Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Bỏ lỡ thu nhập quý 4 năm 2024 của TWFG, cổ phiếu giảm

TWFG Inc. (Mã: TWFG) đã báo cáo thu nhập quý 4 năm 2024 vào ngày 19 tháng 3 năm 2025, tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,19 đô la, không đáp ứng kỳ vọng của thị trường. Mặc dù đạt tổng doanh thu 51,7 triệu USD, cổ phiếu của công ty đã giảm 5,91% trong giao dịch ngoài giờ, phản ánh sự thất vọng của nhà đầu tư. Cổ phiếu đóng cửa ở mức 32 đô la, giảm so với mức đóng cửa trước đó và vẫn thấp hơn mức cao nhất trong 52 tuần là 36,5 đô la.

Bài học chính

• EPS 0,19 đô la thấp hơn kỳ vọng, ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư.
• Tăng trưởng doanh thu 30,8% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 4 năm 2024.
• Cổ phiếu giảm 5,91% trong giao dịch ngoài giờ.
• Tiếp tục mở rộng với 144 địa điểm bán lẻ mới vào năm 2024.
• Doanh thu dự kiến năm 2025 từ 235 triệu đô la đến 250 triệu đô la.

Hiệu suất công ty

TWFG đã chứng minh mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ trong quý 4 năm 2024, đạt mức tăng 30,8% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, lợi nhuận không đạt được lợi nhuận này đã làm lu mờ những lợi nhuận này, góp phần tạo ra phản ứng tiêu cực của thị trường. Công ty đã mở rộng dấu ấn đáng kể vào năm 2024, thêm 144 địa điểm bán lẻ mới và thâm nhập vào 15 tiểu bang mới, điều này giúp công ty có vị trí tốt cho sự phát triển trong tương lai.

Điểm nổi bật về tài chính

• Tổng doanh thu năm 2024: 203,8 triệu USD, tăng 18,4% so với năm 2023.
• EBITDA điều chỉnh: 45,3 triệu đô la, tăng 44,7% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Thu nhập ròng quý 4: 8,2 triệu USD, tăng 56,3% so với cùng kỳ năm trước.
• Tổng phí bảo hiểm đã viết vào năm 2024 đạt 1,5 tỷ USD, tăng 18,3%.

Thu nhập so với dự báo

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của TWFG là 0,19 đô la không đáp ứng kỳ vọng của các nhà phân tích, góp phần tạo ra phản ứng tiêu cực của thị trường. Tuy nhiên, doanh thu quý 4 là 51,7 triệu đô la, tăng 30,8% so với năm trước. Bất chấp sự tăng trưởng này, sự thiếu hụt thu nhập đủ đáng kể để tác động đến niềm tin của nhà đầu tư.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, giá cổ phiếu của TWFG đã giảm 5,91% trong giao dịch ngoài giờ. Sự sụt giảm này phản ánh mối lo ngại của nhà đầu tư về việc bỏ lỡ thu nhập và tác động của nó đối với lợi nhuận trong tương lai. Cổ phiếu vẫn thấp hơn mức cao nhất trong 52 tuần, cho thấy khả năng phục hồi khi công ty thực hiện các kế hoạch tăng trưởng của mình.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, TWFG dự kiến doanh thu năm 2025 của mình là từ 235 triệu đến 250 triệu đô la, với mức tăng trưởng doanh thu hữu cơ dự kiến từ 11% đến 16%. Công ty có kế hoạch tiếp tục mở rộng dấu ấn địa lý của mình và theo đuổi các hoạt động mua bán và sáp nhập để thúc đẩy tăng trưởng.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Gordy Bunch nhấn mạnh cam kết của công ty trong việc tận dụng công nghệ và hỗ trợ hoạt động để nâng cao khả năng của đại lý. "Mô hình của chúng tôi cung cấp cho các đại lý các công cụ, công nghệ và hỗ trợ hoạt động tiên tiến", Bunch nói, nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của công ty. Ông cũng bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng thích ứng với các điều kiện thị trường thay đổi của TWFG.

Rủi ro và thách thức

• Thị trường bão hòa tiềm năng khi TWFG mở rộng sang các trạng thái mới.
• Áp lực kinh tế vĩ mô có thể ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng và nhu cầu bảo hiểm.
• Những hạn chế về năng lực đang diễn ra trên thị trường bất động sản, đặc biệt là ở California.
• Áp lực cạnh tranh từ các nền tảng phân phối bảo hiểm khác.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về chiến lược mua lại của công ty, đặc biệt liên quan đến bội số EBITDA cho các giao dịch lớn hơn, dao động từ 9x đến 12x. Các câu hỏi cũng tập trung vào mốc thời gian sinh lời của các đại lý mới và các cơ hội mở rộng tiềm năng ở Florida, phản ánh sự quan tâm của nhà đầu tư đối với chiến lược tăng trưởng của TWFG.