Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Investing.com — JP Morgan (NYSE:JPM_pj) đã nâng hạng cổ phiếu Cadence Design (NASDAQ:CDNS) Systems lên "Tăng Tỷ Trọng" từ "Trung lập" trong bối cảnh cổ phiếu này gần đây hoạt động kém hiệu quả. Ngân hàng này lưu ý nhu cầu ngày càng tăng đối với các công cụ thiết kế chip đang tạo điều kiện cho công ty đạt hiệu suất vượt trội và tiềm năng tăng hơn 20% so với mức giá mục tiêu mới.
Công ty đã đặt mục tiêu giá đến tháng 12/2026 là 325 USD, tăng từ 300 USD, cho biết cổ phiếu Cadence đang hấp dẫn với hệ số P/E kỳ hạn là 34x, gần mức thấp trong phạm vi 5 năm.
Cổ phiếu này đã giảm 12% từ đầu năm đến nay, kém hơn so với các đối thủ và mức tăng 20% của nhóm rộng hơn trong năm 2024.
JP Morgan nhấn mạnh mô hình kinh doanh bền vững của công ty, định giá khiêm tốn và lượng đơn hàng tồn đọng kỷ lục 6,8 tỷ USD khi kết thúc năm 2024 là những lý do chính cho việc nâng hạng.
Ngân hàng này bổ sung rằng hướng dẫn tăng trưởng doanh thu thận trọng 11-12% của Cadence cho năm 2025 để lại dư địa tăng trưởng từ hoạt động thiết kế chip mạnh mẽ và việc giành thị phần, đặc biệt là trong thiết kế kỹ thuật số tiên tiến.
"Chúng tôi tin rằng xu hướng kinh doanh ngắn hạn và trung hạn vẫn mạnh mẽ và đã giảm thiểu rủi ro," JP Morgan viết, chỉ ra sự tăng trưởng liên tục trong các chương trình thiết kế chip AI và tính toán tăng tốc, cũng như nhu cầu mạnh mẽ đối với IP và phần cứng thế hệ thứ ba của công ty.
Cadence đã liên tục vượt qua dự báo doanh thu ban đầu, với mức vượt trội trung bình từ 1,5%-4% trong những năm gần đây.
JP Morgan kỳ vọng xu hướng này sẽ tiếp tục, được hỗ trợ bởi các sáng kiến đưa sản xuất về nước, khách hàng ASIC mới và thị trường tiềm năng ngày càng tăng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.