Hôm thứ Hai, JPMorgan tái khẳng định xếp hạng Overweight của mình đối với Savers Value Village Inc (NYSE: SVV) với mục tiêu giá ổn định là 23,00 đô la. Phân tích của công ty cho thấy công ty, một phần của "Big 3 giảm giá", đã sẵn sàng cho sự trở lại tăng trưởng kép trong nhiều năm, đặc biệt là trong nửa cuối năm 2023 và nửa đầu năm 2024.
Quỹ đạo tăng trưởng này được kỳ vọng do sự thay đổi theo hướng bán hàng trực tiếp đến người tiêu dùng so với bán buôn và sự cải thiện dự kiến trong quản lý hàng tồn kho.
Công ty dự đoán rằng Savers Value Village sẽ trải qua sự gia tăng doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSS) và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong quý IV, vượt qua kỳ vọng đồng thuận. Triển vọng này dựa trên một số yếu tố, bao gồm các dịch vụ giá trị tốt hơn tại Ross Stores (ROST), sự gia tăng hàng tồn kho có thương hiệu tại Burlington Stores (BURL) từ nghiên cứu thực địa gần đây và sự gia tăng nhu cầu gia đình tại các Công ty TJX trên HomeGoods và HomeSense.
Hướng dẫn thận trọng ban đầu được cung cấp bởi các công ty này được coi là cơ hội cho các nhịp thu nhập trong tương lai và điều chỉnh tăng.
Tuy nhiên, Savers Value Village đã bị loại khỏi Danh sách tập trung của nhà phân tích sau khi giá cổ phiếu tăng đáng kể 50% sau báo cáo thu nhập quý III, vượt trội so với mức tăng 15% của S&P 500 trong cùng kỳ.
Quyết định này được đưa ra khi nghiên cứu của JPMorgan chỉ ra rằng triển vọng năm tài chính 2024 ban đầu của công ty có thể giảm xuống dưới kỳ vọng đồng thuận. Điều này được cho là do dự báo doanh số bán hàng cùng cửa hàng tăng 3% có trọng số lớn vào nửa cuối năm, xem xét sự khởi đầu chậm chạp trong quý đầu tiên do hoàn thuế hàng năm thấp hơn và điều kiện thời tiết không thuận lợi.
Ngoài ra, công ty dự báo biên EBITDA đã điều chỉnh giảm nhẹ đối với Savers Value Village, ước tính mức giảm 10-20 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái so với kỳ vọng tăng 30 điểm cơ bản của Street. Sự điều chỉnh này phản ánh lập trường thận trọng hơn về hoạt động tài chính ngắn hạn của công ty.
Tóm lại, trong khi JPMorgan vẫn lạc quan về tiềm năng tăng trưởng dài hạn của Savers Value Village, nó đã làm giảm kỳ vọng về triển vọng tài chính trước mắt của công ty. Phân tích của công ty chỉ ra những thách thức tiềm ẩn vào đầu năm 2024, có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty so với kỳ vọng của thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.