MBS: Thị trường dài hạn vẫn hấp dẫn nhưng cần “khoảng lặng”
Investing.com - Cổ phiếu của Warehouses de Pauw (WDP) tăng 0,5% sau khi công ty công bố báo cáo thu nhập, cho thấy EPS chính là 1,50 euro, bao gồm phí chấm dứt một lần.
Không bao gồm khoản phí này, EPS là 1,47 € phù hợp với cả hướng dẫn của Barclays và công ty. Các số liệu được điều chỉnh thể hiện mức tăng trưởng EPS 9% so với cùng kỳ năm ngoái (YoY), mặc dù tăng trưởng giá thuê tương tự (LFL) giảm xuống 2,6% từ mức 6,0% trong năm tài chính trước.
Hướng dẫn FY25E của công ty là 1,53 € EPS phù hợp với ước tính của Barclays và cho thấy mức tăng trưởng 4% so với cùng kỳ năm ngoái. Warehouses de Pauw cũng nhấn mạnh mức tăng cơ bản khoảng 7% sau khi điều chỉnh việc mất tình trạng FBI trong năm tài chính 25E, điều này sẽ dẫn đến các khoản thanh toán thuế cao hơn. Ngoài ra, công ty đã xác nhận kế hoạch BLEND27 của mình, đặt mục tiêu EPS 1,70 € trong năm tài chính 27E, phù hợp với dự báo của Barclays.
Đối với năm tài chính 24, cổ tức trên mỗi cổ phiếu (DPS) là 1,20 € sẽ tăng 7%, vượt quá dự đoán của Barclays là 1,18 €. DPS hướng dẫn FY25E là 1,23 €, đánh dấu mức tăng 2,5%, phù hợp với kỳ vọng.
Về chiến lược đầu tư, Warehouses de Pauw đã đảm bảo 1 tỷ euro đầu tư và 25 triệu euro thanh lý trong năm tài chính 24, với sự thay đổi chiến lược hướng tới mua lại thay vì phát triển. Sự thay đổi này được coi là phù hợp do nhu cầu người thuê giảm, vị trí trống trên thị trường cao hơn và lợi nhuận thu nhập hấp dẫn có sẵn khi mua lại.
Các thương vụ mua lại đạt tổng trị giá 800 triệu euro, với 400 triệu euro trong Core với lợi suất thu nhập hoạt động ròng (NOI) 5,3% với tiềm năng tăng trưởng và 400 triệu euro khác trong Core + / Value-Added với lợi suất NOI 7,0%.
Barclays nhận xét về triển vọng tài chính của công ty, cho biết: "Cổ phiếu có lợi suất EPS 7,5% FY25E trông hấp dẫn và chúng tôi nhắc lại xếp hạng OW của mình."
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.