Vào thứ Tư, KeyBanc đã bắt đầu bảo hiểm trên Klaviyo Inc (NYSE: NYSE:KVYO), gán cho cổ phiếu xếp hạng Trọng lượng ngành. Phân tích của công ty đã chỉ ra sự mở rộng thành công của Klaviyo từ nền tảng cơ sở dữ liệu khách hàng của bên thứ nhất sang một bộ tiếp thị rộng hơn, bao gồm email, văn bản và thông báo đẩy, cũng như Nền tảng dữ liệu khách hàng (CDP).
Mặc dù quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ sau đợt IPO năm 2023, được thúc đẩy bởi đợt tăng giá đầu tiên của công ty trong nhiều năm, KeyBanc dự đoán tăng trưởng doanh thu sẽ chậm lại.
Tăng trưởng doanh thu của Klaviyo đáng chú ý ở mức 38% trong năm mà không cần sự trợ giúp của việc tăng giá. Tuy nhiên, các dự báo cho thấy sự giảm tốc xuống giữa 20% vào cuối năm 2024. KeyBanc bày tỏ sự lạc quan hạn chế về tiềm năng tăng giá đáng kể.
Ban lãnh đạo tại Klaviyo đã cam kết cung cấp hướng dẫn chính xác mà không cần đệm đáng kể, một chiến lược được coi là quản lý kỳ vọng hơn là phản ánh các thế mạnh kinh doanh cơ bản.
Sự thay đổi chiến lược của công ty theo hướng chiếm thị phần lớn hơn trong phân khúc thị trường cao cấp được công nhận, nhưng KeyBanc dự đoán rằng quá trình chuyển đổi này sẽ cần thời gian để mang lại kết quả hữu hình. Nửa cuối năm 2024 dự kiến sẽ chứng minh lợi ích vật chất từ động thái chiến lược này, mặc dù những kỳ vọng như vậy được công ty coi là tích cực.
Hơn nữa, động thái này có khả năng làm tăng sự cạnh tranh với những người chơi đã thành danh, trái ngược với sự tập trung trước đây của Klaviyo vào các giải pháp điểm.
Hiện tại, cổ phiếu của Klaviyo đang giao dịch ở mức gấp 6,5 lần giá trị doanh nghiệp năm dương lịch 2025 trên doanh thu, thấp hơn giá chào bán công khai ban đầu là 30 đô la. Theo KeyBanc, mức giá do tập đoàn đặt ra tại thời điểm IPO là phù hợp với công ty. Tuy nhiên, đối với cổ đông đại chúng, tâm lý hiện tại là chờ đợi thời điểm thích hợp hơn để đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.