Morgan Stanley đã cập nhật giá trị cổ phiếu dự kiến của mình cho Microsoft (NASDAQ:MSFT), thay đổi từ 520 USD thành 506 USD sau khi xem xét kết quả tài chính gần đây nhất của công ty công nghệ.
Microsoft đã công bố ý định phân bổ nhiều tiền hơn cho cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo trong năm tài chính hiện tại, mặc dù bộ phận dịch vụ đám mây của họ đang phát triển với tốc độ chậm hơn. Điều này chỉ ra rằng lợi ích tài chính từ các khoản đầu tư đáng kể vào trí tuệ nhân tạo có thể không được nhận ra ngay như các nhà phân tích tài chính đã nghĩ ban đầu.
Giá trị cổ phiếu MSFT giảm tới 7% trong giai đoạn ngay sau khi thị trường chứng khoán đóng cửa, nhưng mức giảm này sau đó đã giảm xuống còn 1,5%.
Ngay cả khi giá trị cổ phiếu được cập nhật, các nhà phân tích tài chính của Morgan Stanley vẫn có cái nhìn tích cực về cổ phiếu của Microsoft, khuyến nghị các nhà đầu tư sử dụng sự sụt giảm giá cổ phiếu hiện tại như một cơ hội để mua thêm cổ phiếu này, mà họ tin rằng sẽ thành công trong một thời gian dài.
Trong năm tài chính 2025, doanh thu của Microsoft tăng 16% so với năm trước, đạt 245 tỷ USD, trong khi lợi nhuận hoạt động tăng 22% lên 109 tỷ USD. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng 20% lên 11,80 đô la và lượng tiền mặt được tạo ra từ hoạt động của công ty sau khi hạch toán chi phí vốn (dòng tiền tự do) tăng 25% lên 74 tỷ đô la.
Tuy nhiên, các nhà phân tích tài chính của Morgan Stanley đã quan sát thấy rằng sự gia tăng đáng kể trong đầu tư đã dẫn đến chi phí vốn cao hơn, dự kiến sẽ tăng từ 63 tỷ đô la lên 78 tỷ đô la cho năm tài chính 2025.
Do đó, dự báo của công ty về thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong năm tài chính 2025 đã giảm 3,0% xuống còn 13,06 đô la.
Tuy nhiên, các nhà phân tích vẫn tin tưởng vào khả năng thu lợi nhuận từ các khoản đầu tư dài hạn của Microsoft.
"Niềm tin của chúng tôi vào khả năng kiếm doanh thu từ khoản đầu tư này của Microsoft (mà không vượt quá chi tiêu cần thiết) cũng tăng lên, dựa trên báo cáo của đội ngũ quản lý trong cuộc thảo luận kết quả tài chính", các nhà phân tích cho biết.
Họ nhấn mạnh tiềm năng của Microsoft, đặc biệt là trong việc giảm chi phí hoạt động cho các doanh nghiệp thông qua tự động hóa và dự đoán rằng thu nhập từ AI tạo ra có thể đạt 67 tỷ đô la vào năm tài chính 2029 trong một kịch bản thận trọng và 121 tỷ đô la trong một kịch bản lạc quan hơn.
"Với mức chi tiêu vốn dự kiến này và chiến lược của đội ngũ quản lý trong việc điều chỉnh các khoản đầu tư với nhu cầu thị trường hiện tại, các ước tính kịch bản lạc quan của chúng tôi dường như ngày càng có khả năng", các nhà phân tích bày tỏ.
"Với tiềm năng tăng khoảng 23% so với dự báo giá trị cổ phiếu 506 đô la của chúng tôi cho Microsoft sau khi thị trường đóng cửa, chúng tôi tiếp tục khuyên bạn nên đầu tư vào cổ phiếu, vì nó nổi bật là công ty hứa hẹn nhất trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo phần mềm", họ kết luận.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của trí tuệ nhân tạo và được xem xét bởi một biên tập viên. Để biết thêm thông tin, hãy tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.