Thị trường tài chính ngày nay đang trải qua những thay đổi đáng kể khi niềm tin của người tiêu dùng Mỹ suy thoái bất ngờ, gây ra sự khuấy động trong dự đoán cắt giảm lãi suất và tác động đến lợi suất trái phiếu kho bạc, đồng đô la và hợp đồng tương lai chứng khoán.
Sự sụt giảm niềm tin của các hộ gia đình, đặc biệt là liên quan đến việc làm, đã dẫn đến đặt cược tích cực vào việc giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, với hợp đồng tương lai hiện định giá cắt giảm 40 điểm cơ bản tại cuộc họp sắp tới ngay sau cuộc bầu cử ngày 3/11/2024. Điều này đã làm tăng khả năng cắt giảm nửa điểm lên hơn 50%.
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn hai năm đã tiếp cận mức 3,5%, một con số chưa từng thấy trong hai năm, sau khi đấu giá thành công giấy tờ mới. Đường cong lợi suất giữa trái phiếu kho bạc kỳ hạn hai năm và mười năm đã tăng mạnh, với khoảng cách dương mới vượt qua 20 điểm cơ bản lần đầu tiên kể từ tháng 6/2022. Chỉ số đô la cũng bị ảnh hưởng tương tự, gần mức thấp nhất trong năm, khi hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm từ mức cao kỷ lục trước khi thị trường mở cửa vào thứ Tư.
Sự thay đổi niềm tin này được cho là do cuộc khảo sát người tiêu dùng của Conference Board cho tháng Chín, cho thấy sự sụt giảm lớn nhất trong niềm tin của người tiêu dùng trong ba năm, với mối quan tâm đặc biệt về thị trường lao động. Tỷ lệ hộ gia đình coi việc làm là "dồi dào" đã giảm xuống mức thấp chưa từng thấy kể từ tháng 3/2021 và chênh lệch thị trường lao động đã thu hẹp xuống còn 12,6, mức thấp nhất trong hơn ba năm.
Trên toàn cầu, Trung Quốc đã phản ứng với môi trường kinh tế bằng cách cắt giảm đáng kể 30 điểm cơ bản đối với lãi suất cho vay trung hạn, sau các biện pháp nới lỏng tiền tệ hôm thứ Ba. Chứng khoán Trung Quốc và đồng nhân dân tệ đã tăng, với đồng nhân dân tệ đạt mức cao nhất trong 16 tháng, khi các nhà đầu tư dự đoán sự kích thích kinh tế đáng kể hơn từ chính quyền. Bất chấp những biện pháp này, có một sự đồng thuận rằng cần phải có hành động tài khóa hơn nữa để giải quyết suy thoái thị trường bất động sản một cách hiệu quả.
Bắc Kinh cũng đã kêu gọi Hoa Kỳ chấm dứt "đàn áp vô lý" các công ty Trung Quốc trong bối cảnh Hoa Kỳ đề xuất cấm công nghệ Trung Quốc trong xe vì lo ngại an ninh quốc gia. Lời kêu gọi này được đưa ra hôm thứ Tư, khi Trung Quốc phải đối mặt với nhiều thách thức kinh tế.
Tại châu Âu, khả năng Ngân hàng Trung ương châu Âu cắt giảm lãi suất lần thứ ba trong năm nay đã tăng lên, với đặt cược thị trường vượt quá 50% cho khả năng cắt giảm vào tháng Mười. Đồng euro đang trải qua sức mạnh chống lại đồng đô la suy yếu, trong khi một nghiên cứu của ECB được công bố hôm thứ Tư cho thấy áp lực tiền lương giảm bớt trong khu vực đồng euro, điều này có thể góp phần làm giảm lạm phát.
Ngân hàng Riksbank ở Thụy Điển đã giảm lãi suất chính sách chủ chốt thêm một phần tư điểm xuống còn 3,25% vào hôm nay, đánh dấu lần cắt giảm thứ ba trong năm nay và báo hiệu khả năng nới lỏng chính sách tích cực hơn nếu triển vọng lạm phát vẫn thuận lợi. Trong khi đó, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ dự kiến sẽ công bố một đợt cắt giảm lãi suất khác vào thứ Năm, ngày 26/9/2024.
Tại Vương quốc Anh, Megan Greene của Ngân hàng Trung ương Anh cho rằng ngân hàng trung ương có thể không tham gia vào việc nới lỏng nhanh hơn nữa, một lập trường đã chứng kiến đồng bảng Anh tiếp tục tăng.
Trong lĩnh vực chính trị, các cuộc thăm dò bầu cử gần đây của Mỹ cho thấy một cuộc đua sít sao, với đảng Dân chủ Kamala Harris đang dẫn trước Donald Trump, theo khảo sát mới nhất của Reuters / IPSOS.
Tin tức của công ty châu Âu nhấn mạnh mức giảm cổ phiếu của SAP là 3,6% trong bối cảnh các cuộc điều tra về cáo buộc ấn định giá ở Hoa Kỳ.
Thị trường Mỹ đang chờ đợi hướng đi tiếp theo với dữ liệu doanh số bán nhà mới trong tháng 8, bài phát biểu của Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Adriana Kugler và báo cáo thu nhập từ các công ty như Costco (NASDAQ: COST) và Micron Technology (NASDAQ: MU). Bộ Tài chính Mỹ cũng chuẩn bị bán 70 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 5 năm và đấu giá trái phiếu lãi suất thả nổi kỳ hạn 2 năm, trong khi Đại hội đồng Liên Hợp Quốc tiếp tục ở New York.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.