Tổng thống Mỹ bị Thống đốc Fed đệ đơn kiện
Vietstock - Thị trường chứng quyền Tuần 04-07/01/2022: Khởi đầu thuận lợi?
Kết thúc phiên giao dịch ngày 31/12/2021, toàn thị trường có 53 mã giảm, 43 mã tăng và 12 mã đứng giá. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt hơn 919 ngàn đơn vị.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 31/12/2021 với 53 mã giảm, 43 mã tăng và 12 mã đứng giá.
Trong đó, sắc đỏ tập trung nhiều ở các chứng quyền FPT (HM:FPT), KDH (HM:KDH), MSN (HM:MSN), MWG (HM:MWG), VIC (HM:VIC) và VRE (HM:VRE) với mức giảm phổ biến từ 2%-7%. Ngoài ra, nhiều chứng quyền gần ngày đáo hạn tiếp tục ghi nhận mức sụt giảm mạnh như CFPT2103 giảm 84.85%, CVHM2107 giảm 80%, CVIC2104 và CVNM2107 cùng giảm 75%, các mã như CPNJ2104, CHPG2111, CVNM2109… đều có biên độ giảm lớn trên 45%.
Tại nhóm chứng quyền ngân hàng, ngoại trừ các chứng quyền VPB (HM:VPB), các chứng quyền như ACB (HM:ACB), MBB (HM:MBB), HDB (HM:HDB), TCB (HM:TCB) và STB (HM:STB) đều ghi nhận sắc xanh tích cực. Trong đó, nhóm chứng quyền STB tiếp tục tăng giá ấn tượng với CSTB2107 và CSTB2105 tăng trên 45%, CSTB2111 tăng 38.55%, CSTB2110, CSTB2112 tăng trên 10%. Các mã như CTCB2110, CMBB2107, CMBB2106, CACB2102… tăng trong khoảng từ 2%-8%.
Thanh khoản của thị trường ghi nhận sự sôi động trong phiên cuối năm. Cụ thể, khối lượng giao dịch của thị trường trong phiên ngày 31/12/2021 đạt hơn 39.4 triệu đơn vị, tăng 44.72%; giá trị giao dịch đạt hơn 39.3 tỷ đồng, tăng 40.34% so với phiên ngày 30/12/2021. Trong đó, CHPG2111 là mã chứng quyền dẫn đầu thị trường về khối lượng, CMWG2107 dẫn đầu về giá trị giao dịch.
Khối ngoại quay lại mua ròng trong phiên 31/12/2021 với tổng mức mua ròng đạt hơn 919 ngàn đơn vị. Trong đó, CSTB2110 và CHPG2118 là hai mã chứng quyền được khối ngoại mua ròng nhiều nhất.
Nguồn: VietstockFinance
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG
Nguồn: VietstockFinace
III. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 04/01/2022, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CNVL2103 và CMWG2107 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CPNJ2105 và CHPG2111 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 84.23 và 36.82 lần.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock