Trung Quốc âm thầm gom vàng, góp phần đẩy giá lên kỷ lục
Investing.com -- Ngành tiêu dùng tùy chọn tiếp tục thể hiện khả năng phục hồi mạnh mẽ bất chấp những bất ổn kinh tế, với một số công ty nổi bật nhờ tiềm năng tăng trưởng và vị thế chiến lược của họ.
Phân tích mới nhất của Mizuho nhấn mạnh những công ty hoạt động tốt nhất đang vượt qua điều kiện thị trường hiện tại đồng thời định vị cho sự tăng trưởng trong tương lai. Dưới đây là những cổ phiếu tiêu dùng tùy chọn nổi bật đang thu hút sự chú ý của các nhà phân tích.
Life Time Group Holdings (LTH)
Life Time nổi bật như một cái tên tăng trưởng hàng đầu trong lĩnh vực sức khỏe và wellness tại Mỹ với một thị trường ngách khác biệt giúp bảo vệ công ty khỏi nhiều rủi ro mà các đối thủ đang phải đối mặt. Với mức định giá 11,5x CY26E EBITDA và 1x PEG, LTH đang được chiết khấu khoảng 15% và 50% so với các đối thủ tăng trưởng trong lĩnh vực sống khỏe mạnh.
Mô hình câu lạc bộ quốc gia của công ty bao gồm các hoạt động dưới nước, pickleball/tennis, và các chương trình cho người lớn tuổi và trẻ em, tạo ra hiệu ứng mạng lưới có lợi cho thành viên và doanh thu tăng thêm.
Phục vụ các hộ gia đình giàu có với thu nhập trung bình 160.000 USD, mô hình cao cấp của Life Time đã đạt mức phí thành viên cao nhất mọi thời đại cùng với tỷ lệ giữ chân và tham gia mạnh mẽ.
Đòn bẩy hoạt động đáng kể hỗ trợ dòng tiền tự do, với tỷ lệ đòn bẩy ròng dự kiến dưới 1,5x vào cuối năm tài chính 2025, giảm từ 4,3x trong quý 2/2023. Mizuho dự đoán tốc độ tăng trưởng kép hàng năm ròng hai con số bền vững ít nhất đến năm 2027 cho cả doanh số và EBITDA ở mức khoảng 12%.
Trong bản cập nhật gần đây, Life Time Group Holdings đã công bố kết quả tài chính quý 3/2025 mạnh mẽ, vượt cả kỳ vọng về thu nhập và doanh thu. Công ty báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 0,41 USD trên doanh thu 782,6 triệu USD.
Carnival đang có vị thế tăng trưởng thông qua việc chuyển đổi tài sản, đã bán khoảng 20% đội tàu có biên lợi nhuận thấp hơn trong thời kỳ COVID, điều này có lợi cho biên lợi nhuận và tăng trưởng thu nhập trong tương lai.
Triển vọng năm 2025 của công ty có vẻ mạnh mẽ với giá đặt chỗ cao hơn đáng kể cho phần còn lại của năm 2025 và 2026. Tăng trưởng công suất dự kiến sẽ duy trì dưới 1% từ 2025 đến 2026, giúp tăng trưởng lợi suất cùng với việc khai trương Celebration Key.
CCL hiện đang giao dịch với mức chiết khấu so với nhóm đồng nghiệp, với dòng tiền tự do tăng khi yêu cầu chi tiêu vốn giảm trong giai đoạn 2025-2026. Công ty dự kiến sẽ tạo ra 30% vốn hóa thị trường của mình bằng dòng tiền tự do trong ba năm tới với lộ trình rõ ràng để đạt trạng thái đầu tư cấp cao, so với đòn bẩy 7x vào cuối năm 2023.
Carnival Corporation đã có những diễn biến tích cực, bao gồm việc được nâng hạng lên mức đầu tư ’BBB-’ từ Fitch Ratings. Các động thái của nhà phân tích bao gồm việc tăng mục tiêu giá từ Tigress Financial và UBS, trong khi Bernstein duy trì xếp hạng Hoạt động ngang thị trường.
Lowe’s đang có vị thế tốt khi nhu cầu cải thiện nhà cửa phục hồi, với kỳ vọng về động lực tích cực tiếp tục trong doanh số bán hàng cùng kỳ trong nửa cuối năm 2025. Tỷ lệ tự làm (DIY) cao hơn (khoảng 75% doanh thu so với 50% của Home Depot) khiến LOW có đòn bẩy tốt hơn đối với những cải thiện chu kỳ sớm trong tỷ lệ mua bán nhà.
Việc mua lại gần đây Foundation Building Materials với giá khoảng 9 tỷ USD đưa LOW vào thị trường chuyên nghiệp phức tạp với tiềm năng tăng trưởng nhanh và thu hút khách hàng mới.
Lowe’s đang quản lý báo cáo lãi lỗ của mình một cách hiệu quả trong danh mục cải thiện nhà cửa đang yếu nhưng đang cải thiện, với tiềm năng xa hơn khi các sáng kiến năng suất tích cực hơn mở rộng trên toàn bộ hoạt động kinh doanh. Mizuho không thấy trở ngại rõ ràng nào trong việc đạt được biên EBIT khoảng 15% từ mức 12,3% trong năm tài chính 2024.
Lowe’s Companies đã thông báo hoàn tất việc mua lại Foundation Building Materials, một động thái nhằm nâng cao dịch vụ của họ cho khách hàng chuyên nghiệp. Sau tin tức này, cả Piper Sandler và Stifel đều nâng mục tiêu giá đối với công ty.
Dutch Bros đang có vị thế tốt để duy trì lợi thế về lưu lượng khách hàng và tăng trưởng đơn vị trên 15% nhờ vào đề xuất giá trị hấp dẫn và lợi nhuận bốn bức tường hàng đầu trong ngành.
Mizuho kỳ vọng sẽ vượt ước tính đồng thuận về tăng trưởng doanh số cùng kỳ quý 3 là 5,0%, nhờ vào đặt hàng di động, các sản phẩm giới hạn thành công (bao gồm thức uống ’Dutch H2O’ gây sốt), tăng trưởng trong quảng cáo trả phí, và cải thiện năng suất.
Kế hoạch triển khai thực phẩm năm 2026 được xem là yếu tố đóng góp trên 2% vào tăng trưởng doanh số cùng kỳ. Mizuho dự báo EBITDA năm 2026 đạt 380 triệu USD, tăng 31% so với cùng kỳ năm trước so với mức đồng thuận 371 triệu USD.
Tỷ suất lợi nhuận trên tiền mặt dự kiến sẽ tăng lên trên 50%, với hướng dẫn đơn vị dài hạn của ban lãnh đạo ngụ ý tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 16% từ 2024 đến 2029.
Dutch Bros đã báo cáo thu nhập quý 3/2025 vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty ghi nhận thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 19 xu trên doanh thu 424 triệu USD.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.