Vietstock - Thị trường chứng quyền 16/01/2024: Vẫn chưa thoát khỏi áp lực bán
Kết thúc phiên giao dịch ngày 15/01/2024, toàn thị trường có 61 mã tăng, 96 mã giảm và 66 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 547,600 CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 15/01/2024, toàn thị trường có 61 mã tăng, 96 mã giảm và 66 mã tham chiếu.
Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm (%)
Nguồn: VietstockFinance
Trong phiên giao dịch ngày 15/01/2024, bên bán tiếp tục dẫn dắt thị trường khiến phần lớn các mã chứng quyền giảm. Cụ thể, nhóm chứng quyền thuộc các mã như STB (HM:STB), TCB (HM:TCB) và ACB (HM:ACB) có mức giảm trung bình dưới 5%. Trái lại, các mã chứng quyền của MBB (HM:MBB), HPG (HM:HPG) và FPT (HM:FPT) có mức tăng trung bình dưới 5%.
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 15/01 đạt 46.45 triệu CW, giảm 30.87%; giá trị giao dịch đạt 34.76 tỷ đồng, giảm 39.75% so với phiên 12/01. Trong đó, CHPG2325 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 3.37 triệu CW; CMBB2306 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 4.5 tỷ đồng.
Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 15/01 với tổng mức bán ròng đạt 547,600 CW. Trong đó, CVRE2318 và CSHB2305 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán KIS, SSI (HM:SSI), HCM, ACBS, VND (HM:VND) hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.
Nguồn: VietstockFinance
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG
Nguồn: VietstockFinance
lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 16/01/2024, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CFPT2307 và CVHM2306 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CHPG2325 và CTCB2304 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
