Dòng vốn toàn cầu dịch chuyển: Thị trường Việt Nam vào tầm ngắm
Vào thứ Ba, ngày 10 tháng 6 năm 2025, Ares Management (NYSE:ARES) đã trình bày tổng quan chiến lược mạnh mẽ tại Hội nghị Morgan Stanley US Financials, Payments & CRE 2025. Công ty đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ và tham vọng tăng trưởng trong tương lai, đồng thời thừa nhận những thách thức trong môi trường cạnh tranh và những thay đổi tiềm năng về lãi suất. Giám đốc tài chính, ông Jared Phillips đã nhấn mạnh khả năng phục hồi và vị thế chiến lược, tập trung vào việc mở rộng cho vay trực tiếp và tài chính dựa trên tài sản.
Những điểm chính
- Ares Management đặt mục tiêu tăng trưởng thu nhập liên quan đến phí từ 16% đến 20% trong năm năm tới.
- Công ty dự kiến đạt 100 tỷ đô la tài sản quản lý (AUM) trong lĩnh vực tài sản tư nhân vào năm 2028.
- Ares có hơn 140 tỷ đô la tiền mặt sẵn sàng, hỗ trợ tăng trưởng trong tương lai trong lĩnh vực cho vay trực tiếp và tài chính dựa trên tài sản.
- AI đang được tích hợp vào hoạt động để nâng cao quá trình ra quyết định và khả năng sinh lời.
Kết quả tài chính
- Tài sản quản lý (AUM): Gần 550 tỷ đô la AUM.
- Tỷ lệ triển khai từ tổng sang ròng: Cải thiện lên 49% trong quý 1, với kỳ vọng ổn định ở mức 50%.
- Triển khai thứ cấp: Tăng 160% so với cùng kỳ năm trước.
- Dòng tiền bán lẻ: 3,2 tỷ đô la trong quý 1, với kỳ vọng tương tự cho quý 2.
- Mục tiêu tăng trưởng thu nhập liên quan đến phí: Hướng đến mức tăng trưởng từ 16% đến 20% trong năm năm tới.
- Trung tâm dữ liệu: Dự kiến chuyển từ khoản lỗ 20 triệu đô la thành yếu tố đóng góp tích cực cho tăng trưởng FRE.
Cập nhật hoạt động
- Hiệu suất danh mục đầu tư: Tăng trưởng EBITDA 11% trong quý 1, không có dấu hiệu cảnh báo lớn nào.
- Tiền mặt sẵn sàng: Hơn 140 tỷ đô la sẵn sàng cho các khoản đầu tư trong tương lai.
- Quy mô đội ngũ: Hơn 140 người trên toàn cầu tại 10 văn phòng chuyên về việc huy động vốn.
- Các sản phẩm: Bảy sản phẩm bán lẻ mỗi sản phẩm đều vượt quá 1 tỷ đô la.
- Tích hợp AI: Đã xác định hơn 100 trường hợp sử dụng AI tiềm năng, với 15 trường hợp đang được sử dụng tích cực.
Triển vọng tương lai
- Tăng trưởng cho vay trực tiếp: Dự kiến tăng từ 15% đến 20%.
- Tăng trưởng tài chính dựa trên tài sản (ABF): Dự kiến tăng trưởng đáng kể trong cả ABF được xếp hạng thanh khoản và ABF không được xếp hạng phi thanh khoản.
- Cơ hội nợ bất động sản: 1,2 nghìn tỷ đô la nợ đáo hạn từ bảng cân đối ngân hàng trong hai năm tới mang lại cơ hội.
- Mục tiêu AUM tài sản tư nhân: Đang đi đúng hướng để đạt 100 tỷ đô la vào năm 2028.
Điểm nổi bật phần hỏi đáp
- Tác động kinh tế vĩ mô: Khả năng phục hồi danh mục đầu tư qua các chu kỳ kinh tế, với sự lạc quan về hoạt động giao dịch gia tăng.
- Môi trường cạnh tranh: Ares duy trì lợi thế cạnh tranh thông qua quy mô đội ngũ và chiến lược triển khai.
- Cơ hội AI: AI đang nâng cao hiệu quả và quá trình ra quyết định, hoạt động như một "nhà phân tích cấp dưới".
Để hiểu sâu hơn về những hiểu biết chiến lược và kế hoạch tương lai của Ares Management, hãy tham khảo bản ghi đầy đủ dưới đây.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.