Trong khi S&P 500 tiếp tục tăng và mức biến động vẫn ở mức thấp, Bank of America thừa nhận mối lo ngại của nhà đầu tư về các dấu hiệu cảnh báo tiềm ẩn về đỉnh thị trường.
Các nhà phân tích của BofA đã xem lại dữ liệu lịch sử để xác định các chỉ số đáng tin cậy nhất về sự kết thúc của thị trường giá lên.
Theo ngân hàng, hiện chỉ có 40% các chỉ số này được kích hoạt, so với mức trung bình 70% trước các đỉnh trước đó.
BofA nhấn mạnh 10 yếu tố chính đã từng dẫn trước các đỉnh thị trường trong lịch sử với mức độ sai sót tối thiểu. Chúng bao gồm tâm lý lạc quan quá mức, dấu hiệu tự tin quá mức, định giá cao và dấu hiệu thắt chặt chính sách tiền tệ hoặc hạn chế cho vay.
Tuy nhiên, ngân hàng cũng nhận ra rằng các yếu tố kích hoạt không lường trước được có thể đóng một vai trò nào đó, sau đó sẽ được giải quyết trong chu kỳ thị trường tiếp theo.
Họ trấn an các nhà đầu tư rằng một số mối lo ngại thường được nêu ra không có ảnh hưởng gì. Ví dụ, trong lịch sử, các giai đoạn chính sách tiền tệ hạn chế, được biểu thị bằng lãi suất của Fed vượt quá mức trung lập, không nhất thiết ngăn cản thị trường giá lên.
Tương tự, chỉ riêng VIX thấp không phải là nguyên nhân đáng báo động, vì nó chỉ có thể chỉ ra một khoảng thời gian do biến động tăng đột biến.
BofA khuyên không nên cố gắng xác định thời điểm thị trường đạt đỉnh. Phân tích của họ cho thấy rằng khoản đầu tư còn lại thường tốt hơn việc cố gắng bán sớm. Mặc dù chiến lược bán trước 1-3 tháng có thể hạn chế rủi ro giảm giá, nhưng lợi ích lâu dài của việc tiếp tục đầu tư sẽ lớn hơn lợi nhuận ngắn hạn tiềm năng.
Công ty nhấn mạnh rằng thời gian tham gia thị trường là một tài sản có giá trị, với khả năng thua lỗ giảm đáng kể khi thời gian đầu tư kéo dài.