Diễn biến thị trường chứng khoán năm 2024 phần lớn bị ảnh hưởng bởi các công ty và lĩnh vực liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI).
Tính đến giữa tháng 6, lĩnh vực Công nghệ thông tin (CNTT) và Dịch vụ truyền thông đã tăng giá trị hơn 20% và chỉ số Bloomberg Magnificent 7 đã tăng hơn 30%, đóng góp 71% lợi nhuận của S&P 500 Index kể từ đầu năm. Trong khi đó, chín lĩnh vực S&P 500 lại không hoạt động tốt như chỉ số S&P 500 nói chung.
Các chiến lược gia tại Wells Fargo đã chỉ ra rằng xu hướng tăng này của cổ phiếu công nghệ một phần là do kỳ vọng tích cực về tác động trong tương lai của AI. Tuy nhiên, hoạt động tài chính cũng đóng một vai trò quan trọng, với các lĩnh vực Dịch vụ Truyền thông và Công nghệ thông tin báo cáo tăng trưởng thu nhập lần lượt là 44% và 25%, khi so sánh số liệu hàng năm trong quý đầu tiên. Thu nhập của Bloomberg Magnificent 7 Index đã tăng 60% trong cùng khung thời gian.
"Mặc dù định giá cổ phiếu đã tăng lên, sức khỏe tài chính cơ bản của các công ty đang hỗ trợ, ở một mức độ nào đó, giá cổ phiếu cao hơn", các nhà phân tích đã viết trong một báo cáo.
Các dự báo trong tương lai từ Bloomberg dự đoán sự chênh lệch lợi nhuận rộng hơn bắt đầu từ quý cuối cùng của năm. Wells Fargo đã xác định S&P 500 ector - Năng lượng, Chăm sóc sức khỏe, Công nghiệp và Vật liệu - có khả năng báo cáo tốc độ tăng trưởng thu nhập cao hơn Chỉ số S&P 500 vào cuối năm nay và sang năm 2025.
"Việc phân phối lợi nhuận đồng đều hơn có thể dẫn đến sự tham gia rộng rãi hơn vào thị trường chứng khoán trong tương lai", các nhà phân tích lưu ý.
Xem xét sự gia tăng đáng kể về giá trị của các lĩnh vực Công nghệ thông tin và Dịch vụ Truyền thông kể từ đầu năm, các chiến lược gia đề nghị bán một số khoản đầu tư này để trở lại cách tiếp cận đầu tư cân bằng.
"Chúng tôi khuyên bạn nên mua vào các lĩnh vực mà chúng tôi ủng hộ (Năng lượng, Chăm sóc sức khỏe, Công nghiệp và Vật liệu), đang có dấu hiệu tăng trưởng thu nhập, nhu cầu phù hợp và cân bằng thuận lợi giữa rủi ro tiềm ẩn và phần thưởng", họ đã tuyên bố trong kết luận.
Wells Fargo đã nhận xét rằng các sự kiện sắp tới, bao gồm cuộc bầu cử tháng 11 và sự chậm trễ có thể xảy ra trong việc giảm lạm phát, có thể dẫn đến các giai đoạn bất ổn trên thị trường chứng khoán trong những tháng tới.
Tuy nhiên, họ cho rằng nếu Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ quyết định giảm lãi suất và nền kinh tế bước vào giai đoạn tăng trưởng ổn định, bất kỳ sự giảm giá thị trường nào cũng có thể mang lại cơ hội đầu tư vào một loạt các lĩnh vực trong các cổ phiếu vốn hóa lớn của Hoa Kỳ.
"Chúng tôi tiếp tục thích US Large Caps làm loại tài sản chứng khoán chính của chúng tôi. Tuy nhiên, sự sụt giảm trên thị trường có thể tạo cơ hội đầu tư vào một loạt các loại tài sản chứng khoán", báo cáo chỉ ra.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của công nghệ AI và được biên tập viên xem xét. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.