Vàng vượt mốc 4.300 USD/ounce, nhà đầu tư ồ ạt tìm nơi trú ẩn
Goldman Sachs Group đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý ba năm 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 12,25 USD so với dự báo 11,02 USD. Mặc dù có kết quả tích cực này, cổ phiếu đã giảm 2,39% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa, giao dịch ở mức 768 USD, giảm so với mức đóng cửa trước đó là 786,78 USD. Công ty báo cáo doanh thu ròng đạt 15,2 tỷ USD, vượt dự báo 14,13 tỷ USD, cho thấy một quý mạnh mẽ được thúc đẩy bởi các sáng kiến chiến lược và vị thế thị trường.
Những điểm chính
- EPS của Goldman Sachs đạt 12,25 USD, vượt dự báo 11,02 USD.
- Doanh thu đạt 15,2 tỷ USD, vượt kỳ vọng 1,05 tỷ USD.
- Giá cổ phiếu giảm 2,39% trước giờ mở cửa mặc dù có kết quả kinh doanh mạnh mẽ.
- Công ty đã ra mắt "One Goldman Sachs 3.0", một mô hình dựa trên AI.
- Tài sản quản lý đạt mức kỷ lục 3,5 nghìn tỷ USD.
Hiệu suất công ty
Goldman Sachs đã thể hiện sự tăng trưởng đáng kể trong quý ba năm 2025, với doanh thu ròng tăng lên 15,2 tỷ USD. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) của công ty đạt 14,2%, góp phần vào ROE từ đầu năm đến nay là 15,6%. Tổng tài sản quản lý của công ty đạt mức kỷ lục 3,5 nghìn tỷ USD, nổi bật vị thế thị trường mạnh mẽ và chiến lược quản lý tài sản hiệu quả. Hiệu suất này được củng cố bởi vai trò hàng đầu của công ty trong lĩnh vực tư vấn M&A toàn cầu, nơi họ duy trì vị trí số 1, tư vấn cho hơn 1 nghìn tỷ USD khối lượng M&A đã công bố.
Điểm nổi bật về tài chính
- Doanh thu: 15,2 tỷ USD, tăng so với dự báo 14,13 tỷ USD.
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 12,25 USD, vượt dự báo 1,23 USD.
- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu: 14,2%, với ROE từ đầu năm đến nay là 15,6%.
- Tổng tài sản quản lý: 3,5 nghìn tỷ USD.
- Thu nhập lãi ròng toàn công ty: 3,9 tỷ USD.
Thu nhập so với dự báo
Goldman Sachs đã đạt EPS 12,25 USD, vượt 11,16% so với dự báo 11,02 USD. Doanh thu cũng vượt dự báo, đạt 15,2 tỷ USD so với dự kiến 14,13 tỷ USD, một bất ngờ tích cực 7,43%. Đây là một thành tựu đáng kể của công ty, phản ánh trọng tâm chiến lược và hiệu quả hoạt động của họ.
Phản ứng thị trường
Mặc dù có kết quả thu nhập mạnh mẽ, cổ phiếu của Goldman Sachs đã giảm 2,39% trong giao dịch trước giờ mở cửa, giá 768 USD. Sự sụt giảm này diễn ra trong bối cảnh điều kiện thị trường rộng lớn hơn và tâm lý nhà đầu tư, có thể bị ảnh hưởng bởi những bất ổn kinh tế vĩ mô và xu hướng đặc thù của ngành. Cổ phiếu vẫn nằm trong biên độ 52 tuần, với mức cao nhất là 825,25 USD và thấp nhất là 439,38 USD.
Triển vọng & Hướng dẫn
Nhìn về phía trước, Goldman Sachs dự đoán sự tăng trưởng liên tục trong bộ phận Quản lý Tài sản & Tài sản, dự kiến khoảng 100 tỷ USD trong việc gây quỹ thay thế. Công ty lạc quan về môi trường M&A mạnh mẽ hơn vào năm 2026 và kỳ vọng cảnh quan quy định sẽ trở nên thuận lợi hơn. Dự báo EPS trong tương lai bao gồm 10,65 USD cho quý 4 năm 2025 và 15,03 USD cho quý 1 năm 2026, cho thấy triển vọng tích cực.
Bình luận của ban lãnh đạo
Ông David Solomon, CEO đã nhấn mạnh kết quả quý mạnh mẽ của công ty, tuyên bố: "Chúng tôi đã đạt được kết quả rất mạnh trong quý ba." Ông Dennis Coleman, CFO đã nhấn mạnh vị trí dẫn đầu của Goldman Sachs trong tư vấn M&A, lưu ý: "Chúng tôi là nhà tư vấn M&A số một toàn cầu." Ông Solomon cũng thảo luận về tác động của công nghệ, nói rằng: "Công nghệ thực sự cho phép bạn nhìn nhận mới từ đầu đến cuối đối với một số quy trình hoạt động nhất định."
Rủi ro và thách thức
- Áp lực kinh tế vĩ mô tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến doanh thu ngân hàng đầu tư.
- Thay đổi quy định có thể làm thay đổi cảnh quan cạnh tranh.
- Biến động thị trường có thể ảnh hưởng đến hiệu suất quản lý tài sản.
- Biến động lãi suất gây rủi ro cho thu nhập lãi ròng.
- Cạnh tranh gia tăng trong dịch vụ tài chính dựa trên AI.
Hỏi & Đáp
Trong cuộc gọi báo cáo thu nhập, các nhà phân tích tập trung vào quản lý rủi ro trong các hoạt động kinh doanh tài chính của Goldman Sachs và cách tiếp cận chiến lược đối với các thương vụ mua lại quản lý tài sản. Các giám đốc điều hành cũng đề cập đến quan điểm của công ty về chương trình Apple Card và chi tiết về chiến lược chuyển đổi hoạt động dựa trên AI của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.