Vào thứ Tư, KeyBanc Capital Markets đã bắt đầu đưa tin về Salesforce.com (NYSE: CRM) với xếp hạng cổ phiếu Trọng lượng ngành. Công ty bày tỏ sự lạc quan về các chỉ số tài chính ngắn hạn của công ty và thừa nhận sự chuyển đổi của Salesforce sang một mô hình hoạt động mới.
Các nhà phân tích tại KeyBanc dự đoán biên lợi nhuận dòng tiền tự do gia tăng đáng kể, ước tính trung bình 60% từ năm tài chính 2024 đến năm tài chính 2027, trái ngược hoàn toàn với mức trung bình 14,5% trong bốn năm trước năm tài chính 2022.
Công ty dự báo tăng trưởng doanh thu sẽ tăng tốc cho Salesforce, được thúc đẩy bởi các dịch vụ đám mây dữ liệu. KeyBanc cũng dự đoán rằng Salesforce sẽ duy trì chương trình mua lại cổ phần của mình, chi tiêu khoảng 1 tỷ đô la mỗi quý, trong khi vẫn duy trì tính linh hoạt về tài chính. Kỳ vọng được đặt ra cho tăng trưởng dòng tiền của công ty sẽ tiếp tục ở mức hai con số trong thập kỷ tới.
KeyBanc đã điều chỉnh tỷ lệ chiết khấu cho Salesforce, với lý do rằng phiên bản beta được thực hiện trước đó của công ty được coi là quá cao. Mặc dù có một số nghiêng về tích cực đối với hiệu suất của công ty, ước tính giá trị hợp lý của KeyBanc cho cổ phiếu của Salesforce phù hợp chặt chẽ với giá giao dịch hiện tại của nó.
Công ty cho rằng để có triển vọng lạc quan hơn, các nhà đầu tư sẽ cần phải giả định tỷ suất lợi nhuận gia tăng cao bền vững, siêu tăng trưởng kéo dài trong đám mây dữ liệu, thực hiện nhanh chóng ủy quyền mua lại và mở rộng bội số giao dịch.
Trong bài bình luận của họ, KeyBanc chỉ ra một lập trường thận trọng, chọn quan sát các chiến lược và hiệu suất thị trường của Salesforce diễn ra như thế nào trước khi áp dụng một vị trí tăng giá hơn. Xếp hạng của công ty phản ánh một cái nhìn cân bằng về sự tăng trưởng tiềm năng của Salesforce so với định giá hiện tại của cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.