Vietstock - Thị trường chứng quyền 11/01/2024: Áp lực chốt lời ngắn hạn xuất hiện
Kết thúc phiên giao dịch ngày 10/01/2024, toàn thị trường có 78 mã tăng, 90 mã giảm và 55 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 988,900 CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 10/01/2024, toàn thị trường có 78 mã tăng, 90 mã giảm và 55 mã tham chiếu.
Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm (%)
Nguồn: VietstockFinance
Trong phiên giao dịch ngày 10/01/2024, bên bán tiếp tục dẫn dắt thị trường khiến phần lớn các mã chứng quyền giảm. Cụ thể, nhóm chứng quyền thuộc các mã như HPG (HM:HPG), FPT (HM:FPT) và VHM (HM:VHM) có mức giảm trung bình trên 5%. Trái lại, các mã chứng quyền của MBB (HM:MBB), STB (HM:STB), VIB (HM:VIB) và ACB (HM:ACB) có mức tăng trung bình dưới 5%.
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 10/01 đạt 70.81 triệu CW, tăng 20.1%; giá trị giao dịch đạt 51.2 tỷ đồng, tăng 25.75% so với phiên 09/01. Trong đó, CMBB2308 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch, với tổng khối lượng đạt 4.64 triệu CW, tương đương giá trị 2.99 tỷ đồng.
Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 10/01 với tổng mức bán ròng đạt 988,900 CW. Trong đó, CVHM2315 và CSTB2331 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán KIS, SSI (HM:SSI), HCM, ACBS, VND (HM:VND) hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.
Nguồn: VietstockFinance
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG
Nguồn: VietstockFinance
lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 11/01/2024, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CVRE2310 và CVRE2311 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CHPG2327 và CHPG2325 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
