Hôm thứ Ba, Wells Fargo đã hạ cấp cho Illinois Tool Works (NYSE: ITW), chuyển xếp hạng từ Trọng lượng bằng nhau sang Thiếu cân. Tổ chức tài chính cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho công ty lên 240 đô la từ 277 đô la trước đó.
Việc hạ cấp diễn ra trong bối cảnh lo ngại về trọng tâm tăng trưởng hữu cơ của công ty và thời điểm của chu kỳ kinh doanh. Theo công ty, sự nhấn mạnh của Illinois Tool Works vào tăng trưởng hữu cơ có thể dẫn đến rủi ro bị nén định giá tương đối. Mặc dù việc chuyển đổi danh mục đầu tư của công ty góp phần mở rộng biên lợi nhuận đáng kể, mục tiêu tăng trưởng hữu cơ của công ty là 4% + trong suốt chu kỳ được coi là đầy tham vọng, đặc biệt là khi điểm giữa hướng dẫn năm 2024 là + 2% thấp hơn dự báo trung bình + 3,5% dự kiến cho các công ty cùng ngành Thiết bị điện và Đa ngành (EEMI) của công ty.
Nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù giảm xuống dưới mục tiêu vào năm 2024 có thể hiểu được trong môi trường tăng trưởng chậm hơn, tăng trưởng hữu cơ vẫn là một chỉ số hiệu suất quan trọng đối với Illinois Tool Works. Trong một môi trường như vậy, công ty có thể phải đối mặt với những cơn gió ngược, với rủi ro đối với cả dự báo tăng trưởng hữu cơ + 1-3% và kỳ vọng trung điểm biên là +100 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái. Dự báo xây dựng ô tô toàn cầu, được dự đoán là đi ngang, đặt ra những thách thức bổ sung cho hướng dẫn tăng trưởng hữu cơ ô tô của công ty là + 3-5%.
Hơn nữa, Illinois Tool Works dự kiến sẽ gặp phải những cơn gió ngược trong xây dựng và Sản phẩm & Hệ thống Đặc biệt (PLS), cùng với một số lượng hàng tồn kho còn lại trong nửa đầu năm nay. Về mặt lợi nhuận, hiệu suất của PLS sẽ rất quan trọng. Biên độ tăng 40% có thể đóng góp +30 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái, với +30 điểm cơ bản khác có khả năng được bù đắp từ lạm phát. Tuy nhiên, chi phí chưa phân bổ được dự đoán sẽ tạo ra lực cản -40 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái trong mô hình của Wells Fargo.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Illinois Tool Works (NYSE: ITW), một công ty nổi bật trong ngành Máy móc, đang điều hướng qua một chu kỳ kinh doanh đầy thách thức với sự tập trung sâu sắc vào tăng trưởng hữu cơ. Chiến lược này được phản ánh qua hoạt động tài chính ổn định trong mười hai tháng qua, kết thúc quý 4 năm 2023, nơi công ty đạt tỷ suất lợi nhuận gộp là 42,16% và biên thu nhập hoạt động mạnh mẽ là 25,08%. Bất chấp những cơn gió ngược được Wells Fargo chỉ ra, ITW đã chứng minh khả năng phục hồi với tỷ suất lợi nhuận trên tài sản là 19,11%, cho thấy việc sử dụng hiệu quả tài sản của mình để tạo ra thu nhập.
Các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định có thể tìm thấy sự thoải mái trong hồ sơ theo dõi cổ tức của ITW. Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng ITW đã tăng cổ tức trong 28 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông. Hơn nữa, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 51 năm liên tiếp ấn tượng, phù hợp với tỷ suất cổ tức mới nhất là 2,2%.
Về hiệu suất của cổ phiếu, ITW đã giao dịch ở mức giá cao / bội số sổ sách là 25,42 tính đến mười hai tháng qua kết thúc vào quý 4 năm 2023. Trong khi một số nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, cổ phiếu của ITW thường giao dịch với biến động giá thấp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm tài sản ít hỗn loạn hơn.
Đối với những người quan tâm đến những hiểu biết sâu sắc hơn, có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của ITW. Để truy cập các mẹo này và hơn thế nữa, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.