Hôm thứ Hai, JPMorgan đã duy trì lập trường Underweight đối với Ashmore Group (ASHM: LN) (OTC: AJMPF), với mục tiêu giá ổn định là 1,84 GBP. Nhà phân tích của công ty chỉ ra rằng cổ phiếu của Ashmore đã tăng khoảng 8% trong tháng qua, cho rằng sự gia tăng này là do hiệu suất thị trường được cải thiện và dòng vốn ròng rút ra trong quý IV/2023 giảm tốc. Mặc dù kết quả nửa đầu năm tài chính 2024 của công ty vượt qua kỳ vọng đồng thuận ban đầu, EBITDA điều chỉnh vẫn thấp hơn dự báo 10% của JPMorgan.
Nhà phân tích lưu ý thêm sự cần thiết phải điều chỉnh dự đoán thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) giảm trung bình khoảng 9% cho các năm tài chính 2024 đến 2027. Bản sửa đổi này được đưa ra sau khi xem xét hiệu suất gần đây của Ashmore và các dự báo trong tương lai, bao gồm sự phục hồi dần dần trong dòng chảy ròng nhưng không có dự đoán về sự trở lại của dòng vốn ròng tỷ đô la hai con số.
Trong đánh giá định giá cổ phiếu của Ashmore, JPMorgan nhấn mạnh rằng ở mức gấp 18,9 lần thu nhập ước tính cho năm 2025, gấp 12,7 lần khi loại trừ vốn dư thừa, Ashmore là đắt nhất trong số các nhà quản lý tài sản truyền thống được công ty bảo hiểm. Nhà phân tích bày tỏ quan điểm rằng việc đánh giá lại khoảng 25% nhiều lần đối với cổ phiếu của Ashmore kể từ tháng 10/2023 là quá mức.
Việc JPMorgan nhắc lại xếp hạng Underweight phản ánh quan điểm của công ty về vị thế thị trường và tiềm năng thu nhập trong tương lai của Ashmore. Mục tiêu giá hiện tại là 1,84 GBP vẫn không thay đổi, vì công ty khuyên nên thận trọng về giá trị cổ phiếu của Ashmore so với triển vọng thu nhập và hiệu suất thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.