Vietstock - Thị trường chứng quyền 28/12/2023: Xuất hiện tình trạng phân hóa mạnh
Kết thúc phiên giao dịch ngày 27/12/2023, toàn thị trường có 62 mã tăng, 91 mã giảm và 76 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 1.37 triệu CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 27/12/2023, toàn thị trường có 62 mã tăng, 91 mã giảm và 76 mã tham chiếu.
Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm (%)
Nguồn: VietstockFinance
Trong phiên giao dịch ngày 27/12/2023, bên bán gia tăng áp lực khiến nhiều mã chứng quyền đảo chiều giảm khá mạnh. Cụ thể, nhóm chứng quyền thuộc các mã như STB (HM:STB), HPG (HM:HPG) và VIB (HM:VIB) đều có mức giảm trung bình trên 5%. Trái lại, nhóm mã của FPT (HM:FPT), MBB (HM:MBB), ACB (HM:ACB) vẫn giữ được sắc xanh nhưng mức tăng không đáng kể.
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 27/12 đạt 44.78 triệu CW, giảm 8.88%; giá trị giao dịch đạt 26.78 tỷ đồng, giảm 22.33% so với phiên 26/12. Trong đó, CVRE2310 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 2.37 triệu CW; CMWG2305 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 1.74 tỷ đồng.
Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên 27/12 với tổng mức bán ròng đạt 1.37 triệu CW. Trong đó, CSTB2309 và CSTB2330 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán KIS, SSI (HM:SSI), HCM, ACBS, VND (HM:VND) hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.
Nguồn: VietstockFinance
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG
Nguồn: VietstockFinance
lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 28/12/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CMBB2305 và CHPG2312 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CSTB2305 và CHPG2324 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
