Colony Bankcorp Inc. đã vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích trong quý IV năm 2024, báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,44 đô la so với dự báo là 0,33 đô la. Doanh thu cũng vượt quá dự kiến, đạt 30,78 triệu đô la so với 29,1 triệu đô la dự kiến. Sau thông báo, cổ phiếu của Colony Bankcorp đã tăng đáng kể trong giao dịch hậu trường, phản ánh niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư.
Bài học chính
- Colony Bankcorp báo cáo thu nhập bất ngờ 33% với EPS là 0,44 đô la.
- Doanh thu vượt trội so với dự báo 1,68 triệu đô la, đạt 30,78 triệu đô la.
- Giá cổ phiếu tăng 12,1% trong giao dịch hậu mãi.
- Nền tảng ngân hàng kỹ thuật số mới ra mắt để hỗ trợ tăng trưởng.
- Lãi suất nới lỏng của Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ có lợi cho biên lợi.
Hiệu suất công ty
Colony Bankcorp đã chứng minh hiệu suất mạnh mẽ trong quý 4 năm 2024, với sự gia tăng đáng kể về thu nhập lãi ròng và tổng số cho vay. Công ty cũng ra mắt một nền tảng ngân hàng trực tuyến kỹ thuật số mới nhằm thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai và mở rộng kỹ thuật số. Kết quả của quý này phản ánh trọng tâm chiến lược của công ty vào đổi mới và hiệu quả.
Điểm nổi bật về tài chính
- Doanh thu: 30,78 triệu USD, tăng so với dự báo 29,1 triệu USD.
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 0,44 đô la, vượt quá dự báo là 0,33 đô la.
- Tổng số cho vay tăng 20 triệu đô la, phản ánh mức tăng trưởng hàng năm 4%.
- Tổng số tiền gửi tăng 64,7 triệu đô la.
Thu nhập so với dự báo
EPS thực tế của Colony Bankcorp là 0,44 đô la thể hiện một bất ngờ 33% so với dự báo là 0,33 đô la. Doanh thu vượt kỳ vọng khoảng 5,8%, cho thấy hiệu suất hoạt động mạnh mẽ. Bất ngờ tích cực này là sự tiếp nối xu hướng vượt trội so với kỳ vọng của thị trường của công ty.
Phản ứng thị trường
Sau khi công bố thu nhập, giá cổ phiếu của Colony Bankcorp đã tăng 12,1% trong giao dịch hậu kỳ, đạt 17,60 đô la. Mức tăng này xảy ra sau khi giảm nhẹ 2% trong giờ giao dịch thông thường. Động thái của cổ phiếu làm nổi bật sự lạc quan của nhà đầu tư để đáp ứng hiệu quả tài chính mạnh mẽ và các sáng kiến chiến lược của công ty.
Triển vọng & Hướng dẫn
Trong tương lai, Colony Bankcorp dự đoán tốc độ tăng trưởng cho vay bình thường hóa là 8-12% vào năm 2025. Công ty dự kiến tỷ suất lợi nhuận sẽ mở rộng khiêm tốn do Cục Dự trữ Liên bang nới lỏng lãi suất, điều này sẽ làm giảm áp lực lên chi phí tiền gửi. Ngoài ra, có thể có một số tái cấu trúc danh mục đầu tư để nâng cao lợi nhuận.
Bình luận điều hành
"Chúng tôi đang tiếp tục thấy sự cải thiện trong các ngành kinh doanh bổ sung của mình," Derek Shelnut, Giám đốc Tài chính cho biết. Giám đốc điều hành Heath Fountain bày tỏ sự lạc quan, nói rằng, "Chúng tôi rất vui mừng về cơ hội mà chúng tôi có" và tái khẳng định quỹ đạo tăng trưởng của công ty với, "Chúng tôi hy vọng sẽ trở lại tăng trưởng."
Hỏi & Đáp
Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về các khoản thanh toán cho vay tiềm năng trong quý 4 và sự ổn định của thu nhập phí. Ban lãnh đạo nhấn mạnh lợi suất khởi tạo cho vay mới khoảng 8,23% và nhấn mạnh sự ổn định trong tài trợ dự án, dự kiến sẽ hỗ trợ tăng trưởng trong tương lai.
Rủi ro và thách thức
- Biến động lãi suất tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận.
- Cạnh tranh trong ngân hàng số có thể gây áp lực lên thị phần.
- Bất ổn kinh tế có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng cho vay và ổn định tiền gửi.
- Những thay đổi về quy định có thể đặt ra những thách thức về tuân thủ.
- Biến động thị trường có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận danh mục đầu tư.
Bản ghi đầy đủ - Colony Bankcorp Inc (CBAN) Q3 2024:
Marjorie, Nhà điều hành cuộc gọi hội nghị, Ngân hàng Colony: Chào mọi người và chào mừng bạn đến với Cuộc gọi hội nghị quý III năm 2024 của Ngân hàng Colony hôm nay. Tại thời điểm này, tất cả những người tham gia đang ở chế độ chỉ nghe. Sau đó, bạn sẽ có cơ hội đặt câu hỏi trong phần hỏi đáp. Cuộc gọi hôm nay đang được ghi âm. Tôi sẽ sẵn sàng nếu bạn cần bất kỳ sự trợ giúp nào.
Bây giờ tôi rất vui được chuyển hội nghị cho ông Derek Shelnut.
Derek Shelnut, Giám đốc tài chính, Ngân hàng Colony: Cảm ơn, Marjorie. Trước khi bắt đầu, tôi muốn xem qua các tiết lộ tiêu chuẩn của chúng tôi. Một số tuyên bố nhất định mà chúng tôi đưa ra trong cuộc gọi này có thể được cấu thành như các tuyên bố hướng tới tương lai theo nghĩa của Đạo luật Chứng khoán năm 1933 và Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934. Các nhà đầu tư tiềm năng hiện tại được cảnh báo rằng bất kỳ tuyên bố hướng tới tương lai nào như vậy không đảm bảo cho hiệu suất trong tương lai, mà liên quan đến các rủi ro và sự không chắc chắn đã biết và chưa biết. Các yếu tố có thể gây ra những khác biệt này bao gồm, nhưng không giới hạn, đại dịch, sự thay đổi của tài sản, doanh nghiệp, dòng tiền, điều kiện tài chính, triển vọng và các kết quả hoạt động khác của công ty.
Tôi cũng muốn nói thêm rằng trong cuộc gọi hôm nay, chúng tôi sẽ tham khảo cả bản công bố thu nhập và bài thuyết trình nhà đầu tư hàng quý của chúng tôi, cả hai đều đã được đệ trình ngày hôm qua. Vì vậy, hãy có sẵn những thứ đó để tham khảo. Và cùng với đó, tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho Giám đốc điều hành của chúng tôi, Heath Fountain.
Heath Fountain, Giám đốc điều hành, Ngân hàng Colony: Cảm ơn, Derek và cảm ơn tất cả các bạn đã tham gia cuộc gọi thu nhập quý 3 của chúng tôi hôm nay. Trước khi bắt đầu kết quả hàng quý, tôi chỉ muốn nói một vài lời về tác động của cơn bão Helene đối với nhóm của chúng tôi, khách hàng và cộng đồng của chúng tôi đã xảy ra ngay vào cuối quý 3. Chúng tôi rất may mắn vì không có thành viên nào trong nhóm của chúng tôi bị thương bởi cơn bão mặc dù thực tế là khoảng 10% nhóm của chúng tôi bị ảnh hưởng bởi thiệt hại trong cơn bão hoặc 10% trở lên. Một số cộng đồng của chúng tôi đã bị ảnh hưởng đáng kể với thiệt hại cây cối, thiệt hại do gió, mất điện và những thứ tương tự. Ngày nay, những cộng đồng đó đã được khôi phục điện.
Họ đã quay trở lại một mức độ bình thường nào đó. Tôi thực sự tự hào về cách nhóm của chúng tôi đã giúp đỡ lẫn nhau trong cộng đồng của họ, cho dù đó là phục vụ hơn 2.000 bữa ăn ngay sau cơn bão, điều khiển cưa máy để dọn đường và đường lái xe hay đóng góp tài chính để giúp đỡ các thành viên trong nhóm và các thành viên trong cộng đồng của họ. Nhóm của chúng tôi thực sự đã vượt lên trên mong đợi của tôi và phong cách ngân hàng cộng đồng thực sự, họ đã bước lên và tôi thực sự tự hào về phản ứng của chúng tôi. Trong khi nhiều cộng đồng của chúng tôi bị ảnh hưởng bởi cơn bão đó, chúng tôi không thấy mức độ tàn phá gần như ở một số khu vực như Đông Tennessee và Tây Bắc Carolina, và chúng tôi không mong đợi bất kỳ tác động tài chính quan trọng nào từ cơn bão vào thời điểm này. Nhưng suy nghĩ và lời cầu nguyện của chúng tôi chắc chắn là với tất cả những người bị ảnh hưởng bởi cơn bão Helene và các cơn bão gần đây khác.
Vì vậy, bây giờ chuyển sang kết quả hoạt động của chúng tôi, chúng tôi thực sự hài lòng với quý. Rất vui khi thấy tiến bộ liên tục được thực hiện trong các ngành kinh doanh bổ sung của chúng tôi, được báo cáo cho chúng tôi. Thu nhập ròng hoạt động của chúng tôi tăng 238.000 đô la trong quý khi chúng tôi thấy sự gia tăng cả thu nhập lãi ròng và thu nhập phi lãi vay. Tất cả các ngành nghề kinh doanh bổ sung của chúng tôi đều có lãi trong quý 3 và kết hợp thu nhập ròng trước thuế tăng hơn 20%. Thu nhập lãi ròng tăng khoảng 132.000 đô la trong quý 3 và đây là mức tăng đầu tiên so với quý trong năm qua và chúng tôi đã thấy điều đó mặc dù tỷ suất lợi nhuận giảm nhẹ trong quý.
Với môi trường lãi suất thay đổi trong nửa sau của quý 3 và Fed bắt đầu nới lỏng, nó đã cho phép chúng tôi tập trung vào việc giảm chi phí tài trợ và giảm bớt rất nhiều áp lực đối với cả giá tiền gửi và sự cạnh tranh mà chúng tôi đã thấy đối với tiền gửi. Mặc dù vậy, chúng ta vẫn còn rất nhiều cơ hội để kiếm lợi suất tài sản để tiếp tục tăng. Vì vậy, nó dẫn chúng tôi đến một điểm mà chúng tôi cảm thấy thoải mái rằng chúng tôi đã thấy đáy của tỷ suất lợi nhuận giảm và kỳ vọng tỷ suất lợi nhuận sẽ mở rộng trong tương lai. Chúng tôi hy vọng điều đó sẽ khá khiêm tốn để bắt đầu và sau đó cải thiện hơn nữa khi chúng tôi bước vào năm 2025. Tổng số tiền gửi đã tăng trong quý 3 và chúng tôi thấy tiền gửi của khách hàng trở lại sau một số thời vụ mà chúng tôi đã đề cập trong cuộc gọi của quý trước.
Cùng với tăng trưởng tiền gửi, có một số sự thay đổi hỗn hợp xảy ra khi chúng tôi thấy tài khoản CD và thị trường tiền tệ tăng và DDA giảm, điều này có tác động tiêu cực đến tỷ suất lợi nhuận của chúng tôi trong quý. Chúng tôi rất vui khi thấy tăng trưởng cho vay tăng lên một chút. Vì vậy, chúng tôi đã đạt khoảng 4% trên cơ sở hàng năm, hơn 20.000.000 đô la một chút trong quý. Chúng tôi đang bắt đầu thấy đường ống tiếp tục, nhưng phải mất một thời gian để đưa mọi thứ qua đường ống. Chúng tôi hy vọng sẽ thấy hoạt động cho vay tương tự trong quý 4.
Nó có thể giảm một chút. Chúng tôi mong đợi một số khoản thanh toán lớn trong quý 4 có thể gây áp lực lên tăng trưởng cho vay của chúng tôi, nhưng chúng tôi hy vọng sẽ trở lại tốc độ tăng trưởng bình thường hơn cho chúng tôi vào năm 2025. Trong quý 2, chúng tôi đã có một số mức tăng trong các khoản nợ xấu và trong quý II, các khoản nợ xấu và bị chỉ trích ở mức thấp lịch sử. Vì vậy, chúng tôi đã thấy một số mức tăng trong quý này, hơi bất thường khi thoát khỏi mức thấp đó, nhưng chúng tôi vẫn cảm thấy tốt về chất lượng tín dụng và chúng tôi không thấy bất cứ điều gì xuất hiện khiến chúng tôi lo lắng về bất kỳ vấn đề lớn hơn hoặc điểm yếu hệ thống nào. Tôi đã đề cập đến các dòng bổ sung của chúng tôi trước đó.
Sự gia tăng thu nhập phi lãi suất của chúng tôi được dẫn dắt bởi các quý tốt cho cả ngân hàng thế chấp và SBSL của chúng tôi. Lãi suất thế chấp đã giảm một chút trong quý 3. Chúng đã tăng trở lại một chút như chúng ta đã thấy, đặc biệt là ngay cả trong vài tuần qua. Và vì vậy vẫn còn một môi trường đầy thách thức ở đó. Có những thách thức về hàng tồn kho.
Vì vậy, thế chấp có thể không thấy loại quý mà chúng ta đã thấy trong quý này, nhưng thật tốt khi thấy sự cải thiện ở đó. Các ngành kinh doanh khác của chúng tôi đang phát triển và chúng tôi rất vui mừng về cơ hội phát triển hơn nữa trong tương lai. Kỷ luật về hiệu quả và chi phí, chi phí tiếp tục trong quý 3. Số liệu mà chúng tôi đã nói rất nhiều mà chúng tôi theo dõi, chi phí lãi vay ròng hoạt động của chúng tôi so với tài sản trung bình là 1,32% trên cơ sở hoạt động, tiếp tục cải thiện so với quý trong 7 quý qua. Chúng tôi hy vọng điều đó sẽ duy trì khoảng 140 hoặc thấp hơn, điều này sẽ mang lại cho chúng tôi rất nhiều lợi nhuận ròng khi tỷ suất lợi nhuận bắt đầu mở rộng.
Đầu tuần này, chúng tôi đã công bố việc thuê Cissy Giglio làm Giám đốc Tối ưu hóa của chúng tôi. Và điều này chỉ làm nổi bật mức độ ưu tiên và cam kết của chúng tôi đối với hiệu quả và lợi nhuận. Khi chúng tôi quay trở lại mở rộng và tăng trưởng lợi nhuận một lần nữa, chúng tôi sẽ tập trung vào hiệu quả, đảm bảo rằng chúng tôi có thể mở rộng quy mô và cải thiện thu nhập khi chúng tôi thúc đẩy. Trong quý vừa qua, chúng tôi đã ra mắt một nền tảng ngân hàng trực tuyến kỹ thuật số mới, thực sự xuất phát từ cam kết đầu tư và nâng cao công nghệ để cải thiện trải nghiệm khách hàng. Và các nhóm của chúng tôi thực sự làm việc chăm chỉ để đảm bảo ra mắt thành công và chuyển đổi liền mạch.
Chúng tôi tự hào có một nền tảng hiện đại, có các tính năng mạnh mẽ mà khách hàng của chúng tôi có thể sử dụng để duy trì kết nối và chăm sóc nhu cầu ngân hàng của họ. Điều đó cũng sẽ hỗ trợ nền tảng này cũng sẽ hỗ trợ tầm nhìn của chúng tôi về nơi chúng tôi muốn phát triển và mở rộng cũng như nhiều khả năng hơn để làm mọi thứ từ góc độ kỹ thuật số. Khoản đầu tư này cũng mở ra cơ hội tăng cường nỗ lực tiếp thị và phát triển kinh doanh của chúng tôi thông qua việc sử dụng dữ liệu hiệu quả. Vì vậy, chúng tôi cũng thực sự hào hứng về điều đó. Vì vậy, để tóm tắt rằng, với áp lực giảm về chi phí vốn và môi trường lãi suất mà chúng tôi đang gặp phải, chất lượng tín dụng và tài sản ổn định, đường ống cho vay ngày càng tăng, Chúng tôi tin rằng có rất nhiều cơ hội tăng giá khi chúng tôi bước vào quý 4 và sang năm 2025.
Và vì vậy, tôi sẽ chuyển nó cho Derek để đi vào chi tiết hơn về tài chính.
Derek Shelnut, Giám đốc tài chính, Ngân hàng Colony: Cảm ơn Heath. GAAP và thu nhập ròng hoạt động tăng trong quý 3 với thu nhập ròng hoạt động tăng 238.000 đô la do thu nhập lãi ròng tăng và thu nhập phi lãi tăng lên. Thu nhập từ lãi vay tăng hơn 1.200.000 đô la trong quý 3 do tăng trưởng khoản vay và tiếp tục định giá lại tài sản thu nhập. Chúng tôi vẫn thấy cơ hội tốt để tăng lợi suất tài sản thu nhập và thu nhập lãi ngay cả trong môi trường lãi suất giảm. Vẫn còn rất nhiều khoản vay sẽ định giá lại khi đáo hạn và việc định giá lại đó đủ để hỗ trợ sự gia tăng lợi suất tổng thể.
Chi phí lãi vay tiền gửi tăng khoảng 1.000.000 đô la khi chúng tôi thấy sự thay đổi hỗn hợp trong tiền gửi. Không có gì lạ khi thấy sự sụt giảm DDA thành phố của chúng tôi trong quý 3 khi họ bắt đầu năm ngân sách mới, và sau đó những khoản tiền gửi đó trở lại vào quý 4 khi thuế tài sản được thu. Chúng tôi đã điều chỉnh lãi suất tiền gửi của mình để đáp ứng với những thay đổi của thị trường và sự cạnh tranh hạ nhiệt xảy ra chủ yếu trong phần cuối của quý, vì vậy chúng tôi vẫn chưa thấy tác động đầy đủ của điều đó. Nhưng chúng tôi hy vọng nó sẽ làm giảm hoặc thay đổi quỹ đạo đi lên mà chúng tôi đã thấy về chi phí tiền gửi trong vài quý qua. Như Heath đã đề cập, thu nhập lãi ròng tăng theo quý sau vài quý giảm và mặc dù tỷ suất lợi nhuận đã giảm 4 điểm cơ bản.
Sự gia tăng này cùng với sự cải thiện trong môi trường tài trợ của chúng tôi là những dấu hiệu tốt cho thấy phần lợi nhuận thấp nhất đã ở phía sau chúng tôi. Chúng tôi cảm thấy rằng việc mở rộng ký quỹ sẽ bắt đầu dần dần trong quý hoặc 2 tới và chúng tôi thận trọng về cách chúng tôi nghĩ về số lượng và mức độ lãi suất của Fed trong tương lai có thể ảnh hưởng đến sự gia tăng tỷ suất lợi nhuận đó. Chuyển sang thu nhập không lãi suất. Thu nhập phi lãi suất hoạt động quý 3 tăng khoảng 417.000 đô la dẫn đầu bởi một quý tốt cho thế chấp, với doanh thu phí liên quan đến thế chấp tăng khoảng 370.000 đô la NSF và phí tiền gửi tăng nhẹ so với quý trước. Và mặc dù doanh thu của bộ phận cho vay đặc biệt dành cho doanh nghiệp nhỏ của chúng tôi giảm nhẹ, nhưng nó vẫn tốt hơn một quý trung bình đối với họ.
Chi phí hoạt động phi lãi suất tăng khoảng 240.000 đô la và đó là kết quả của một số khoản bồi thường dựa trên biến đổi liên quan đến thu nhập phi lãi suất và định giá phục vụ SBA của chúng tôi. Chúng tôi cảm thấy hài lòng về chi phí lãi ròng không lãi vay hoạt động so với tài sản trung bình ở mức 1,32% và thấy nó vẫn ở đây giữa mục tiêu của chúng tôi là 140.000 trong tương lai. Chi phí dự phòng tổng cộng là 750,000 đô la trong quý. Tăng trưởng cho vay đã góp phần tăng so với quý trước. Các khoản nợ xấu cũng tăng trong quý, nhưng một lần nữa, như Heath đã đề cập, điều đó đã giảm một quý ở mức rất thấp.
Chúng tôi không thấy bất cứ điều gì bất thường ngoài quá trình kinh doanh bình thường mà nếu không sẽ khiến chúng tôi lo lắng. Phí bù ròng đã giảm trong quý và có khả năng chúng ta sẽ thấy mức trong tương lai có thể so sánh với quý 1 và quý II năm nay. Tổng số khoản vay được giữ để đầu tư tăng 20.000.000 đô la so với quý trước, khoảng 4% hàng năm. Như chúng tôi đã đề cập trong cuộc gọi cuối cùng của mình, đường ống của chúng tôi cho thấy tăng trưởng nhiều hơn trong nửa cuối năm và đó là những gì chúng tôi đang bắt đầu thấy. Cũng như Heath đã đề cập, chúng tôi mong đợi một số khoản thanh toán trong quý 4, điều này sẽ kìm hãm tăng trưởng cho vay một chút.
Có lợi nhuận tốt cho việc tái triển khai vì những khoản thanh toán đó đến từ lãi suất thấp hơn nhiều so với thị trường. Tổng số tiền gửi tăng khoảng 64.700.000 đô la, trong đó một nửa là tiền gửi của khách hàng và nửa còn lại là đĩa CD môi giới gắn liền với hàng rào dòng tiền. Tăng trưởng tiền gửi của chúng tôi là thị trường tiền tệ và CD bán lẻ, vì chúng tôi thấy sự thay đổi hỗn hợp trong tổng số tiền gửi. Một phần lớn số dư DDA có lãi suất chi phí thấp hơn của chúng tôi đã giảm và một lần nữa là kết quả của các khoản tiền gửi thành phố, mà tôi đã đề cập trước đó. Mặc dù vẫn còn sớm, nhưng chúng tôi chưa thấy bất kỳ khoản tiền gửi nào hoặc Ngoài ra, chúng tôi có từ 70.000.000 đô la đến 80.000.000 đô la CD bán lẻ đáo hạn trong quý 4 cao hơn mức giá hiện tại của chúng tôi.
Vì vậy, chúng tôi thấy rất nhiều cơ hội ở đó để giảm chi phí CD bán lẻ của chúng tôi. Các khoản tạm ứng của Ngân hàng cho vay mua nhà chung đã giảm 20.000.000 đô la trong quý khi chúng tôi trả hết một khoản tạm ứng ngắn hạn. Và khi chúng tôi thấy sự đảo ngược của đường cong trong quý, chúng tôi đã sử dụng một số chiến lược phòng ngừa dòng tiền bổ sung, giúp giảm áp lực lên bất kỳ chi phí nào mà chúng ta có thể thấy trong tài trợ bán buôn nếu Fed không cắt giảm lãi suất nhanh như một số dự báo đã đề xuất. Một lần nữa, quý này, chúng tôi đã bán một số khoản đầu tư để thua lỗ và những khoản đầu tư đó được tóm tắt trên Slide 29 trong bài thuyết trình của nhà đầu tư. Chúng tôi đã bán chứng khoán trị giá khoảng 7.600.000 đô la, bao gồm khoản lỗ 454.000 đô la.
Lợi suất sổ sách của những người đó là 2,61% và ước tính thu hồi của chúng tôi là khoảng 2 năm hoặc ít hơn. Chúng tôi dự kiến sẽ thực hiện các giao dịch tương tự trong quý tới để giúp đẩy nhanh quá trình tái cấu trúc danh mục đầu tư. Với sự thay đổi gần đây trong triển vọng và môi trường tỷ giá, chúng tôi đã thấy sự gia tăng giá trị hợp lý của danh mục đầu tư tổng thể của mình. Chúng tôi đang đánh giá khả năng của một giao dịch lớn hơn trong tương lai, trông tương tự như những gì chúng tôi đã làm cho đến nay, chỉ là quy mô lớn hơn một chút. Trong quý, chúng tôi đã mua lại 35.000 cổ phiếu với giá trung bình là 15,05 đô la như một phần của chương trình mua lại cổ phiếu của chúng tôi.
Và ngoài ra, ngày hôm qua, Hội đồng quản trị đã tuyên bố cổ tức tiền mặt hàng quý là 0,1125 đô la cho mỗi cổ phiếu và chúng tôi tự hào tiếp tục một quý cổ tức liên tiếp khác. Thu nhập ròng thế chấp là 275.000 đô la cho quý 2, tăng 137.000 đô la so với quý trước. Lợi nhuận bán hàng và doanh thu liên quan tăng khoảng 356.000 đô la so với quý trước. Lãi suất thế chấp giảm trong quý 3 và tạo ra một số hoạt động, lãi suất đã quay trở lại
Heath Fountain, Giám đốc điều hành, Ngân hàng Colony: lên. Chỉ để cho bạn
Derek Shelnut, Giám đốc tài chính, Ngân hàng Colony: một chút quan điểm về điều đó, quý 3 năm ngoái chứng kiến lãi suất thế chấp ở mức cao 7 và thấp 8 và quý 3 năm nay bắt đầu ở mức cao 6, nhưng giảm xuống trung bình đến thấp 6. Và sau đó hôm nay, họ đã trở lại mức 6 cao, thậm chí có thể là 7 thấp như chúng ta đã thấy một sự leo thang trong 10 năm. Hàng tồn kho cũng vẫn ở mức thấp trên thị trường của chúng tôi, điều này đã làm chậm hoạt động. Vì vậy, chúng tôi có thể sẽ thấy một số giảm doanh thu trong quý 4 từ bộ phận ngân hàng thế chấp của chúng tôi, nhưng chúng tôi kỳ vọng thế chấp sẽ vẫn có lãi và mức lợi nhuận đó có thể bị ảnh hưởng bởi những thay đổi về lãi suất và biến động trong 10 năm. Bộ phận cho vay đặc biệt và doanh nghiệp nhỏ của chúng tôi có thu nhập ròng là 1.500.000 đô la trong quý, tăng 174.000 đô la so với quý trước.
Khoản bù đắp đối với phần không được bảo lãnh của các khoản vay, chúng đã giảm trong quý 3, nhưng có khả năng sẽ trở lại mức tương tự có thể so sánh với quý 1 và quý II năm nay. Lợi nhuận từ doanh thu bán hàng được dự báo sẽ ở mức này hoặc cao hơn một chút trong quý 4 và sau đó yếu hơn một chút trong quý 1, thường là một quý chậm hơn đối với SBSL. Chúng tôi vẫn đang chứng kiến khối lượng tốt cho cả các khoản vay chuyển phát nhanh nhỏ và các khoản vay cốt lõi của chúng tôi. Slide 8 cung cấp bảng phân tích thu nhập trước thuế cho các ngành kinh doanh bổ sung của chúng tôi. Không có ngành nghề kinh doanh nào bị lỗ trong quý 3 và tất cả các ngành kinh doanh đều cho thấy sự cải thiện so với quý trước ngoại trừ thương gia, cho thấy hòa vốn, nhưng thực sự có lãi vài 100 đô la và điều đó thực sự là do tính thời vụ trong ngành kinh doanh đó.
Chúng tôi vẫn đang thấy rất nhiều tiến bộ tốt ở đó, nhưng khối lượng xử lý dao động một chút do tính thời vụ. Marine và RV Lending có khởi đầu năm chậm hơn, nhưng đã trở lại có lãi trong quý 3. Chúng tôi vẫn đang phát triển lĩnh vực kinh doanh đó và có kế hoạch cuối cùng đạt được một vị trí mà chúng tôi có thể tạo ra một số doanh thu bổ sung với việc bán các nhóm cho vay trên thị trường thứ cấp. Nói một chút về bảo hiểm. Quý trước, chúng tôi đã thảo luận về các yêu cầu thẩm định chặt chẽ hơn và khẩu vị rủi ro thấp hơn vào đầu năm đang ảnh hưởng đến ngành và Bảo hiểm Colony.
Chúng tôi đã đề cập rằng chúng tôi đang bắt đầu thấy một số nới lỏng các yêu cầu đó và chúng tôi đã thấy điều đó, và điều đó cho phép nhóm của chúng tôi tăng khối lượng và dẫn đến tăng thu nhập trước thuế trong quý 3. Vì vậy, điều đó kết thúc tổng quan của tôi và tôi sẽ chuyển nó trở lại cho Heath để nhận xét cuối cùng trước khi chúng tôi trả lời câu hỏi.
Heath Fountain, Giám đốc điều hành, Ngân hàng Colony: Cảm ơn, Derek. Điều đó kết thúc các nhận xét của chúng tôi. Và với điều đó, tôi sẽ kêu gọi Marjorie mở đường dây cho bất kỳ câu hỏi nào mà chúng tôi có thể có.
Marjorie, Người điều hành cuộc gọi hội nghị, Ngân hàng Colony: Cảm ơn ông. Chúng tôi sẽ lấy câu hỏi đầu tiên của Christopher Marinac với Janney Montgomery Scott.
Christopher Marinac, Nhà phân tích, Janney Montgomery Scott: Cảm ơn. Xin chào. Tôi đánh giá cao bạn đã nhận cuộc gọi ngày hôm nay. Tôi muốn hỏi về lợi nhuận trong tương lai. Và trong phạm vi mà chúng ta có thể lấy thu nhập cốt lõi và tính toán chúng hàng năm, đặc biệt là vào năm 25.
Tôi biết có một vài phần chuyển động trong quý 4 như Derek đã vạch ra. Q4 như Derek đã phác thảo.
Derek Shelnut, Giám đốc tài chính, Ngân hàng Colony: Đó có phải là một cơ sở hợp lý không?
Dave Bishop, Nhà phân tích, Tập đoàn Hafi: Vâng. Đó có phải là một cơ sở hợp lý không?
Derek Shelnut, Giám đốc tài chính, Ngân hàng Colony: Vâng. Tôi nghĩ điều đó sẽ khá hợp lý để làm. Ý tôi là, chúng tôi đang tiếp tục thấy sự cải thiện trong các ngành kinh doanh bổ sung của chúng tôi dẫn đến thu nhập phi lãi suất tốt hơn. Số NIE ròng của chúng tôi đo lường sự tương phản giữa thu nhập không lãi và chi phí không lãi vay, đó là mục tiêu của chúng tôi và chúng tôi hy vọng nó sẽ duy trì ở đó. Chúng tôi không thấy bất cứ điều gì có thể khiến điều đó vượt quá giới hạn.
Và sau đó, chúng ta đang thấy sự gia tăng tỷ suất lợi nhuận một cách thận trọng khi chúng ta tiến lên phía trước và kết hợp với một chút tăng trưởng, tôi nghĩ khá hợp lý để lấy quý này, xem xét nó và hàng năm hóa nó như một nền tảng tốt cho năm tới.
Heath Fountain, Giám đốc điều hành, Ngân hàng Colony: Và Chris, tôi nghĩ rằng chúng tôi cam kết duy trì hiệu quả này thông qua sự tăng trưởng của chúng tôi trong tương lai và chúng tôi hy vọng sẽ tăng trưởng trở lại. Và vì vậy, khi chúng tôi nghĩ về giá trị mà chúng tôi có thể tạo ra trong vài năm tới, chúng tôi bắt đầu nghĩ về việc quay trở lại mức đầu tiên và sau đó chúng tôi nói về 1 ROA và sau đó quay trở lại mức cao hơn nơi chúng tôi có thể trở lại phần tư hàng đầu của nhóm ngang hàng của chúng tôi. Và nếu chúng tôi có thể làm điều đó bằng cách quay trở lại cuối cùng trong vòng vài quý của tốc độ tăng trưởng lịch sử từ 8% đến 12%, chúng tôi rất vui mừng về cơ hội mà chúng tôi có ở đó và thực sự đã trải qua môi trường tăng lãi suất này và áp lực lợi nhuận này đã thực sự khiến chúng tôi thực sự tập trung mạnh vào chi phí và hiệu quả hoạt động của mình và đặt chúng tôi vào một vị trí thực sự tốt để chúng tôi nghĩ Chúng ta có thể đi từ đây.
Christopher Marinac, Nhà phân tích, Janney Montgomery Scott: Tuyệt vời. Cảm ơn cả hai vì màu đó. Và chỉ muốn quay lại.
Heath Fountain, Giám đốc điều hành, Ngân hàng Colony: Chỉ cần truy nã
Christopher Marinac, Nhà phân tích, Janney Montgomery Scott: quay trở lại việc bán tài sản cho Derek đã đề cập. Những điều đó có đến nhiều phần tư không? Hay nó chỉ là một lần trong
Derek Shelnut, Giám đốc tài chính, Ngân hàng Colony: thời gian tới? Đó chỉ là điều một lần trong thời gian tới.
Heath Fountain, Giám đốc điều hành, Ngân hàng Colony: Tôi không nghĩ chúng ta sẽ thấy
Derek Shelnut, Cán bộ tài chính, Ngân hàng Colony: quá khổ trong hơn một phần tư.
Heath Fountain, Giám đốc điều hành, Ngân hàng Colony: Chúng tôi chỉ tiếp tục đánh giá điều đó. Chúng tôi đang bắt đầu thấy những người khác cũng làm điều đó. Đừng mong đợi bất cứ điều gì siêu khổng lồ. Chúng tôi cũng tập trung vào việc này để cố gắng xây dựng vốn mỗi quý, cải thiện vốn của chúng tôi về TCE. Và vì vậy chúng tôi không muốn ăn hết nhiều thu nhập của mình, nhưng có thể một cái gì đó lớn hơn một chút so với những gì chúng tôi đã làm chỉ dựa trên thị trường và tất nhiên, đó là một phần 5 đến 7 năm của đường cong mà chúng tôi theo dõi có lẽ nhiều nhất để tác động đến việc điều chỉnh giá trị thị trường.
Derek Shelnut, Giám đốc tài chính, Ngân hàng Colony: Bất kỳ màu nào bạn muốn
Heath Fountain, Giám đốc điều hành, Ngân hàng Colony: thêm ở đó?
Derek Shelnut, Giám đốc tài chính, Ngân hàng Colony: Vâng. Đó là tốt Heath. Và tôi chỉ muốn nói rằng chúng tôi có thể xem xét một giao dịch một lần, nó sẽ lớn hơn một chút so với những gì chúng tôi đã làm theo quan điểm của Heath, không phải bất cứ thứ gì quá lớn. Nhưng ý tôi là, trong tương lai trong các quý tiếp theo của năm tới, có thể tiếp tục thực hiện các giao dịch nhỏ hơn như chúng tôi đã làm vì nó có ý nghĩa. Nhưng một lần nữa, bất cứ điều gì lớn hơn có thể sẽ là một lần trong 1 quý.
Christopher Marinac, Nhà phân tích, Janney Montgomery Scott: Hiểu rồi. Nghe có vẻ tuyệt vời. Một lần nữa cảm ơn vì đã tổ chức cuộc gọi sáng nay.
Heath Fountain, Giám đốc điều hành, Ngân hàng Colony: Cảm ơn, Chris.
Marjorie, Người điều hành cuộc gọi hội nghị, Ngân hàng Colony: Cảm ơn bạn. Và chúng tôi sẽ lấy câu hỏi tiếp theo của Dave Bishop với Hafi Group.
Dave Bishop, Nhà phân tích, Tập đoàn Hafi: Vâng. Chào buổi sáng, các quý ông. Có. Chào buổi sáng, các quý ông. Xin chào.
Câu hỏi về khoản thanh toán dự kiến. Nghe có vẻ như có một số tầm nhìn ở đó. Chỉ tò mò, nghe các ngân hàng khác. Nghe các ngân hàng khác. Trong ghi chú rằng các nhà tài trợ đang cảm thấy thoải mái hơn khi nhận các dự án mới, bạn có coi đó là một dự án mới không?
Trả tiền? Có lẽ là một số phần thưởng.
Heath Fountain, Giám đốc điều hành, Ngân hàng Colony: Dave, bạn đang cắt giảm một chút. Bạn có phiền lặp lại không? Chúng tôi đã nghe những phần của câu hỏi đó, nhưng không phải toàn bộ.
Dave Bishop, Nhà phân tích, Tập đoàn Hafi: Xin lỗi, rõ ràng là có một tiếng vang. Xin lỗi, rõ ràng là có một tiếng vang. Chỉ tò mò, các động lực của khoản vay được mong đợi?
Heath Fountain, Giám đốc điều hành, Ngân hàng Colony: Được rồi. Có. Vì vậy, chúng tôi chỉ biết về các dự án sắp hoàn thành mà thường không có tài trợ ngân hàng như một phần của dịch vụ mang đi vĩnh viễn của họ. Và vì vậy, đó là nơi chúng ta thấy phần thưởng đến khi hoàn thành dự án. Vì vậy, chúng là phần lớn phần thưởng kiểu dự kiến.
Và đó là nơi chúng tôi đang ở và bạn biết điều đó như thế nào, thời gian của những điều đó có thể thay đổi dựa trên ngày hoàn thành và những thứ tương tự. Vì vậy, có thể là quý này, chúng ta có thể thấy một số dòng chảy vào quý 1. Vì vậy, chúng ta sẽ xem điều đó diễn ra như thế nào.
Dave Bishop, Nhà phân tích, Tập đoàn Hafi: Và sau đó là tăng trưởng tốt về xây dựng và các loại dự án khác nhau mà bạn đang bảo lãnh trong những ngày này?
Heath Fountain, Giám đốc điều hành, Ngân hàng Colony: Vâng. Ý tôi là, tôi muốn nói rằng không có gì mà chúng ta đang thấy về một loại ngành cụ thể hoặc những thứ mà chúng ta đang thấy, nó là kiểu toàn diện. Tôi nghĩ chúng ta đang thấy sự ổn định hơn. Tôi nghĩ rằng chúng ta thấy rằng những người đi vay thấy một số ổn định của lãi suất và điều đó bắt đầu quay trở lại trong suốt cả năm, nhưng có một khoảng thời gian ở đó mà bạn không chắc khi nào lãi suất sẽ ngừng tăng và vì vậy bạn không thể đưa vào các dự án của mình khi tăng lãi suất vô hạn. Và bây giờ bạn đang đạt được một số ổn định mà tôi nghĩ các nhà tài trợ cảm thấy hài lòng về lãi suất dài hạn có thể là bao nhiêu hoặc trường hợp xấu nhất đối với lãi suất dài hạn có thể là gì, họ cảm thấy thoải mái khi tiến về phía trước với mọi thứ.
Vì vậy, tôi nghĩ chúng ta chỉ thấy một sự gia tăng hoạt động trên khắp
Dave Bishop, Nhà phân tích, Tập đoàn Hafi: hội đồng quản trị. Đã nhận được. Và sau đó chỉ tò mò, lợi nhuận khởi tạo khoản vay mới trong quý này?
Derek Shelnut, Giám đốc tài chính, Ngân hàng Colony: Đó là gì, Dave, một lần nữa? Khoản vay mới là gì? Chỉ là câu hỏi tò mò cho quý.
Dave Bishop, Nhà phân tích, Tập đoàn Hafi: Chỉ là câu hỏi tò mò. Có. Bạn có nhìn lên không? Khởi tạo khoản vay mới. Khởi tạo khoản vay mới.
Có.
Heath Fountain, Giám đốc điều hành, Ngân hàng Colony: Vâng. Tôi nghĩ mức trung bình của chúng tôi chỉ hơn 8% một chút
Derek Shelnut, Cán bộ tài chính, Ngân hàng Colony: trong quý.
Heath Fountain, Giám đốc điều hành, Ngân hàng Colony: Hãy xem, vâng, sản lượng của quý này chỉ hơn 8%, 8,23% và điều đó đang giảm xuống, tôi nghĩ, mức đỉnh của chúng tôi có thể là khoảng 8,60% so với 8,50%. Vì vậy, chúng ta đang bắt đầu thấy điều đó giảm và hy vọng sẽ thấy nó, rõ ràng, tiếp tục giảm với động thái lãi suất.
Dave Bishop, Nhà phân tích, Tập đoàn Hafi: Hiểu rồi. Và sau đó là Heath, có vẻ như 10.000.000 đô la là tỷ lệ chạy mới cho thu nhập từ phí. Bạn có cảm thấy thoải mái về mức độ đó trong tương lai không?
Heath Fountain, Giám đốc điều hành, Ngân hàng Colony: Tôi nghĩ chúng tôi đang ở một vị trí khá tốt cho điều đó. Tôi nghĩ, Dave, thách thức duy nhất ở đó, chúng tôi đã đề cập đến thế chấp, bạn đã thấy lãi suất bắt đầu quay trở lại và bạn vẫn có thách thức về hàng tồn kho trên thị trường của chúng tôi, nhưng hoạt động kinh tế thực sự tốt. Ý tôi là, không giống như khi lãi suất giảm một chút mà các cửa lũ mở ra, nó tăng lên một chút. Chúng tôi cũng đã có một số tuyển dụng tốt về mặt thế chấp và cố gắng mở thêm một số MLO ở đó. Vì vậy, tôi nghĩ chúng ta có thể thấy nó ở mức này.
Dave Bishop, Nhà phân tích, Tập đoàn Hafi: Tuyệt vời. Tôi sẽ nhảy trở lại sau khi xếp hàng.
Marjorie, Người điều hành cuộc gọi hội nghị, Ngân hàng Colony: Cảm ơn bạn. Và tại thời điểm này, chúng tôi không có câu hỏi nào khác. Vì vậy, tôi sẽ chuyển nó trở lại cho các diễn giả của chúng tôi để nhận xét cuối cùng.
Heath Fountain, Giám đốc điều hành, Ngân hàng Colony: Được rồi. Chà, cảm ơn một lần nữa. Không có nhận xét gì thêm, nhưng thực sự đánh giá cao sự hỗ trợ của mọi người đối với Ngân hàng Colony và đánh giá cao bạn đã tham gia cuộc gọi ngày hôm nay. Cảm ơn bạn.
Marjorie, Người điều hành cuộc gọi hội nghị, Ngân hàng Colony: Cảm ơn bạn. Và điều đó kết thúc chương trình ngày hôm nay. Bây giờ bạn có thể ngắt kết nối.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.