Thanh khoản bùng nổ, cổ phiếu chứng khoán vẫn còn dư địa?
Investing.com — Itron Inc. vừa công bố kết quả kinh doanh quý 1/2025, thể hiện hiệu suất tài chính mạnh mẽ với EPS đạt 1,52 USD, vượt dự báo của các nhà phân tích là 1,32 USD. Mặc dù vượt kỳ vọng về lợi nhuận, cổ phiếu của công ty đã giảm 2,3% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa, đóng cửa ở mức 111,29 USD, do doanh thu hơi thấp hơn kỳ vọng, đạt 607 triệu USD so với dự báo 614,49 triệu USD.
Điểm chính
- EPS của Itron đạt 1,52 USD, vượt dự báo 15%.
- Doanh thu đạt 607 triệu USD, thấp hơn kỳ vọng, tăng 1% so với cùng kỳ năm trước.
- Giá cổ phiếu giảm 2,3% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa.
- Biên lợi nhuận gộp kỷ lục đạt 35,8% và biên EBITDA đạt 14,5%.
- Đơn hàng tồn đọng mạnh đạt 4,7 tỷ USD, với 70% là doanh thu định kỳ.
Hiệu suất công ty
Itron thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trong quý 1/2025, với doanh thu tăng 1% so với cùng kỳ năm trước lên 607 triệu USD và cải thiện đáng kể các chỉ số lợi nhuận. Biên lợi nhuận gộp của công ty đạt mức kỷ lục 35,8%, tăng 180 điểm cơ bản so với năm trước. EBITDA điều chỉnh cũng tăng 15%, đạt 88 triệu USD, góp phần tạo nên biên EBITDA 14,5%, mức cao nhất trong lịch sử công ty.
Điểm nổi bật về tài chính
- Doanh thu: 607 triệu USD (tăng 1% so với cùng kỳ năm trước)
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 1,52 USD (tăng từ 1,24 USD so với cùng kỳ năm trước)
- Biên lợi nhuận gộp: 35,8% (tăng 180 điểm cơ bản)
- Dòng tiền tự do: 67 triệu USD (tăng từ 34 triệu USD so với cùng kỳ năm trước)
- EBITDA điều chỉnh: 88 triệu USD (tăng 15%)
Thu nhập so với dự báo
EPS quý 1/2025 của Itron đạt 1,52 USD, vượt dự báo 1,32 USD khoảng 15%. Tuy nhiên, doanh thu thấp hơn kỳ vọng, ghi nhận 607 triệu USD so với dự báo 614,49 triệu USD. Sự chênh lệch về doanh thu này có thể đã góp phần vào phản ứng tiêu cực của thị trường mặc dù lợi nhuận vượt kỳ vọng.
Phản ứng thị trường
Sau thông báo kết quả kinh doanh, cổ phiếu Itron đã giảm 2,3% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa. Động thái này phản ánh mối lo ngại của nhà đầu tư về việc doanh thu không đạt kỳ vọng và xu hướng thị trường rộng lớn hơn. Cổ phiếu đang giao dịch gần với mức thấp nhất trong 52 tuần là 90,11 USD, cho thấy tâm lý thận trọng trong giới đầu tư.
Triển vọng & Hướng dẫn
Cho quý 2/2025, Itron dự báo doanh thu từ 595 triệu USD đến 615 triệu USD, với EPS không theo GAAP trong khoảng từ 1,30 USD đến 1,40 USD. Công ty vẫn tập trung vào việc tìm kiếm cơ hội sáp nhập và mua lại, đặc biệt là trong lĩnh vực phần mềm, đồng thời đối phó với những bất ổn về kinh tế vĩ mô và chính sách thương mại.
Bình luận của ban lãnh đạo
Ông Tom Dietrich, CEO, nhấn mạnh vị thế chiến lược của công ty trong bối cảnh thị trường bất ổn, tuyên bố: "Những giai đoạn bất ổn và gián đoạn thường có lợi cho những ai chuẩn bị tốt." Bà Joan Hooper, CFO, nhấn mạnh chiến lược mua lại của công ty, lưu ý: "Ưu tiên của chúng tôi vẫn là tìm kiếm thương vụ mua lại phù hợp giúp chúng tôi có thêm nhiều nội dung phần mềm."
Rủi ro và thách thức
- Tác động thuế quan: Ước tính tác động EBITDA ròng 15 triệu USD từ thuế quan hiện tại.
- Tối ưu hóa chuỗi cung ứng: Nỗ lực liên tục để giảm thiểu gián đoạn.
- Bất ổn kinh tế vĩ mô: Tác động tiềm tàng đến nhu cầu thị trường và giá cả.
- Thay đổi chính sách thương mại: Hàm ý có thể có đối với hoạt động toàn cầu.
- Áp lực cạnh tranh: Duy trì vị thế dẫn đầu trong một ngành công nghiệp năng động.
Hỏi & Đáp
Trong cuộc gọi báo cáo thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về tác động của thuế quan, với ban lãnh đạo cho biết hầu hết các tác động dự kiến sẽ xảy ra trong nửa cuối năm 2024. Các câu hỏi cũng tập trung vào điều chỉnh giá và chiến lược của công ty để nâng cao khả năng phục hồi của lưới điện và công nghệ thông minh tại biên.
Nhìn chung, hiệu suất quý 1/2025 của Itron phản ánh việc thực hiện hoạt động mạnh mẽ, mặc dù vẫn còn thách thức trong việc điều chỉnh tăng trưởng doanh thu phù hợp với kỳ vọng của thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.