30 cổ phiếu Việt Nam có thể lọt rổ FTSE Russell sau khi nâng hạng
Investing.com -- Trong môi trường thị trường đầy thách thức đối với cổ phiếu nhà hàng, RBC Capital Markets đã xác định những doanh nghiệp nổi bật trong ngành. Mặc dù gần đây có nhiều biến động, những công ty này thể hiện khả năng phục hồi thông qua kinh tế đơn vị mạnh mẽ, tiềm năng tăng trưởng và vị thế chiến lược trong phân khúc riêng của họ.
Phân tích này nhấn mạnh các công ty có kế hoạch mở rộng vững chắc và cung cấp dịch vụ khác biệt, ngay cả khi mô hình chi tiêu của người tiêu dùng vẫn khó đoán. Dưới đây là cái nhìn chi tiết về các cổ phiếu nhà hàng hàng đầu theo RBC Capital Markets:
Wingstop (WING) - Với cổ phiếu giảm 34% kể từ khi công bố thu nhập quý 2, Wingstop mang đến cơ hội trong thị trường gà đang phát triển với phân khúc cánh gà chuyên biệt. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư của nhượng quyền đạt khoảng 70%, hỗ trợ tăng trưởng đơn vị hai con số.
Mặc dù tăng trưởng doanh số cửa hàng cùng kỳ đã chậm lại so với con số cao ở mức hai chữ số trong giai đoạn 2023-2024, việc ra mắt chương trình khách hàng thân thiết sắp tới tận dụng dữ liệu từ khoảng 60 triệu người tiêu dùng có thể thúc đẩy sự tăng tốc vào năm 2026. Phân tích của RBC cho thấy mục tiêu dài hạn của Wingstop với hơn 6.000 đơn vị là khả thi, với việc mở rộng quốc tế vẫn đang ở giai đoạn đầu.
Mặc dù giao dịch ở mức 27x EV/2027E EBITDA so với mức trung bình ngành là 11x, định giá hiện tại thể hiện mức chiết khấu 36% so với mức trung bình 10 năm.
Gần đây, Wingstop đã được nâng cấp lên Strong Buy từ Raymond James, với lý do là tiềm năng của hệ thống Smart Kitchen của công ty. Các công ty khác, bao gồm Stifel và Benchmark, đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ trong khi vẫn duy trì xếp hạng tích cực đối với cổ phiếu.
CAVA Group (CAVA) - Là thương hiệu thống trị trong danh mục Địa Trung Hải đang phát triển nhanh chóng, CAVA Group có tiềm năng tăng trưởng đơn vị đáng kể mặc dù cổ phiếu của công ty giảm 45% từ đầu năm đến nay. Kinh tế đơn vị được cải thiện đã dẫn đến việc tăng hướng dẫn tăng trưởng trong quý 2, ngay cả khi doanh số bán hàng cùng kỳ chậm lại.
Các địa điểm mới đang hướng tới khối lượng đơn vị trung bình hơn 3 triệu đô la với tỷ suất lợi nhuận tiền mặt trên tiền mặt ước tính là 54,5%, cao hơn nhiều so với mục tiêu IPO 35% của công ty. Với 290 triệu đô la tiền mặt, không có nợ và dòng tiền tự do dương, CAVA đang ở vị thế thuận lợi để tiếp tục tăng trưởng đơn vị hai con số.
Phân tích của RBC ước tính tiềm năng thị trường dài hạn là 2.429 đơn vị so với 398 địa điểm hiện tại, thể hiện tiềm năng tăng trưởng gấp 6,1 lần.
CAVA Group đã tiếp tục mở rộng với việc khai trương địa điểm đầu tiên tại Miami. Trong các cập nhật của nhà phân tích, CFRA đã hạ mục tiêu giá đối với cổ phiếu do kỳ vọng tăng trưởng chậm hơn, trong khi Jefferies tái khẳng định xếp hạng Mua.
McDonald’s (MCD) - RBC duy trì quan điểm thận trọng về McDonald’s, đặt câu hỏi liệu việc tập trung nhiều hơn vào các ưu đãi giá trị có thể tạo ra đủ lưu lượng khách hàng để bù đắp cho mức chi tiêu trung bình thấp hơn hay không. Việc công ty tiếp xúc nhiều hơn với người tiêu dùng có thu nhập thấp hơn tạo ra những thách thức trong bối cảnh áp lực chi tiêu dai dẳng ở nhóm nhân khẩu học này.
Mặc dù các chương trình khách hàng thân thiết thúc đẩy chi tiêu cao gấp 2,5 lần sau khi khách hàng tham gia, ước tính 43,5% tăng trưởng khách hàng thân thiết toàn cầu đến năm 2027 sẽ đến từ Trung Quốc, nơi 90% giao dịch đã là kỹ thuật số. Khái niệm đồ uống CosMc’s có thể tiềm năng bổ sung 40-80 điểm cơ bản vào doanh số hệ thống toàn cầu năm 2026, nhưng tăng trưởng có thể đến từ mức chi tiêu cao hơn thay vì các giao dịch mới.
Một số công ty phân tích đã đưa ra ý kiến về McDonald’s, với Bernstein nâng mục tiêu giá đối với cổ phiếu của công ty. KeyBanc và Jefferies cũng tái khẳng định xếp hạng tích cực của họ, với Jefferies lưu ý chiến lược bữa ăn giá trị của công ty.
Yum! Brands (YUM) - Mặc dù là một khoản đầu tư thú vị, Yum! Brands trình bày hồ sơ rủi ro/phần thưởng cân bằng ở mức hiện tại. Taco Bell Mỹ và KFC quốc tế tạo ra khoảng 80% lợi nhuận hoạt động. Trong khi Taco Bell vượt trội so với các đối thủ thức ăn nhanh, kỳ vọng đồng thuận về tăng trưởng doanh số cửa hàng cùng kỳ vượt đối thủ cạnh tranh khoảng 140 điểm cơ bản hàng năm, để lại ít không gian cho sự thất vọng.
KFC đối mặt với khả năng cạnh tranh gia tăng trên trường quốc tế, và hoạt động ở Trung Quốc, tạo ra 51% tăng trưởng đơn vị ròng của Yum trong năm 2024, làm giảm khối lượng đơn vị trung bình. Các sáng kiến kỹ thuật số của công ty thông qua bộ sản phẩm Byte của mình cho thấy triển vọng nhưng có thể mất nhiều năm để tác động đáng kể đến kết quả tài chính.
Yum! Brands đã công bố một số bổ nhiệm lãnh đạo chủ chốt như một phần trong quá trình chuẩn bị cho việc chuyển giao CEO sắp tới. Công ty cũng bổ nhiệm bà Melissa Cash làm Giám đốc Tiếp thị mới cho bộ phận KFC Mỹ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.