Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Caesarstone Q4 2024 bỏ lỡ dự báo EPS, cổ phiếu giảm

Caesarstone Ltd. (CSTE) đã báo cáo thu nhập quý 4 năm 2024, tiết lộ khoản lỗ lớn hơn dự kiến, với EPS là -0,35 đô la so với dự báo -0,15 đô la. Doanh thu cũng giảm ở mức 97,9 triệu đô la so với 121 triệu đô la dự kiến. Phản ứng ngay lập tức của thị trường đã chứng kiến giá cổ phiếu giảm 0,82% trong giao dịch trước thị trường, phản ánh sự thất vọng của nhà đầu tư.

Bài học chính

• EPS và doanh thu quý 4 năm 2024 của Caesarstone đều không đạt kỳ vọng.
• Giá cổ phiếu của công ty đã giảm trong giao dịch trước thị trường sau khi công bố thu nhập.
• Doanh thu sụt giảm đáng kể đã được ghi nhận trên các thị trường trọng điểm, đặc biệt là ở Úc.
• Tái cấu trúc hoạt động giúp cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp và tiết kiệm chi phí.

Hiệu suất công ty

Hiệu suất của Caesarstone vào năm 2024 đã nêu bật những thách thức, với doanh thu cả năm giảm 21,5% xuống còn 443,2 triệu đô la từ 565,2 triệu đô la vào năm 2023. Công ty phải đối mặt với những cơn gió ngược ở các thị trường lớn, với doanh số bán hàng của Mỹ giảm 23,1% và doanh số bán hàng của Úc giảm mạnh 37,5%. Bất chấp những sụt giảm này, Caesarstone đã cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp lên 21,8% từ 16,3% của năm trước, nhờ tái cấu trúc hoạt động và các biện pháp tiết kiệm chi phí.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 97,9 triệu USD trong quý 4 năm 2024, giảm 23,8% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: -0,35 đô la trong quý 4 năm 2024, thấp hơn dự báo là -0,15 đô la.
• Tỷ suất lợi nhuận gộp: Cải thiện lên 21,8% vào năm 2024 từ 16,3% vào năm 2023.
• EBITDA điều chỉnh: Lỗ 11,5 triệu đô la vào năm 2024, so với khoản lỗ 9,4 triệu đô la vào năm 2023.
• Dòng tiền hoạt động dương: 31,9 triệu đô la vào năm 2024.

Thu nhập so với dự báo

EPS quý 4 năm 2024 của Caesarstone là -0,35 đô la thấp hơn dự báo -0,15 đô la, đánh dấu một sai lầm đáng kể. Doanh thu 97,9 triệu đô la cũng bỏ lỡ 121 triệu đô la dự kiến, phản ánh môi trường thị trường đầy thách thức và việc trì hoãn dự án.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, giá cổ phiếu của Caesarstone đã giảm 0,82% trong giao dịch trước thị trường, chốt ở mức 3,63 đô la. Sự sụt giảm này xảy ra khi cổ phiếu vẫn ở gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 3,60 đô la, cho thấy các nhà đầu tư lo ngại về sức khỏe tài chính và điều kiện thị trường của công ty.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Caesarstone dự đoán những cải thiện khiêm tốn trong EBITDA điều chỉnh cho năm 2025, với quý 1 dự kiến sẽ phản ánh hiệu suất của quý 4 năm 2024. Công ty có kế hoạch giới thiệu một bộ sưu tập mới ở Úc và tập trung vào hoạt động kinh doanh đồ sứ của mình như một động lực tăng trưởng. Doanh thu dự kiến sẽ được cải thiện dần dần trong quý 2 và quý 3.

Bình luận điều hành

"Chúng tôi được khuyến khích bởi những tiến bộ đáng kể mà chúng tôi đã đạt được trong việc chuyển đổi khuôn khổ hoạt động của mình", Giám đốc tài chính Nahum Trost cho biết, nhấn mạnh các nỗ lực tái cấu trúc chiến lược của công ty. Giám đốc điều hành Yoss Sharan nói thêm, "Các sáng kiến tái cấu trúc của chúng tôi đang đi đúng hướng để tiết kiệm chi phí dự kiến", nhấn mạnh sự tập trung vào hiệu quả hoạt động.

Rủi ro và thách thức

• Thách thức thị trường: Lãi suất cao và lạm phát tiếp tục tác động đến nhu cầu, dẫn đến việc trì hoãn dự án.
• Áp lực giá cả: Đặc biệt là ở Úc, nơi điều kiện kinh tế đang thúc đẩy khách hàng hạ cấp các dự án.
• Điều chỉnh hoạt động: Mặc dù dự kiến sẽ tiết kiệm chi phí, nhưng việc đóng cửa các cơ sở sản xuất đặt ra những thách thức về hậu cần.
• Doanh thu giảm: Sự sụt giảm đáng kể ở các thị trường trọng điểm có thể ảnh hưởng đến triển vọng tăng trưởng trong tương lai.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã đặt câu hỏi cho ban lãnh đạo về những thách thức thị trường đang diễn ra và áp lực giá cả, đặc biệt là ở thị trường Úc. Ban lãnh đạo thừa nhận những thách thức này và nhấn mạnh sự tập trung của họ vào đổi mới và tái cấu trúc để điều hướng bối cảnh kinh tế hiện tại.