Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Hôm thứ Năm, CFRA đã công bố tăng mục tiêu giá cho Progressive Corp (NYSE: PGR) lên 215 đô la từ 185 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Mục tiêu mới dựa trên mức định giá gấp 20,9 lần ước tính thu nhập hoạt động trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2025 của CFRA, đã tăng 0,55 đô la lên 10,30 đô la và gấp 24,2 lần ước tính EPS hoạt động năm 2024, hiện đã tăng 0,70 đô la lên 8,90 đô la.
Công ty kỳ vọng Progressive sẽ đạt được mức tăng trưởng doanh thu hoạt động từ 15% đến 20% vào năm 2024, nhờ vào mức tăng phí bảo hiểm kiếm được dự kiến từ 15% đến 20%. Mức tăng trưởng này được dự đoán sẽ vượt qua dự báo trung bình của ngành là 7% đến 10%. Thành công của Progressive được cho là nhờ môi trường định giá bảo hiểm mạnh mẽ và các nền tảng bảo lãnh phát hành vượt trội, dự kiến sẽ tạo điều kiện tăng trưởng vượt xa các công ty cùng ngành.
Bất chấp triển vọng tích cực về tăng trưởng doanh thu, Progressive đã phải đối mặt với những thách thức với lạm phát chi phí yêu cầu bồi thường, chứng kiến chi phí tổn thất tăng 20% vào năm 2023. Tuy nhiên, CFRA dự đoán xu hướng này sẽ giảm bớt vào năm 2024 và 2025. Công ty khen ngợi Progressive vì sức mạnh nhượng quyền thương mại và tiến bộ công nghệ trong bảo lãnh phát hành, được cho là hỗ trợ định giá cao cấp của cổ phiếu so với các công ty cùng ngành.
Tuy nhiên, CFRA đánh giá cổ phiếu này hiện được định giá khá cao, giao dịch ở mức gấp 22,4 lần ước tính EPS năm 2024, phù hợp với mức trung bình lịch sử. Đánh giá phản ánh sự cân bằng giữa triển vọng tăng trưởng của Progressive và định giá thị trường hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.