Vietstock - Thị trường chứng quyền 05/10/2022: Thanh khoản sụt giảm mạnh
Kết thúc phiên giao dịch ngày 04/10/2022, toàn thị trường có 78 mã giảm, 38 mã tăng và 41 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt hơn 1 triệu đơn vị.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 04/10/2022, sắc đỏ vẫn áp đảo toàn thị trường với 78 mã giảm, 38 mã tăng và 41 mã đứng giá.
Ở chiều giảm, nhóm chứng quyền HPG (HM:HPG), MSN (HM:MSN), VPB (HM:VPB) và VRE (HM:VRE) tiếp tục bị bán mạnh khi ghi nhận nhiều mã giảm sâu như CHPG2201 (-50%), CHPG2211 (-50%), CHPG2219 (-37.93%), CMSN2208 (-62.5%), CVPB2206 (-50%)…
Ở chiều ngược lại, sắc xanh ghi nhận tại các chứng quyền FPT (HM:FPT), MWG (HM:MWG), PDR (HM:PDR), VHM (HM:VHM) và VJC (HM:VJC) với mức tăng khá trên 10%.
Thanh khoản toàn thị trường ghi nhận sự sụt giảm trước giao dịch thận trọng của nhà đầu tư. Cụ thể, khối lượng giao dịch trong phiên hôm nay đạt 29.3 triệu đơn vị, giảm 14.69%; giá trị giao dịch đạt 6.6 tỷ đồng, giảm ảm 44.15% so với phiên trước. Trong đó, CTCB2206 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng, CHPG2216 dẫn đầu về giá trị giao dịch.
Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên hôm nay với tổng mức bán ròng đạt hơn 1 triệu đơn vị. Trong đó, CSTB2213 và CSTB2211 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.
Số lượng chứng quyền toàn thị trường trong phiên hôm nay giảm từ 160 mã xuống còn 157 mã do có 3 mã chứng quyền của KIS đến ngày đáo hạn.
Công ty Chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều chứng quyền nhất trên thị trường với 64 mã, theo sau là SSI (HM:SSI) với 28 mã, HSC có 18 mã, VND (HM:VND) có 16 mã, MBS (HN:MBS) có 12 mã, ACBS có 7 mã, VCSC (HM:VCI) có 7 mã và BSC có 5 mã.
Nhóm chứng quyền thuộc HSC đang chiếm 34.6% khối lượng giao dịch toàn thị trường, KIS chiếm 31.8%, VNM (HM:VNM) chiếm 13.6%, SSI chiếm 7.5%, ACBS chiếm 8.4%, MBS, VCSC và BSC chiếm 4.2%.
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 05/10/2022, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CTPB2206 và CTPB2205 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CVNM2204 và CHDB2205 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
