026, được thúc đẩy bởi sự phát triển liên tục của nền tảng Halo và các đợt ra mắt xe sắp tới với các đối tác như Volvo và Polestar.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Austin Russell nhấn mạnh tính tất yếu của công nghệ lidar trên xe, nói rằng: "Lidar trong mọi phương tiện là không thể tránh khỏi. Đó chỉ là vấn đề phát triển, tiến độ và thời gian." Giám đốc tài chính Tom Fenimore đã thảo luận về cách tiếp cận thận trọng của công ty, lưu ý, "Chúng tôi muốn thận trọng cho đến khi chúng tôi thấy nhiều bằng chứng hơn về sự gia tăng bền vững trong khối lượng sản xuất của khách hàng."

Rủi ro và thách thức

• Sự gián đoạn chuỗi cung ứng có thể ảnh hưởng đến việc sản xuất và phân phối cảm biến.
• Sự bão hòa thị trường trong ngành công nghiệp lidar có thể gây áp lực lên giá cả và tỷ suất lợi nhuận.
• Căng thẳng địa chính trị có thể ảnh hưởng đến khả năng phục hồi của ngành sản xuất và chuỗi cung ứng.
• Đạt được lợi nhuận vẫn là một thách thức chính trong bối cảnh các khoản đầu tư đang diễn ra.
• Sự cạnh tranh từ các nhà cung cấp lidar khác có thể ảnh hưởng đến thị phần và tăng trưởng.

Hỏi & Đáp

Trong phiên hỏi đáp, các nhà phân tích tập trung vào sự hợp tác của Luminar với nền tảng Hyperion của NVIDIA, những thách thức sản xuất địa chính trị và dự báo khối lượng thận trọng của công ty. Các giám đốc điều hành đã làm rõ các mốc phát triển cho nền tảng Halo và thảo luận về tính mạnh mẽ của sổ đặt hàng, phản ánh sự lạc quan thận trọng về tăng trưởng trong tương lai.