17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Investing.com — Moody's Ratings đã nâng hạng trái phiếu thứ cấp của PNC Bank, N.A. lên A2 từ A3, bao gồm cả nợ thứ cấp được tiếp nhận từ BBVA USA. Cùng với đó, xếp hạng chương trình phiếu nợ thứ cấp cũng được nâng lên (P)A2 từ (P)A3. Tuy nhiên, tất cả các xếp hạng và đánh giá khác của PNC Financial Services Group, Inc. và các công ty con, được gọi chung là PNC, đều được giữ nguyên.
Công ty mẹ, PNC Financial Services Group, Inc., duy trì xếp hạng A3 cho nợ không đảm bảo cấp cao. Ngân hàng con của công ty, PNC Bank, N.A., có Đánh giá Tín dụng Cơ sở (BCA) ở mức a2, xếp hạng tiền gửi dài hạn ở mức Aa3, và xếp hạng nợ không đảm bảo cấp cao ở mức A2.
Triển vọng đối với xếp hạng tổ chức phát hành dài hạn và nợ không đảm bảo cấp cao của PNC Financial Services Group, Inc., cũng như xếp hạng tổ chức phát hành dài hạn, tiền gửi và nợ không đảm bảo cấp cao của PNC Bank, N.A., vẫn duy trì ở mức tiêu cực.
Việc nâng hạng trái phiếu thứ cấp phản ánh sự phụ thuộc ngày càng tăng của PNC vào nợ công ty mẹ như một phần trong chiến lược tài trợ. Chiến lược này giảm thiểu tổn thất khi xảy ra vỡ nợ đối với nợ thứ cấp cấp ngân hàng. Moody's tin rằng PNC có khả năng duy trì tỷ trọng nợ công ty mẹ cao hơn.
BCA a2 của PNC phản ánh điểm mạnh về bảng cân đối kế toán và sự đa dạng về doanh thu. PNC vận hành một hệ thống ngân hàng trực tiếp lớn trên khắp Hoa Kỳ, dẫn đến sự đa dạng về địa lý và một cơ sở tiền gửi lõi lớn, chi phí thấp. Chất lượng tài sản và quản lý rủi ro của ngân hàng rất mạnh mẽ.
Mặc dù đối mặt với áp lực từ môi trường hoạt động và tài trợ trong vài năm qua, khả năng sinh lời của PNC ít bị ảnh hưởng hơn so với nhiều ngân hàng đồng cấp được xếp hạng. Điều này là do khả năng chịu đựng rủi ro lãi suất thấp hơn và mức độ tài sản lãi suất cố định dài hạn tương đối thấp hơn. Tuy nhiên, thu nhập ròng hiện tại trên tổng tài sản trung bình ở mức chỉ hơn 1,0% vẫn thấp hơn nhiều so với mức trung bình 1,4% từ năm 2017 đến 2019.
Vốn của PNC đã cải thiện trong năm qua với tỷ lệ CET1 của công ty theo phương pháp tiêu chuẩn ở mức 10,5% tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2024, tăng từ 9,9% so với một năm trước. Tỷ lệ Vốn chủ sở hữu hữu hình trên Tài sản có rủi ro của ngân hàng cũng đạt 10,5% tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2024, tăng từ 9,8% so với một năm trước.
Trong bài kiểm tra sức chịu đựng theo Đạo luật Dodd-Frank năm 2024 của Cục Dự trữ Liên bang, mức giảm từ đỉnh đến đáy dự kiến trong CET1 của PNC là 1,6% trong kịch bản bất lợi nghiêm trọng, xếp thứ tư tốt nhất trong số 31 ngân hàng tham gia bài kiểm tra và tốt nhất trong số các ngân hàng tập trung vào hoạt động thương mại.
Mặc dù chất lượng tài sản và quản lý rủi ro mạnh mẽ, triển vọng tiêu cực phản ánh quan điểm của Moody's rằng khả năng sinh lời đang thấp hơn mức ROAA trung bình dự kiến trong chu kỳ. Mặc dù mức vốn của PNC đang cải thiện, nhưng vẫn là điểm yếu về tín dụng đối với một ngân hàng được xếp hạng cao như vậy.
Triển vọng có thể được ổn định nếu vốn hóa và khả năng sinh lời của PNC tiếp tục cải thiện và tỷ lệ tài sản ngân hàng thanh khoản trên tài sản ngân hàng hữu hình duy trì bền vững trên 30%, với việc duy trì chất lượng tài sản mạnh mẽ, quản lý rủi ro mạnh mẽ và hồ sơ tài trợ vững chắc. Việc hạ cấp có thể xảy ra nếu các chỉ số này không đáp ứng được kỳ vọng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.