Thứ ba, Wolfe Research đã tăng mục tiêu giá trên Oracle Corporation (NYSE: ORCL) lên 150 đô la từ 130 đô la, duy trì xếp hạng Outperform. Công ty thừa nhận hiệu suất mạnh mẽ của công ty khi đối mặt với sự hoài nghi về nhu cầu về Oracle Cloud.
Oracle đã báo cáo mức tăng trưởng đáng kể 29% so với cùng kỳ năm ngoái về Nghĩa vụ Hiệu suất Còn lại (RPO), với mức tăng tuần tự là 23%. Việc bổ sung tuần tự 15 tỷ đô la cho RPO được nhấn mạnh là gần gấp ba lần số bổ sung gia tăng của năm quý thứ ba vừa qua cộng lại.
Ban lãnh đạo của Oracle tái khẳng định các mục tiêu năm tài chính 2026, cho thấy một số thậm chí có thể thận trọng. Sự tự tin này một phần là do một số giao dịch dài hạn đáng kể. Cuộc thảo luận hiện đã chuyển từ việc đặt câu hỏi về nhu cầu đối với các dịch vụ của Oracle sang liệu công ty có thể mở rộng quy mô cung cấp đủ nhanh hay không.
Chi phí vốn, thấp hơn một chút trong quý III do thời gian, dự kiến sẽ tăng gần gấp đôi trong quý IV và tăng hơn 35% trong năm tài chính 2025 lên khoảng 10 tỷ USD.
Trong quý gần đây, Oracle đã công bố doanh thu 13,3 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 7,1%. Công ty cũng báo cáo tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 43,6% và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,41 đô la. Cơ sở hạ tầng dưới dạng dịch vụ (IaaS) của Oracle đã tăng trưởng 49% so với cùng kỳ năm ngoái và Cơ sở hạ tầng đám mây Oracle (OCI) tăng 52% so với cùng kỳ năm ngoái. Những con số này đáp ứng kỳ vọng, phản ánh nhu cầu tăng cường và tỷ lệ thắng tăng tốc.
Mặc dù doanh thu đám mây quý IV giảm, nhưng việc điều chỉnh không phải do vấn đề dung lượng GPU mà là do so sánh đầy thách thức với các quý trước và tốc độ Oracle có thể mở rộng các trung tâm dữ liệu của mình. Oracle nhấn mạnh mối quan hệ đối tác mạnh mẽ với NVIDIA và lưu ý rằng trong khi việc xây dựng trung tâm dữ liệu mất nhiều thời gian hơn dự kiến, tốc độ gần đây đã tăng lên nhanh nhất trong lịch sử của công ty.
Nhìn về phía trước, công ty dự đoán rằng doanh thu của Oracle, ngoại trừ Cerner, sẽ tăng tốc đáng kể trong hai năm tới so với hai năm trước.
Phản hồi cho thấy phân khúc IaaS có thể đạt tốc độ tăng trưởng 50% vào năm tài chính 2025, vượt qua sự đồng thuận hiện tại là từ trung bình đến thấp 40. Wolfe Research đã sửa đổi các dự báo dài hạn của mình cho Oracle, trích dẫn kỳ vọng tăng trưởng hàng đầu và dưới cùng trong hai năm tới, dẫn đến mục tiêu giá tăng là 150 đô la.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.