Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Ascend Wellness Q4 2024 cho thấy EPS vượt trội bất ngờ

Ascend Wellness Holdings Inc. (AAWH) đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024 vào ngày 12 tháng 3, tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) bất ngờ. Công ty đã công bố EPS thực tế là -0,08, vượt qua dự báo là -0,10. Mặc dù vậy, doanh thu vẫn chưa đạt kỳ vọng, đạt 136 triệu đô la so với dự báo là 140,19 triệu đô la. Cổ phiếu đã phản ứng tích cực, với mức tăng 3,33% trong giao dịch sau giờ làm việc, đóng cửa ở mức 0,31 đô la.

Bài học chính

• Ascend Wellness đạt EPS là -0,08, đánh bại dự báo 0,02.
• Doanh thu quý 4 giảm 4,19 triệu USD so với kỳ vọng.
• Giá cổ phiếu tăng 3,33% sau khi công bố thu nhập.
• Công ty đã báo cáo doanh thu cả năm tăng 8,3% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Ascend Wellness có kế hoạch mở rộng sự hiện diện bán lẻ của mình lên 50% vào năm 2025.

Hiệu suất công ty

Ascend Wellness Holdings đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu hàng năm mạnh mẽ là 8,3% cho năm 2024, đạt 562 triệu đô la. Tuy nhiên, quý IV chứng kiến doanh thu giảm 4% liên tiếp xuống còn 136 triệu đô la. Mặc dù vậy, công ty đã cải thiện EBITDA đã điều chỉnh thêm 20% so với tuần tự lên 30,2 triệu đô la, phản ánh hiệu quả hoạt động được nâng cao.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu cả năm 2024: 562 triệu đô la (tăng 8,3% so với cùng kỳ năm ngoái)
• Doanh thu quý 4: 136 triệu đô la (giảm 4% tuần tự)
• EBITDA điều chỉnh quý 4: 30,2 triệu đô la (cải thiện 20% tuần tự)
• Lợi nhuận gộp điều chỉnh: 226 triệu đô la (tăng 8,1%)
• Tiền và các khoản tương đương tiền: 88,3 triệu đô la (tăng 23 triệu đô la)
• Dòng tiền tự do: 30,1 triệu đô la

Thu nhập so với dự báo

Ascend Wellness báo cáo EPS là -0,08, đánh bại dự báo là -0,10 0,02. Điều này đánh dấu một bất ngờ tích cực, mặc dù doanh thu 136 triệu đô la thấp hơn dự báo 4,19 triệu đô la. Nhịp EPS cho thấy sự cải thiện tiềm năng trong quản lý chi phí hoặc hiệu quả hoạt động.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, cổ phiếu của Ascend Wellness đã tăng 3,33% trong giao dịch ngoài giờ. Sự gia tăng này phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư, có thể được thúc đẩy bởi EPS vượt qua bất chấp doanh thu. Giá hiện tại của cổ phiếu là 0,31 đô la vẫn gần với mức thấp nhất trong 52 tuần là 0,27 đô la, cho thấy khả năng phục hồi.

Triển vọng & Hướng dẫn

Ascend Wellness có kế hoạch mở rộng cơ sở cửa hàng của mình khoảng 50% vào năm 2025, với 10 địa điểm mới đã được xác định. Công ty dự kiến sẽ duy trì tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh trên 20% và dự đoán lợi nhuận hàng đầu và lợi nhuận trong nửa cuối năm 2025. Chi phí vốn cho năm 2025 dự kiến là từ 30 đến 35 triệu đô la.

Bình luận điều hành

Frank Perullo, Chủ tịch của Ascend Wellness, nhấn mạnh những cải tiến hoạt động, nói rằng, "Chúng tôi đang điều hành doanh nghiệp của mình tốt hơn bằng chứng là những cải thiện về lợi nhuận của chúng tôi." Giám đốc điều hành Sam Brill nhấn mạnh tình hình tài chính vững chắc của công ty, lưu ý, "Chúng tôi may mắn có một bảng cân đối kế toán rất lành mạnh với số dư tiền mặt lớn, nơi chúng tôi có thể tận dụng các tình huống."

Rủi ro và thách thức

• Nén giá: Việc nén giá đang diễn ra ở các thị trường cốt lõi có thể tiếp tục gây áp lực lên lợi nhuận.
• Môi trường người tiêu dùng: Môi trường tiêu dùng đầy thách thức có thể ảnh hưởng đến chi tiêu và bán hàng tùy ý.
• Mở rộng thị trường: Mở rộng hoạt động bán lẻ có thể gặp phải những trở ngại, bao gồm cạnh tranh và thách thức pháp lý.
• Điều kiện kinh tế: Áp lực kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn có thể ảnh hưởng đến hành vi và mô hình chi tiêu của người tiêu dùng.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về trọng tâm chiến lược vào mở rộng bán lẻ ở Illinois và New Jersey. Ban quản lý nhắc lại cách tiếp cận cẩn thận của họ trong việc lựa chọn vị trí cửa hàng và cạnh tranh. Ngoài ra, việc thực hiện chương trình mua lại cổ phần và nỗ lực cải thiện năng suất canh tác đã được thảo luận.