Quan chức Fed nói rằng việc cắt giảm lãi suất nửa điểm là không hợp lý
Investing.com — USA Compression Partners (USAC) đã công bố kết quả thu nhập quý 1 năm 2025, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) thấp hơn so với kỳ vọng của thị trường. Công ty ghi nhận EPS ở mức 0,14 USD, thấp hơn so với dự báo 0,23 USD. Mặc dù vậy, doanh thu nhẹ hơn một chút so với kỳ vọng, đạt 245,2 triệu USD so với dự báo 244,78 triệu USD. Thị trường đã phản ứng tiêu cực, với cổ phiếu USAC giảm 3,49% trong giao dịch tiền thị trường.
Những điểm chính
- EPS đạt 0,14 USD, thấp hơn so với dự báo 0,23 USD.
- Doanh thu đạt 245,2 triệu USD, nhỉnh hơn một chút so với kỳ vọng.
- Giá cổ phiếu giảm 3,49% trong giao dịch tiền thị trường.
- Hiệu suất hoạt động mạnh mẽ với tỷ lệ sử dụng đội tàu đạt 94,4%.
- Hướng dẫn năm 2025 vẫn không thay đổi bất chấp những bất ổn của thị trường.
Hiệu suất công ty
USA Compression đã thể hiện hiệu suất hoạt động mạnh mẽ trong Q1 2025, với thu nhập ròng đạt 20,5 triệu USD và thu nhập hoạt động đạt 69,4 triệu USD. Tỷ lệ sử dụng đội tàu của công ty trung bình đạt 94,4%, phản ánh nhu cầu mạnh mẽ trong thị trường nén khí. Tuy nhiên, giá hàng hóa giảm và những bất ổn về thuế quan đã gây ra nhiều thách thức.
Điểm nổi bật về tài chính
- Doanh thu: 245,2 triệu USD, tăng nhẹ so với dự báo.
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 0,14 USD, thấp hơn so với dự báo 0,23 USD.
- Tiền mặt ròng từ hoạt động kinh doanh: 54,7 triệu USD.
- Biên lợi nhuận gộp điều chỉnh: Gần 67%.
Thu nhập so với dự báo
EPS báo cáo của USA Compression ở mức 0,14 USD thấp hơn 39% so với mức kỳ vọng 0,23 USD, đánh dấu một sự thiếu hụt đáng kể. Tuy nhiên, doanh thu nhỉnh hơn một chút so với kỳ vọng, điều này cho thấy nhu cầu ổn định bất chấp những thách thức rộng lớn hơn của thị trường.
Phản ứng của thị trường
Sau khi công bố thu nhập, cổ phiếu USAC đã giảm 3,49% trong giao dịch tiền thị trường xuống còn 23,45 USD. Sự sụt giảm này phản ánh mối lo ngại của nhà đầu tư về việc không đạt được thu nhập và điều kiện thị trường rộng lớn hơn. Cổ phiếu vẫn gần với mức thấp 52 tuần là 21,06 USD, cho thấy sự thận trọng tiềm ẩn của nhà đầu tư.
Triển vọng & Hướng dẫn
Công ty duy trì hướng dẫn năm 2025, dự kiến EBITDA điều chỉnh trong khoảng từ 590 triệu USD đến 610 triệu USD và dòng tiền phân phối từ 350 triệu USD đến 370 triệu USD. Vốn mở rộng dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 120 triệu USD đến 140 triệu USD, với vốn bảo trì từ 38 triệu USD đến 42 triệu USD.
Bình luận của ban lãnh đạo
Ông Clint Green, CEO đã nhấn mạnh, "Chúng tôi đang tích cực theo dõi biến động hàng ngày về thuế quan," nêu bật sự cảnh giác của công ty trong việc điều hướng những bất ổn của thị trường. Ông Chris Paulson, CFO lưu ý, "Thị trường đang ở trong tình trạng tốt hơn nhiều so với thời điểm chúng tôi gặp phải trong đợt suy thoái trước đây," cho thấy sự tự tin vào khả năng phục hồi của công ty.
Rủi ro và thách thức
- Tác động của thuế quan đối với phụ tùng và vật liệu có thể ảnh hưởng đến cấu trúc chi phí.
- Biến động giá hàng hóa có thể ảnh hưởng đến sự ổn định của doanh thu.
- Nhu cầu tái cấp vốn tiềm ẩn trong nửa cuối năm 2025.
- Duy trì tỷ lệ sử dụng đội tàu cao giữa những bất ổn của thị trường.
- Áp lực cạnh tranh từ các công ty năng lượng khác.
Hỏi đáp
Trong cuộc gọi báo cáo thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về tác động của thuế quan và kế hoạch của công ty cho việc tái cấp vốn khoản vay có bảo đảm bằng tài sản tiềm năng. Các lãnh đạo điều hành xác nhận rằng họ đang đánh giá các đề xuất cho năm 2026 và cam kết duy trì hướng dẫn hiện tại của họ bất chấp áp lực bên ngoài.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.