Investing.com — i3 Verticals Inc. (IIIV) đã công bố kết quả kinh doanh quý hai cho năm tài chính 2025, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 0,32 USD, vượt dự báo 0,30 USD. Doanh thu đạt 63,1 triệu USD, thấp hơn một chút so với dự báo 63,8 triệu USD. Cổ phiếu của công ty ghi nhận mức giảm nhẹ 0,37% trong giao dịch trước giờ mở cửa, được định giá ở mức 26,8 USD, sau khi đóng cửa trước đó ở mức 26,9 USD.
Những điểm chính
- EPS vượt kỳ vọng, đạt 0,32 USD so với dự báo 0,30 USD.
- Doanh thu thấp hơn dự kiến, báo cáo ở mức 63,1 triệu USD.
- Cổ phiếu giảm nhẹ 0,37% trong giao dịch trước giờ mở cửa.
- Hiệu suất mạnh mẽ trong các dòng doanh thu SaaS và doanh thu định kỳ.
- Mở rộng trong các lĩnh vực khu vực công vẫn là trọng tâm chiến lược.
Hiệu suất công ty
i3 Verticals thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trong Q2 FY2025, với doanh thu RemainCo tăng 11,6% lên 54,1 triệu USD. Công ty đạt được mức tăng trưởng hữu cơ 9%, trong khi doanh thu định kỳ hàng năm tăng 9,2% lên 164,5 triệu USD. Đáng chú ý, 76% doanh thu đến từ các nguồn định kỳ, với tăng trưởng doanh thu SaaS đạt 23%. EBITDA điều chỉnh của công ty cải thiện 17% lên 15,8 triệu USD, phản ánh sự cải thiện biên lợi nhuận lên 29,3%.
Điểm nổi bật về tài chính
- Doanh thu: 63,1 triệu USD, thấp hơn một chút so với dự báo.
- EPS: 0,32 USD, cao hơn dự báo 0,30 USD.
- EBITDA điều chỉnh: 15,8 triệu USD, tăng 17% so với cùng kỳ năm trước.
- Biên EBITDA điều chỉnh: 29,3%, cho thấy sự cải thiện.
Thu nhập so với dự báo
i3 Verticals báo cáo EPS đạt 0,32 USD, vượt dự báo 0,02 USD, tương đương mức vượt 6,7%. Tuy nhiên, doanh thu thấp hơn 0,7 triệu USD, thiếu 1,1% so với kỳ vọng. Kết quả hỗn hợp này phản ánh xu hướng nhất quán của việc vượt trội về thu nhập trong khi đối mặt với thách thức trong việc đáp ứng dự báo doanh thu.
Phản ứng thị trường
Sau khi công bố thu nhập, cổ phiếu của i3 Verticals ghi nhận mức giảm nhẹ 0,37% trong giao dịch trước giờ mở cửa, ổn định ở mức 26,8 USD. Biến động này diễn ra sau khi đóng cửa trước đó ở mức 26,9 USD. Cổ phiếu vẫn nằm trong biên độ 52 tuần từ 18,75 USD đến 29,8 USD, cho thấy sự ổn định giữa kết quả thu nhập hỗn hợp.
Triển vọng & Hướng dẫn
Công ty duy trì hướng dẫn doanh thu RemainCo cho FY2025 trong khoảng từ 207 triệu USD đến 217 triệu USD, với EBITDA điều chỉnh dự kiến dao động từ 56 triệu USD đến 61 triệu USD. i3 Verticals dự đoán tăng trưởng doanh thu hữu cơ ở mức cao một chữ số và kỳ vọng cải thiện biên EBITDA từ 50-100 điểm cơ bản. Phân phối doanh thu theo mùa dự kiến là 48% cho Q3 và 52% cho Q4.
Bình luận của ban lãnh đạo
Ông Greg Daily, CEO, bày tỏ sự nhiệt tình về trọng tâm tinh gọn của công ty vào các lĩnh vực khu vực công, tuyên bố: "Chúng tôi rất vui mừng khi được tinh gọn và tập trung vào thị trường theo chiều dọc khu vực công." Ông Paul Christians, CRO, nhấn mạnh chiến lược của công ty, nói rằng: "Bằng cách cung cấp các giải pháp phù hợp và chuyên môn sâu rộng, chúng tôi tạo ra sự áp dụng có ý nghĩa và rào cản gia nhập." Ông Rick Stanford, Chủ tịch, nhấn mạnh đường ống mua lại, lưu ý: "Đường ống mua lại của chúng tôi tiếp tục mạnh mẽ với trọng tâm chính là các vụ mua lại trong lĩnh vực khu vực công."
Rủi ro và thách thức
- Thiếu hụt doanh thu: Những thách thức liên tục trong việc đáp ứng dự báo doanh thu có thể ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư.
- Cạnh tranh thị trường: Cạnh tranh gia tăng trong các lĩnh vực mục tiêu có thể gây áp lực lên biên lợi nhuận.
- Điều kiện kinh tế: Áp lực kinh tế vĩ mô có thể ảnh hưởng đến chi tiêu khu vực công.
- Rủi ro tích hợp: Có thể phát sinh thách thức trong việc tích hợp các vụ mua lại gần đây.
- Phụ thuộc vào khu vực công: Sự phụ thuộc nặng nề vào các lĩnh vực khu vực công có thể hạn chế đa dạng hóa.
Hỏi đáp
Trong cuộc gọi công bố thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về việc tích hợp vụ mua lại hóa đơn tiện ích gần đây và việc đưa nó vào hướng dẫn. Các giám đốc điều hành đã xác nhận đóng góp của nó và giải quyết những lo ngại về hoạt động kinh doanh chăm sóc sức khỏe còn lại tối thiểu, nhấn mạnh vào việc tập trung vào các vụ mua lại nhỏ hơn và cách tiếp cận thận trọng đối với các hợp đồng mới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.