Nhà hàng Darden (NYSE:DRI) đã thu hút nhiều quan điểm trái chiều từ các nhà phân tích vào thứ Sáu, với Evercore ISI nâng cấp cổ phiếu trong khi Bernstein có lập trường thận trọng hơn.
Evercore ISI đã nâng cấp Darden lên Outperform từ In Line, nâng mục tiêu giá từ 165 đô la lên 205 đô la, với lý do tăng niềm tin vào tăng trưởng doanh số, đặc biệt là tại Olive Garden, chiếm 45% doanh thu của công ty.
Evercore ISI nhấn mạnh các sáng kiến mới như quảng cáo nhiều mức giá hơn, ưu đãi trong thời gian giới hạn (LTO) và tích hợp Uber Eats làm động lực chính.
"Chúng tôi tin rằng công ty sẽ tiếp tục tập trung vào tăng trưởng doanh số có lợi nhuận cho phép biên EBITDA cải thiện trong 12 tháng tới", Evercore ISI cho biết, đồng thời nâng ước tính tăng trưởng doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSS) năm tài chính 2026 từ 1,5% lên 3%.
"Chúng tôi cũng vẫn tin tưởng vào Long Horn (25% doanh thu) khi nó tiếp tục giành được thị phần", công ty nói thêm.
Ngược lại, Bernstein đã hạ cấp Darden xuống Market-Perform từ Outperform, với lý do tăng trưởng hạn chế và áp lực kinh tế vĩ mô tiếp tục ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng.
Công ty lưu ý rằng doanh số bán hàng cùng cửa hàng của Olive Garden đã giảm 2,9% trong quý đầu tiên của năm tài chính 2025, đánh dấu bước lùi lớn nhất của chuỗi trong hơn một thập kỷ, không bao gồm sự gián đoạn của đại dịch.
Bernstein lưu ý rằng trong khi ban lãnh đạo đã chuyển sang một chiến lược tích cực hơn, bao gồm LTO và quảng cáo điểm giá, họ thấy những thách thức dài hạn tiềm ẩn: "Chúng tôi lưu ý rằng những nỗ lực này có thể che giấu nhiều áp lực lâu dài hơn chúng tôi dự đoán."
"Với tần suất thấp trong các danh mục mà Darden hoạt động, chúng tôi hy vọng sẽ mất một thời gian để người tiêu dùng nhận thấy những thay đổi", họ nói thêm.
Bernstein vẫn lo ngại về rủi ro lạm phát lao động và tác động tiềm tàng của việc kiểm soát nhập cư chặt chẽ hơn, điều này có thể thu hẹp nguồn lao động.
Bất chấp những lo ngại này, họ hy vọng Darden sẽ đáp ứng hướng dẫn tăng trưởng EPS 6-8% trong năm tài chính 2025 nhưng đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ xuống 180 đô la từ 190 đô la, lưu ý rằng sự phục hồi cổ phiếu gần đây đã cân bằng hồ sơ rủi ro-phần thưởng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.