Báo cáo tài chính gần đây nhất của Microsoft (NASDAQ:MSFT) cho thấy Azure là dịch vụ đám mây đang mở rộng nhanh nhất trong số các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn, theo các nhà phân tích tại Wells Fargo trong một lưu ý được phát hành vào Chủ nhật.
Các số liệu mới, do Microsoft cung cấp, loại trừ kết quả từ các dịch vụ dựa trên người dùng, chẳng hạn như Enterprise Mobility and Security (EMS) và PowerBI, để tập trung vào sự tăng trưởng chính của Azure. Thay đổi này chỉ ra rằng doanh thu của Azure đã tăng 33% so với cùng kỳ năm ngoái khi được đo bằng đơn vị tiền tệ không đổi (cc) cho năm tài chính 2024, cao hơn mức tăng trưởng 30% đã nêu trước đó.
"Số liệu tài chính sửa đổi của Microsoft cung cấp cho chúng tôi cái nhìn sâu sắc hơn về các hoạt động chính của Azure, mặc dù điều này phải trả giá bằng các số liệu trước đó cho Office 365 Commercial", các nhà phân tích đề cập, chỉ ra rằng con số cập nhật cung cấp một bức tranh chính xác hơn về hiệu quả kinh doanh của Azure bằng cách tách nó khỏi các bộ phận của doanh nghiệp đang mở rộng chậm hơn.
Do đó, dự báo cho quý đầu tiên của năm tài chính 2025 đã được cập nhật để cho thấy mức tăng 33% của tiền tệ không đổi, cải thiện so với dự báo trước đó là tăng trưởng 28-29%.
Con số sửa đổi về doanh thu của Azure hiện cho thấy tỷ lệ doanh thu hàng năm khoảng 62 tỷ USD tính đến tháng 6/2024, thấp hơn so với ước tính trước đó là 80 tỷ USD bao gồm các dịch vụ dựa trên người dùng.
Bài báo cũng thảo luận về tác động rộng lớn hơn của các tiết lộ tài chính này, đặc biệt là liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI).
Mặc dù dự đoán của Wells Fargo cho các dịch vụ AI của Azure vẫn giữ nguyên, thông tin mới chỉ ra rằng AI đóng góp nhiều hơn vào việc mở rộng Azure so với ước tính trước đây, hiện chiếm gần 9% doanh thu của Azure trong quý IV năm tài chính 24, tăng so với ước tính trước đó là 7%.
Ngoài ra, các số liệu cập nhật cho thấy những tác động tiềm năng trong tương lai đối với tỷ suất lợi nhuận của bộ phận Intelligent Cloud của Microsoft, vì việc loại bỏ các dịch vụ lợi nhuận cao như EMS và PowerBI khỏi tính toán có thể dẫn đến giảm nhẹ tỷ suất lợi nhuận tổng thể.
Tuy nhiên, các nhà phân tích của Wells Fargo vẫn duy trì triển vọng tích cực về cổ phiếu của Microsoft, cho họ xếp hạng Overweight với giá mục tiêu là 515 đô la. Họ nhấn mạnh "sự mạnh mẽ" trong hoạt động kinh doanh của công ty và "những ảnh hưởng tích cực của thị trường dài hạn".
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và được xem xét bởi một biên tập viên của con người. Để biết thêm chi tiết, hãy tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.