Hôm thứ Năm, UBS đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Hess Midstream Partners LP (NYSE: HESM), tăng mục tiêu giá lên 35 đô la từ 33 đô la trước đó, đồng thời xác nhận lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Quyết định của công ty phản ánh sự tăng trưởng dự kiến trong hoạt động kinh doanh khí đốt tự nhiên cơ bản của công ty trong phân khúc Thu thập &; Xử lý (G &P).
Lý do đằng sau việc tăng giá mục tiêu bắt nguồn từ triển vọng tăng trưởng nhiều năm khoảng 10% của Hess Midstream, vượt xa ước tính tăng trưởng trung bình của các công ty cùng ngành ở Trung nguồn là 3-5%. Ngoài ra, chiến lược trả lại vốn cho cổ đông của công ty được nhấn mạnh, với khoảng 15% vốn hóa thị trường dự kiến sẽ được phân bổ để mua lại trong ba năm tới, cùng với mức tăng trưởng cổ tức hàng năm dự báo 5%.
Một yếu tố khác góp phần vào triển vọng tích cực là tiềm năng Hess Midstream trở thành mục tiêu mua lại sau thông báo mua lại Hess Corporation. Hơn nữa, UBS lưu ý rằng Hess Midstream sở hữu bảng cân đối kế toán hàng đầu trong ngành, với tỷ lệ nợ trên EBITDA dưới 3,0 lần.
Nhà phân tích từ UBS đã giải thích chi tiết về các kịch bản tiềm năng cho định giá của Hess Midstream. Kịch bản tăng, kéo dài định giá đến năm 2026, cho thấy giá trị có thể là 39 đô la mỗi cổ phiếu, trong khi kịch bản giảm, giả định thu nhập mức cam kết khối lượng tối thiểu và loại trừ các giả định mua lại đến năm 2026, ngụ ý giá trị 26 đô la mỗi cổ phiếu.
Công ty nhấn mạnh dự báo lợi suất dòng tiền tự do cạnh tranh của Hess Midstream cho các năm 2024, 2025 và 2026, ước tính lần lượt là 9,3%, 11,9% và 14,6%. Hoạt động tài chính này dự kiến sẽ hỗ trợ mua lại cổ phần đáng kể, với ước tính 1,25 tỷ đô la mua lại đến năm 2026.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo triển vọng cập nhật của UBS về Hess Midstream Partners LP (NYSE: HESM), các nhà đầu tư có thể tìm thấy những hiểu biết bổ sung từ dữ liệu và mẹo của InvestingPro có giá trị. Theo số liệu gần đây, Hess Midstream có vốn hóa thị trường khoảng 7,47 tỷ USD và đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 15,46. Khi nhìn vào mười hai tháng cuối cùng tính đến quý 4 năm 2023, tỷ lệ P / E điều chỉnh thành 18,75, cho thấy định giá phí bảo hiểm so với thu nhập của nó.
InvestingPro Tips cho thấy Hess Midstream đã thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông, đã tăng cổ tức 7 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 8 năm liên tiếp. Đáng chú ý, công ty trả cổ tức đáng kể cho cổ đông, với tỷ suất cổ tức là 7,78% theo dữ liệu mới nhất. Điều này phù hợp với bình luận của UBS về chiến lược trả lại vốn cho cổ đông thông qua dự báo tăng trưởng cổ tức hàng năm 5%.
Ngoài ra, công ty đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, ở mức 93,87% giá trị đỉnh và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay, điều này chứng thực tâm lý tích cực từ UBS. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng ba nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể đảm bảo sự chú ý hơn đến hiệu suất của công ty trong tương lai gần.
Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn, InvestingPro cung cấp một loạt các số liệu và Mẹo InvestingPro bổ sung cho Đối tác trung nguồn Hess LP. Với mã phiếu giảm giá SFY24 cho đăng ký 2 năm hoặc SFY241 cho đăng ký 1 năm, nhà đầu tư có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro +. Có 11 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho người đăng ký, cung cấp phân tích mạnh mẽ hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.