Hôm thứ Tư, Wolfe Research đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình đối với cổ phiếu của General Electric (NYSE: GE), đưa nó xuống còn 162 đô la từ 190 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu.
Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi hoàn thành đợt spin-off gần đây của GE, chứng kiến cả cổ phiếu GE và GE Vernova (GEV) giảm hơn 2% trong ngày giao dịch đầu tiên. Mặc dù vậy, cổ phiếu của General Electric đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể từ đầu năm đến nay (YTD), tăng khoảng 35% trên cơ sở điều chỉnh. Mức tăng trưởng này vượt xa mức lợi nhuận YTD trung bình của ngành hàng không vũ trụ là 13% và mức tăng 9% của S&P 500.
Theo Wolfe Research, trọng tâm định giá cổ phiếu của General Electric bây giờ sẽ là dòng tiền tự do (FCF). Với việc spin-off kết thúc, công ty đã cập nhật mục tiêu giá của mình để loại trừ khoảng 30 đô la mỗi cổ phiếu trước đây được giả định cho giá trị GEV.
Mục tiêu giá mới dựa trên ước tính FCF trên mỗi cổ phiếu năm 2025 không đổi là 5,58 đô la, nhưng với bội số tăng nhẹ, dẫn đến mục tiêu 162 đô la. Điều này thể hiện tiềm năng tăng 19% so với giá đóng cửa điều chỉnh ngày hôm nay.
Lý do đằng sau mục tiêu giá mới bao gồm bội số đã được tăng lên khoảng 29 lần so với 28,5 lần trước đó. Điều này là do thực tế là các công ty hàng không vũ trụ chất lượng cao đang giao dịch trên 31 lần dựa trên ước tính FCF năm 2024 của họ. Wolfe Research tin rằng những bội số này sẽ bền vững vào năm 2025. Trong bối cảnh, đối thủ cạnh tranh gần nhất của GE, Safran, hiện đang giao dịch ở mức gần 30 lần, tăng từ 28,5 lần vào đầu tháng 3.
Wolfe Research cũng chỉ ra những rủi ro tiềm ẩn đối với General Electric, bao gồm tăng trưởng chậm hơn dự đoán hoặc hiệu suất lợi nhuận trong lĩnh vực Hàng không vũ trụ, các vấn đề lớn về chất lượng động cơ, tổn thất động cơ của nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM) cao hơn và các khoản nợ kế thừa. Bất chấp những rủi ro này, triển vọng của công ty về GE vẫn tích cực với xếp hạng Outperform vẫn được giữ nguyên.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi General Electric (NYSE: GE) điều hướng động lực thị trường sau spin-off, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Với mức vốn hóa thị trường là 149,2 tỷ USD và tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 16,4, định giá của GE phản ánh sự pha trộn giữa tâm lý nhà đầu tư và sức mạnh thu nhập cơ bản. Đáng chú ý, tăng trưởng doanh thu trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 ở mức mạnh mẽ 16,96%, cho thấy xu hướng tăng mạnh trong hoạt động tài chính của công ty.
Mẹo InvestingPro nêu bật một số khía cạnh phù hợp với đánh giá của các nhà đầu tư về cổ phiếu của GE. Các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy động lực tích cực tiềm năng trong triển vọng tài chính của công ty. Ngoài ra, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) chỉ ra rằng cổ phiếu hiện đang ở trong vùng quá bán, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm điểm vào trong một công ty vững chắc là người chơi nổi bật trong ngành công nghiệp tập đoàn công nghiệp.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, có nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn, cung cấp những hiểu biết sâu sắc như biến động giá thấp của GE, hồ sơ theo dõi duy trì thanh toán cổ tức trong hơn nửa thế kỷ và mức nợ vừa phải. Các nhà đầu tư có thể mở khóa các mẹo và điểm dữ liệu bổ sung này bằng cách đăng ký InvestingPro và sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.