Hôm thứ Năm, Wolfe Research đã bắt đầu đưa tin về Jack Henry &; Associates (NASDAQ: JKHY), một nhà cung cấp nổi bật các giải pháp công nghệ và dịch vụ xử lý thanh toán cho ngành tài chính, với xếp hạng Peerperform.
Công ty lưu ý rằng cổ phiếu của Jack Henry đã tăng 6% từ đầu năm đến nay, trái ngược với mức tăng 8% của S&P 500. Phản ánh về năm trước, cổ phiếu của Jack Henry đã giảm 6%, trong khi S&P 500 tăng 23%.
Nhà phân tích nhấn mạnh định giá giao dịch hiện tại của Jack Henry ở mức xấp xỉ 29 lần thu nhập GAAP trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm dương lịch 2025 và gấp 30 lần EPS đã điều chỉnh. Trong lịch sử, tỷ lệ giá trên thu nhập (PE) mười hai tháng tới (NTM) của công ty dao động trong khoảng từ 48x đến 20x trong thập kỷ qua, với mức trung bình là 32x.
Trong ba năm qua, cổ phiếu đã giao dịch trong phạm vi từ 27x đến 39x, trung bình khoảng 34x. Mười hai tháng qua (LTM) đã chứng kiến cổ phiếu dao động trong khoảng từ 27x đến 33x, với tỷ lệ PE trung bình là 30,3x.
Wolfe Research chỉ ra trọng tâm thị trường ngách của Jack Henry và khả năng giữ chân khách hàng đặc biệt là những điểm mạnh chính. Hệ thống ngân hàng cốt lõi của công ty được tích hợp sâu vào hoạt động hàng ngày của các ngân hàng khu vực và cộng đồng và các hiệp hội tín dụng trên khắp Hoa Kỳ. Sự tích hợp này dự kiến sẽ tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng doanh thu một con số cao hàng đầu trong trung hạn.
Công ty tiếp tục nhấn mạnh tỷ lệ giữ chân khách hàng ấn tượng của Jack Henry là 99,8%, điều này nhấn mạnh sự phụ thuộc của các ngân hàng vào hệ thống của công ty. Môi trường pháp lý, thường không khuyến khích các tổ chức tài chính thay đổi hệ thống nền tảng, góp phần vào chi phí chuyển đổi cao. Những yếu tố này củng cố một mô hình kinh doanh với hơn 90% doanh thu định kỳ, cho thấy cổ phiếu của Jack Henry có thể cung cấp một hồ sơ beta thấp với bảo vệ giảm giá.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.