Hôm thứ Ba, RBC Capital đã điều chỉnh định giá của mình vào Tesla Inc. (NASDAQ: NASDAQ:TSLA), nâng mục tiêu giá lên 298 USD từ mức 297 USD trước đó, đồng thời nhắc lại xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu của nhà sản xuất xe điện. Bản sửa đổi theo sau một phân tích toàn diện hiện bao gồm giá trị của hệ thống lưu trữ pin Megapack của Tesla, được bù đắp bằng việc giảm định giá hoạt động kinh doanh Autonomy của công ty do kỳ vọng thâm nhập cấp phép thấp hơn.
Nhà phân tích của công ty đã đến thăm cơ sở lưu trữ pin của Tesla vào tuần trước, dẫn đến việc đưa thêm 117 tỷ USD giá trị vào định giá tổng thể của Tesla, tương đương với mức tăng 34 USD mỗi cổ phiếu. Đánh giá mới này chiếm 11% tổng mục tiêu giá và dựa trên giả định rằng Tesla sẽ duy trì 15% thị phần trong lĩnh vực này. Bất chấp lợi thế chi phí 30% của công ty so với các đối thủ cạnh tranh và tiềm năng biên EBITDA 25% khi chi phí pin giảm, phân tích vẫn còn thận trọng.
Về doanh số bán xe, RBC Capital dự đoán Tesla sẽ bán được khoảng 2,5 triệu xe mỗi năm ở Bắc Mỹ, 800.000 xe ở Tây Âu và 1,7 triệu ở Trung Quốc vào năm 2035. Dự báo bao gồm khoảng 2,3 triệu chiếc mỗi năm cho doanh số kết hợp của Model 3 và Model Y, và sự đóng góp đáng kể từ Model 2 mới, giá cả phải chăng hơn. Bất chấp kỳ vọng của ban lãnh đạo về khối lượng lớn và chi phí sản xuất thấp hơn cho Model 2, phân tích thận trọng không tính đến lợi nhuận tiềm năng của chiếc xe này, thay vào đó giả định hòa vốn.
Báo cáo cũng đề cập đến việc giảm kỳ vọng đối với việc cấp phép hoàn toàn tự lái (FSD) và Robotaxi của Tesla, với dự báo thâm nhập giảm từ 20% xuống 10%. Sự điều chỉnh này phản ánh mức giảm 34 đô la mỗi cổ phiếu cho hoạt động kinh doanh Robotaxi và giảm 2 đô la mỗi cổ phiếu cho FSD, bị ảnh hưởng bởi phản hồi của khách hàng và lái xe thận trọng ở khu vực thành thị. Mặc dù dự báo thấp hơn, Autonomy vẫn là một phần quan trọng trong định giá của Tesla, chiếm khoảng 80%.
Với những yếu tố này được xem xét, việc điều chỉnh mục tiêu giá phản ánh một sự thay đổi ròng, với việc bao gồm định giá Megapack và kinh doanh xe hơi hơi lớn hơn một chút so với kỳ vọng giảm trong phân khúc Autonomy. Mục tiêu giá mới là 298 USD biểu thị mức tăng khiêm tốn và tiếp tục tin tưởng vào hiệu suất thị trường của Tesla.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi RBC Capital điều chỉnh mục tiêu giá cho Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA), các nhà đầu tư rất muốn hiểu cách cổ phiếu được định vị trên thị trường hiện tại. Theo dữ liệu mới nhất từ InvestingPro, Tesla nắm giữ vốn hóa thị trường đáng kể là 599,19 tỷ USD, báo hiệu quy mô và tầm ảnh hưởng to lớn của công ty trong ngành. Mặc dù được định giá cao, tỷ lệ P/E của Tesla vẫn ở mức 40,03, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức cao hơn so với thu nhập của nó. Điều này được nhấn mạnh thêm bởi hệ số P/E là 39,95 trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023.
Một trong những mẹo quan trọng của InvestingPro lưu ý rằng biến động giá cổ phiếu của Tesla khá biến động, điều này được chứng thực bởi mức giảm 21,19% trong tổng lợi nhuận giá 3 tháng tính đến năm hiện tại. Sự biến động này là một cân nhắc quan trọng đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự ổn định hoặc những người cố gắng định thời điểm thị trường. Ngoài ra, sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường của Tesla được nhấn mạnh bởi vị thế là một công ty nổi bật trong ngành công nghiệp ô tô, đây là một yếu tố quan trọng đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với các công ty hàng đầu trong lĩnh vực này.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Tesla, bao gồm thông tin chi tiết về dòng tiền, thanh khoản và bội số định giá của công ty. Có 19 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể cung cấp sự hiểu biết toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Tesla. Để truy cập những thông tin chi tiết này, các nhà đầu tư có thể truy cập https://www.investing.com/pro/TSLA và sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.