ACB (HM:ACB) nằm trong top 5 ngân hàng có tỷ lệ bao phủ nợ xấu cao nhất ngành với tỷ lệ trích lập dự phòng đạt 159,27% cuối năm 2022.
| Đồ thị kỹ thuật cổ phiếu ACB |
Mới đây, Chứng khoán MB (MBS (HN:MBS)) cũng đưa ra khuyến nghị mua ACB với giá mục tiêu 29.810 đồng/cp với luận điểm trong trung và dài hạn ACB có khả năng tiếp tục đưa ra mức lãi suất huy động thấp hơn so với các doanh nghiệp cùng ngành. Điều này góp phần giúp ACB có dư địa để áp dụng mức lãi suất cho vay thấp hơn, qua đó, tạo lợi thế cạnh tranh trong ngành đối với các khoản vay mới. Chính vì vậy, NIM của ACB được MBS kỳ vọng vẫn được duy trì ở quanh mức 4,2% trong các năm tới.
| Nguồn: MBS |
Về kết quả kinh doanh, tổng thu nhập hoạt động trong 3 tháng đầu năm của Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) tăng 15,6% so với cùng kỳ, với động lực chính đến từ khoản thu nhập lãi thuần và ngoài lãi đều có sự tăng trưởng. Khoản thu nhập lãi thuần tăng 14% so với cùng kỳ, và thu nhập ngoài lãi tăng 21% so với cùng kỳ.
| Nguồn: MBS |
Về chất lượng tài sản, MBS đánh giá ACB nằm trong top các doanh nghiệp cùng ngành. Đến thời điểm cuối năm 2022, ACB đã trích lập dự phòng cụ thể bổ sung đủ 100% cho số dư nợ của khách hàng có nợ được cơ cấu theo Thông tư 03. Như vậy, việc trích lập đầy đủ sớm hơn 1 năm so với quy định sẽ giúp ngân hàng giảm áp lực lên lợi nhuận trong năm 2023.
Trong năm 2022, ACB ghi nhận khoản hoàn nhập dự phòng 381 tỷ đồng từ khách hàng vay bị ảnh hưởng bởi dịch Covid-19. Tỷ lệ nợ xấu của ACB đạt 0,74% cuối năm 2022, là một trong các ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu thấp nhất. Tỷ lệ trích lập dự phòng đạt 159,27% cuối năm 2022, nằm trong top 5 ngân hàng có tỷ lệ bao phủ nợ xấu cao nhất ngành.
| ACB nằm trong top 5 ngân hàng có tỷ lệ bao phủ nợ xấu cao nhất ngành |
| Cơ cấu dư nợ của ACB |
MBS dự phóng TOI của ACB trong năm 2023 sẽ đạt 32.400 tỷ đồng, tăng 13% so với cùng kỳ, cùng với kỳ vọng NIM vẫn tiếp tục duy trì quanh mức 4,2% và hoạt động ngoài lãi sẽ tiếp tục tăng trưởng tốt trong năm nay, với việc ghi nhận khoản upfront fee (khoảng 568 tỷ đồng) hàng năm. Lợi nhuận trước thuế năm 2023 dự phóng đạt gần 18.700 tỷ đồng, tăng 12% so với cùng kỳ, chủ yếu đến từ việc gia tăng chi phí dự phòng rủi ro tín dụng trong năm nay lên 1.200 tỷ đồng. Mặc dù đầu năm nay, hạn mức tín dụng ACB được cấp đạt 9,7%, MBS vẫn cho rằng ngân hàng có khả năng được nới room quota trong năm nay với tổng hạn mức tín dụng trong năm là 12%.
| MBS dự phóng các chỉ tiêu ta |
Bài viết được thực hiện dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy vào thời điểm công bố, chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin, không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán nào.
