Morgan Stanley tăng cổ phiếu CIGNA PT vì có 'dư địa để chạy'

Hôm thứ Ba, Morgan Stanley duy trì xếp hạng Overweight trên CIGNA Corporation (NYSE: CI) và tăng mục tiêu giá lên 382 đô la từ mức 365 đô la trước đó. Việc điều chỉnh diễn ra sau khi cổ phiếu của CIGNA đã cho thấy sự vượt trội đáng chú ý từ đầu năm đến nay (YTD) so với các công ty cùng ngành trong nhóm chăm sóc được quản lý. Cổ phiếu của CIGNA đã tăng 7,3% YTD, trong khi các công ty cùng ngành đã giảm 5,5%.

Công ty cho rằng thành công của CIGNA là do hoạt động hiệu quả trên các hoạt động kinh doanh Thương mại và Evernorth cốt lõi, cũng như triển khai vốn chiến lược. CIGNA cũng được công nhận là ít tiếp xúc với những cơn gió ngược Medicare Advantage mới nổi, vốn là mối quan tâm của ngành.

"Chúng tôi vẫn thấy có chỗ để chạy dựa trên phân tích SOTP mới nhất của chúng tôi, hỗ trợ Mục tiêu giá tăng của chúng tôi", các nhà phân tích của Morgan Stanley cho biết.

Mục tiêu giá dựa trên một số giả định chính được công ty vạch ra. Chúng bao gồm việc áp dụng bội số giá trên thu nhập (P / E) là 12,3x cho các phân khúc Rủi ro thương mại, ASO thương mại, Thị trường trao đổi và Quốc tế của CIGNA. Bội số này phản ánh P / E trung bình 10 năm tới (NTM) của CIGNA. Phân khúc Evernorth được định giá ở mức bội số P/E là 13,4x, phù hợp với hệ số P/E NTM trung bình 10 năm của Express Scripts Holding Company (ESRX) cho đến ngày mua lại.

Hơn nữa, các phân khúc Medicare và Chương trình Thuốc theo toa (PDP) được giả định có bội số P / E là 14,0x. Định giá này dẫn đến giá trị vốn chủ sở hữu phù hợp với giá mua tiềm năng của phân khúc của Tập đoàn Dịch vụ Chăm sóc Sức khỏe, được chỉ định là khoảng 3,3 tỷ đô la. Giá mua 3,7 tỷ USD bao gồm 400 triệu USD dự trữ được giải phóng.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi Morgan Stanley tái khẳng định niềm tin vào CIGNA Corporation (NYSE: CI) với mục tiêu giá tăng, dữ liệu và thông tin chi tiết của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Vốn hóa thị trường của CIGNA đứng vững ở mức 95,65 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của CIGNA trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe. Tỷ lệ Giá/Thu nhập (P/E) của công ty ở mức 18,87, với P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 ở mức thấp hơn một chút là 17,32. Điều này cho thấy mức định giá hợp lý so với thu nhập của nó, phù hợp với triển vọng tích cực của Morgan Stanley.

Tăng trưởng doanh thu của công ty rất vững chắc, với mức tăng 8,42% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, nhấn mạnh việc thực hiện thành công của CIGNA trong các hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình. Quỹ đạo tăng trưởng này được nhấn mạnh thêm bởi mức tăng trưởng doanh thu hàng quý là 11,65% trong quý 1 năm 2023, cho thấy khả năng mở rộng cơ sở tài chính của công ty trong bối cảnh thị trường chăm sóc sức khỏe năng động.

Mẹo InvestingPro làm nổi bật quản lý tài chính chiến lược của CIGNA, với việc công ty tích cực mua lại cổ phiếu và duy trì lợi suất cổ đông cao. Ngoài ra, CIGNA đã tăng cổ tức 3 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức ấn tượng 43 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Những yếu tố này có thể góp phần vào khả năng phục hồi của công ty và thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận ổn định.

Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về hiệu quả tài chính và triển vọng tương lai của CIGNA, có thêm các Mẹo InvestingPro có sẵn. Với đăng ký InvestingPro +, người dùng có thể truy cập những thông tin chi tiết này và hơn thế nữa. Sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký 1 năm. Hiện tại, có thêm 12 Mẹo InvestingPro được liệt kê cho CIGNA, có thể cung cấp phân tích toàn diện cho các nhà đầu tư tiềm năng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.